1．市场分析

1、市场：隔夜美股道指微涨0.6%，纳指上涨1.51%。昨日A股缩量普涨，第二次走出独立行情。三大指数在20日均线上企稳反弹，中线趋势由空转多，“四绝无穷六翻身”很有可能成为今年市场运行的剧本。

2、板块：紧跟强复苏（汽车）、高景气（光伏、锂电池、半导体）、稳增长（基建、地产）、低估值（白酒、家电、百货）四条主线，踏准板块轮动节奏，做好高低切换。

3、策略：汽车板块昨日继续冲高，耐心等待回调；电力设备、建筑装饰调整充分，今天重点关注；白酒板块底部酝酿突破，出现低位布局机会。

2．国办：盘活存量资产扩大有效投资

国务院办公厅发布关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见：

一是重点盘活存量规模较大、当前收益较好或增长潜力较大的基础设施项目资产，包括交通、水利、清洁能源、保障性租赁住房、水电气热等市政设施、生态环保、产业园区、仓储物流、旅游、新型基础设施等。

二是统筹盘活存量和改扩建有机结合的项目资产，包括综合交通枢纽改造、工业企业退城进园等。

三是有序盘活长期闲置但具有较大开发利用价值的项目资产，包括老旧厂房、文化体育场馆和闲置土地等，以及国有企业开办的酒店、餐饮、疗养院等非主业资产。

意见还提出：推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）健康发展；

支持兼并重组等其他盘活方式；精准有效支持新项目建设；规范有序推进政府和社会资本合作（PPP）；依法依规稳妥有序推进存量资产盘活。

推荐关注：中字头基建央企：中国交建、中国电建、中国能建、中国建筑

          地方基建国企：安徽建工、四川路桥、山东路桥

3.猪周期逐步兑现，种、粮景气度持续上行

新周期开启，周期长度及高度或高于预期：猪周期布局转入头均利润及周期利润兑现阶段。生猪养殖行业预计将于7月下旬站上行业成本线，成本优势企业及产能释放节奏较快企业或由此受益，养殖企业成本下降能力亦将成为后一阶段市场关注重点。

后周期：业绩重回增长预将伴随猪价上行开启：（1）动保：伴随猪价开启业绩上行周期，猪用疫苗销售压力将得到缓解，动保企业预迎来营收、业绩双增。（2）饲料：猪价上行驱动养殖积极性提升，补栏情绪提升带动2022年下半年仔猪料及母猪料销量增长。

种植&种子：年内粮价易涨难降，景气度向上游传导：（1）种植：2022年全球主要农产品价格或将维持高位运行。（2）种子：种业振兴大背景下，我国种业发展格局或将发生根本性变化，具有优异育种创新能力的企业将在未来一个阶段脱颖而出，并有望在一段时间内享受政策红利。

推荐关注：生猪养殖：牧原股份、温氏股份、东瑞股份

          养殖后周期（动保+饲料）：唐人神、天康生物、傲农生物

          种业：苏垦农发、荃银高科、登海种业、隆平高科

4、主题前瞻

【稳经济】直通区县的全国稳经济大盘会议今日下午15:00召开，据悉将用超常规手段刺激经济

【储能控温系统】能源局发文加强储能电站安全管理，储能温控系统或打开百亿市场。

【中医药】国办印发今年医改重点：扩大药品耗材集中带量采购范围  推动中医药振兴。

【新能源车】北京今日进行今年新能源小客车指标配置，总计7万个。2022年北京小客车指标年度配额为10万个，将普通指标额度由2021年的4万个调减为2022年的3万个，同步将新能源指标额度由6万个调增为7万个。

寄语：很多智商高的人是不好的投资者，因为他们的性格有缺陷。我认为好的性格比大脑更重要，你必须严格控制那些非理性的情绪，你需要冷静、自律，亏损和不幸轻而易举，同样不能被狂喜冲昏了头脑。——查理·芒格