先来聊一下市场。

近期的A股简直是一枝独秀，在昨晚美股暴跌下，其中标普500指数跌3.24%，纳指跌4.08%，创2020年11月以来新低，今天的A股尽管受一定程度影响，但是有惊无险，并且实现了大幅上涨。

北向资金全天净买入91.68亿元，本周累计净买入174亿元，6月合计加仓近600亿元。而且今天两市成交再次站上万亿，市场情绪被充分激活。

前面我们说过，美股和A股走势的错位，其实还是两国经济内因决定的。美联储当前的主要任务是加息控制通胀，因为大幅攀升的通胀已经让美国民众苦不堪言，但是美联储实际上很难同时避免高通胀和经济衰退，加息幅度的提升也加剧了人们对美国经济下行的担忧。

另外，地缘局势也并没有展示出制裁的威力，俄石油、天然气出口依然赚得盆满钵满，反倒是导致美国国内的高通胀，真的是偷鸡不成蚀把米，也导致美国话语权受损。

而在疫情快速控制下，以及稳增长措施的出台，我国经济正在走出低谷，这种经济增长的确定性在大幅提升，也大大吸引了资金的青睐，北向持续流入就是一个重要信号。

今天中午，期待已经的3号舰的下水，再一次增强了资金的信心。当前国内，不但经济增长有活力，在保证经济安全上也有大国利器，百年未有之大变局已经拉开。

从万亿成交看，市场情绪被充分激活，这种状态下市场的机会就多的是，轮动也会更加的频繁，这个时候一定要积极起来了。从市场看，目前一些高位杀下来的优质龙头均出现了估值修复走势，比如医疗、家电等，要关注市场的这种变化，并从中发现机会。

具体方向上，汽车等消费轮动依然是重点，局部赛道估值修复还会持续，尤其是新能源方向。

……

今天，有份文件开始发酵，相关部门研究起草了《角膜塑形镜技术临床应用管理规范（征求意见稿）》和《角膜塑形镜技术操作规范（征求意见稿）》，原来的《卫生部关于加强医疗机构验配角膜塑形镜管理的通知》不再使用。

新的文件中，有一些变化，其中关键的一点是，取消了原来验配角膜塑形镜的基本条件中”二级(含二级)以上的医疗机构“的要求。

简单地说，以前消费者配角膜塑形镜需要去二级以上的医院才行，现在取消限制了，在普通的眼镜店或门店就可以，大大放宽了消费门槛。

可能很多朋友还不了解角膜塑形镜，这也是近几年一个比较火的细分赛道，欧普康视也凭借着龙头优势在短短几年里股价实现了几十倍的增长。今天股价更是盘中大涨20%。

那么，角膜塑形镜到底是个什么东西呢？一般克服近视，都使用近视眼镜或隐形眼镜，但它们并不能矫正近视。而角膜塑形镜是一款类似于隐形眼镜的产品，也叫OK镜，它能矫正近视，只需要晚上带，白天摘下来视力便大幅提升。它可以使600度以下的近视在一周左右达到1.0以上的视力。

角膜塑形镜这个赛道看似小，但是却有一些看点。

第一、行业需求巨大，且是真实存在的。2017年世界卫生组织数据显示，我国的近视人数高达6亿，特别是高中生和大学生近视率高达七成。目前使用角膜塑形镜的人只有70万左右，还有巨大的渗透空间。

角膜塑形镜属于医疗器械行业，这一块一直监管比较严，所以以前想要配角膜塑形镜，只能去二级以上医疗机构。如果这个限制被快速放开，其渗透率的提升会进一步加快。

从需求端看，也是真实存在的，2017年之前欧普康视的年产能只有22万片，而生产量却超过了30万片，工厂依然超负荷运作。

第二、赛道具备较强的技术壁垒。角膜塑形镜属于医疗器械，其生产销售需要复杂的审批注册流程，在2018年前，欧普康视是我国大陆地区唯一取得角膜塑形镜产品注册证的企业，近两年虽然爱博等也获得注册，但业务占比依然极小。

所以，目前这个赛道，欧普康视的稀缺性是非常强的，有些类似于免税中的中国中免。

即便从全球来看，也只有9家企业有角膜塑形镜生产资质，欧普凭借价格优势，在国内角膜塑形镜市场有绝对的龙头份额。

投资这样的赛道，是需要密切去跟踪，就像我们 一直讲的，跟踪确定性、跟踪景气度，跟踪估值变化。

从短期来看，医疗还是低位估值修复的逻辑，这个我们在昨天就提到过，今天万泰生物涨停，三傻爆拉，欧普康视盘中20CM，通策医疗盘中也封板，最弱的爱尔也涨了5.4%。这种低位估值修复的逻辑再次得到了验证。

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来源：飞鲸投研