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历史上美联储加息,都发生了什么?

时空复利   / 2022-05-05 17:38 发布

这是时空复利的第1187篇原创


美联储加息,全球苦日子,为什么?

这就要回顾历史上美联储每一次加息,都发生了什么。


1982-1920年,美联储5轮货币紧缩,全球爆发5次金融危机。

1982年拉美债务危机;美国已经经历10年通胀,谁都治不好。沃尔克上台任美联储竹溪,上任就是提高利率。最高提到16%,这就好比美联储放高利贷。

导致全市场无差别下跌。

股市,地产,就业,消费,工资,全部跌跌跌。

美国受不了,墨西哥,巴西,阿根廷等直接猝死。

因为这三个国家主要靠卖大宗,大宗涨,通胀高。

美联储疯狂加息,大宗暴跌,这三国跟着猝死。

并且被迫搞固定汇率,美元上涨,外币流出,外汇储备耗尽,债务违约,继续猝死。

之后,多个靠大宗赚钱的国家相继猝死。

这就是拉美债务危机,持续了5年之久。

美国人看还不上钱咋办,搞债务重组吧。

从此,这些拉美国家陷入中等收入陷阱,反复爆发危机,现在还趴在坑里。


1987年,美联储怕通胀再来,继续加息。

随之美股崩盘,黑色星期一,全球股市猝死。

唯一的好消息就是,A股还在胎中,没生出来。

这次危机仅仅是流动性危机,随着美联储救市,股市又活了过来。


1994年美联储加息,因为那时美国基本面强劲,全球美元回流美国,索罗斯做空,上演了1997年亚洲金融危机。

这段之前讲过,略过。

危机蔓延到了1998年,俄罗斯说我没钱了,欠着吧,爆发债务危机。

卢布一天跌了70%。

相当于一块钱还剩3毛。

美联储说你们暴雷对我们影响不大,加息继续。

然后2000年美国互联网泡沫破灭,其实很大原因在于估值泡沫。


之后美联储降息,市场没啥反应,又迎来911事件,长期利率保持低位。

2004年美联储看到了美国楼市与衍生品泡沫,开始加息,2007年美国次贷危机爆发;殃及全球,雷曼兄弟猝死。

紧接着2009年欧债危机爆发,全球放水,美联储持续7年宽松。


2016年美联储缓慢加息,尽管很缓慢,但一系列新兴国家汇率动荡。

2018年美联储加息提速,美股差点崩盘,2019年土耳其爆发货币危机。


2020年新冠导致全球,全球放水催生牛市。

美联储直接将利率打到零附近,开启无限金融核武,也引发通胀不断上涨。

现在美联储越发鹰派,时隔三年再度加息。

难道要收割全球?这种论调很有市场,但其实无法证伪。

因为美联储的货币政策主要是服务于本国,虽然也评估外国,但本质是死道友不死贫道,你们死活与我无关。

并且历史上美联储五次大紧缩,美国自身遭殃四次。

其中两次,要知道美国人的股市就好比我国的楼市。

一次泡沫危机,一次债务危机。

这就好比刘能打赵四,同时给自己来了一刀。


不过美联储加息的确对新兴国家影响极大,对于所有国家又会有哪些影响呢?

1、美元加息,持有大量美元债的政府,企业,偿还债务成本提高。

2、美元加息,本国货币贬值,美元外流,流行性大受影响。要知道新兴国家对外资依赖及重。

3、美元加息,本币贬值,引发信用危机,通货膨胀。

4、如果美元加息,本国跟着加息,能否有用呢?

有效果,但要取决于实力够不够强,泡沫是不是小,负债是不是低,现金储备与现金流好不好。就像巴菲特说的,现金就像氧气。

回顾我国不断去杠杆,去风险,打击楼市,防的就是这一手。

这也是为什么我国以我为主,美联储加息,我们反而要降息,尽管很难,是因为真的很难。


有一个最有意思的现象就是,美联储货币历史,始终都是加息小于降息。

比如利率从6%,降到1%,然后从1%,加到3%,美国自己就会受不了了。

哎呀美联储你收了神通吧,太疼了。

因为宽松是快乐的,紧缩是痛苦的。


纵观金融史,也是股市的魅力所在,总要经历风风雨雨。

美股历史悠久,K线图长牛,信仰长在。

风吹早动,回看历史走势,也就淡然很多。

反观A股,股民心中的大盘,上证指数,6124永远的痛,3000点保卫战反反复复。

A股股民,该换个心中的指数了。


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时空复利,畅销书《价值投资常识》作者。

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