大盘突破，剑指3200，这个也完全在预期之中。北向资金更是全天单边净买入138.65亿元，创年内次高。

在近期的文章中，老张一直强调市场积极因素在积累，这包括美联储加息节奏的转向；疫情数据的大幅下滑；稳增长措施的加快推进，以及五六月份业绩真空期等。

在昨天《A股再出“股神”！》一文中就强调了市场易涨难跌，就差量能配合，今天量能就开始温和的放量。

从近期的各种表态来看，疫情控制下，精力开始加速转移到经济增长上。相关会议明确表示要坚定信心、迎难而上，把稳增长放在更加突出的位置，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降。

今天，相关发布会上继续表示，将全力推动扎实稳住经济一揽子政策措施尽快落地见效，加大宏观政策调节力度，靠前发力、适当加力。

这种情况下打出的一定是一套组合拳，但重点还是基建和消费，这也是近期市场的逻辑。

在5月29日《周末，大事件！》一文中，也强调抓反弹的机会，关注消费复苏的轮动尤其是家电、食品以及可选消费等，现在珀莱雅股价历史新高，家电小龙头科沃斯涨停等等，这个逻辑正在兑现。

从稳增长的举措看，基建我们说是稳增长的主要手段，就是因为额度可控，主观性很强。但是基建需要钱，钱从哪里来是个问题，现实情况是表面基建热度很高，但是隐藏的债务问题较大，企业或者部门都是新钱换旧账，基建落地上成色丢失了不少。

这个时候就不得不重视消费，因为消费拉动经济的比重超过了六成，尤其是在疫情控制下，消费可施展的效果会更好。

在5月25日《不再忍，终于出手！》一文中，我们也预计会出现重磅的促消费措施出来。

今天盘后，重磅利好就来了！

相关发布，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。

要知道，上一次汽车购置税优惠还是在4年多以前，为了刺激消费，从2015年10月1日起到2016年12月31日，对购买1.6升及以下排量乘用车实施减半征收车辆购置税的优惠政策。自2017年1月1日起至12月31日止，对购置1.6升及以下排量的乘用车减按7.5%的税率征收车辆购置税。此后在2018年1月1日起，恢复按10%的法定税率征收车辆购置税。

为什么说是重磅利好呢，主要有两点。

第一，优惠确实大，刺激效果明显。按照10万元的汽车简单计算，减半后就能省4300元左右，30万的车能节省近15000元左右。这对刺激效果是比较明显的。

第二，汽车在消费的占比较大。2020年，我国规模以上工业企业营业收入达到106.14万亿元，其中，汽车制造业营业收入达到8.156万亿元，占到总体工业企业营收的7.68%。

在消费中，汽车消费的占比也相当高，汽车类消费占整个社会消费品零售总额超过十分之一，占GDP比重超过4%。而且，这仅包含汽车消费，还没有计算生产制造环节，以及汽车业拉动的钢铁铝业、橡胶、石油化工、智能芯片、新能源等。如果算上这些，汽车产业对我国经济的贡献占比大概高达15%左右。

而从拉动经济的三驾马车看，2021年消费、出口、投资对GDP增长的贡献率分别为65.4%、20.9%和13.7%。也就是说，整个汽车消费带动的产业对经济的拉动作用要比投资也就是基建都高。

从汽车产业链看，需求端的释放最先受益的是整车，但整车利润空间是一般的；其次汽配等，汽配面临需求和成本的双重利好，汽车智能化以及汽车芯片同样存在需求持续扩张的逻辑。

比如汽配方面的轻量化，不论是燃油车还是电动车，能耗降低的要求下，轻量化是大趋势，这主要包括三方面。

三电系统壳体：三电系统壳体带来的铝合金用量提升。

车身轻量化∶部分结构件（防撞梁、门槛梁等）、四门两盖等采用铝合金。

底盘轻量化∶主要是副车架、控制臂等。

比如拓普集团，公司超前布局增量业务，积极推进“2+4”产业布局，公司轻量化业务2016年起与特斯拉展开合作，开始逐步深化配套部件发展，轻量化业务成为公司重要增量业务，公司也由此演化为平台型企业。

从目前稳增长措施看，尽管没有以前的“4万亿”那么简单直接，但是可施展的手段也是非常多，就是基建和促销费，同时消费也叠加疫情复苏逻辑。

进入6月份，消费复苏还是要侧重，尤其是家电、加剧以及食品、酒的轮动。

至于怎么把握，坚持选股有逻辑，交易有方法就可以了。

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来源：飞鲸投研