导语：阿里CEO张勇（逍遥子）何时离开阿里？ 

文：lichengdong1984

来源：东哥解读电商

阿里最近的调整，又引发了“人事动荡”的猜测。

企查查APP显示，4月24日，浙江天猫技术有限公司、淘宝（中国）软件有限公司发生工商变更，张勇（以下称逍遥子）退出这两家公司的法定代表人，均由戴珊接任。

实际上，企业每一次法人变更，背后都有深意。阿里去年以来的调整频频，市场有观点认为，如今的阿里矛盾重重，逍遥子已经被“架空”，或将走人。

把视角拉远到整个业界，刘强东逐渐退出京东旗下电商公司法人之后，也就顺理成章离开了京东的管理一线。2021年起，互联网公司一把手和创始人淡出管理一线，去思考“战略、科学、乡村振兴”问题，已经成了业界时尚。黄铮、张一鸣、刘强东……这些曾经叱咤风云的人物纷纷退隐江湖，由陈磊、徐雷等新生力量接棒领导公司。

所以，逍遥子退出淘宝天猫法人，是否意味着他将要淡出阿里？阿里也启动了新一轮的权力更替？

本文从阿里的组织结构，和“新零售”战略反思，及阿里权力更替的角度，分析逍遥子离开阿里的可能性和对于阿里的利弊得失。

“被架空”的逍遥子？

实际上，在2021年12月，酷爱组织大调整的阿里最近一次大调整中，市场就有观点认为，逍遥子在一定程度上“被架空”。

这次大调整有三个重点，条条都指向逍遥子作为集团领导人被弱化的趋势。

其一是蒋凡淡出权力中心，换上阿里元老戴珊统管阿里核心业务中的核心业务，淘系电商。而在戴珊之前，天猫历任总裁不是逍遥子，就是逍遥子一手提拔、钦点的高管，（王煜磊、靖捷）。至于蒋凡，更是逍遥子选中，以淘系电商ALL-IN无线一战成名而火箭速度升职的前阿里“太子”，曾经一度被阿里内部和全行业看做逍遥子接班人，阿里下一代的领导人。而蒋凡淡出阿里权力中心，淘系电商由并非逍遥子提拔的人负责，这首先意味着逍遥子对阿里核心业务的掌控力下降。

其二，阿里对原有管理结构做了加法。原本是逍遥子直接管近20位事业群总裁，如今在逍遥子和近20位事业群总裁之间，增加了4个大总裁，即戴珊、张剑锋、俞永福、蒋凡，分管淘系电商、云和科技、生活服务，海外业务。逍遥子与一线业务的距离变得更远。

其三，便是 2015 年的中台战略升级为如今的 “多元化治理”。从2015年的“集权”和“收”，转变为当下的“放权”和“放”。

阿里再前一次的组织结构调整是 2015 年，彼时的阿里为了IPO，在规模和业务上做了很多加法。为了快速统一新业务，提高整合效率，逍遥子主导推行了 “大中台，小前台” 的组织战略，建立强大的中台，为各种新业务，提供统一的技术、产品支撑体系、安全体系、服务体系，职能体系。这次的调整重点就是“集权”和“收”，这套系统让上市之后的阿里平稳增长了4年。

从2020年到2021年，阿里开始动荡。2020年蚂蚁IPO叫停，代表未来的新业务难以上市，意味着阿里的增长路径卡壳，对员工的持续激励也成了课题。2021年底，阿里面临的局面，算得上内忧外患：所谓外患，是针对互联网超级平台的一系列“强化反垄断和防止资本无序扩张”的政策，是线上零售行业增长放缓，还有来势汹汹的竞争对手：拼多多，京东，抖音快手。而阿里核心问题还是自己的“内忧”：商家和用户正在离开阿里，服务商生态有崩塌风险，市场份额已经低于50%，丧失了强势垄断的地位。

风雨飘摇之际，阿里祭出“放权”的全新组织结构和权力结构，是希望改变当前的局面，让庞大的阿里重新焕发生机。如果集权指向集团对各类新业务的统一和整合的高效率，强调集团统一的重要性；放权指向的就是，发挥单个业务的灵活性和能动性，让具体的业务来拉动集团，为集团注入活力。

阿里历史上，决定阿里命运的数次战略转型升级，也都是由单个业务的创新来驱动的，比如从淘宝孵化淘宝商城即后来的天猫，支付宝独立运作，成为后来的蚂蚁。

而“分权”思路的“多元化治理”，在激活组织之后，必然结果之一，就是削弱了集团和作为集团领导人逍遥子的控制力。所以，市场才会有此问题：如果“多元化”治理持续下去，集团和集团领导人被进一步弱化，阿里已经不再需要逍遥子了？

这个问题我们留到最后一节来回答。

“新零售”战略的反思

从战略层面，也有观点认为，阿里正在反思提出5年，由逍遥子全力推动的“新零售”战略，或将进行转向。逍遥子也可能会如樊路远之于支付宝一样，负起责任而离开。

2016年开始，阿里提出的“新零售”战略核心点，是全面进军线下，投资并购了银泰、高鑫零售等实体零售公司，还对生鲜电商、社区团购等线上线下结合，对以供应链能力为核心竞争力的业务重金下注：做了盒马，提高天猫超市的权重。阿里这么做的战略意图之一，是解决淘系缺流量的问题，收割线下流量，以及，提高触达用户的频次，提高用户时长和粘性；同时提高营收。这个战略是逍遥子全力去推动的。

还有观点认为，逍遥子是典型的中产精英思维，他力主孵化的天猫、盒马，也都是主打“消费升级”，中产阶层精致消费的业务。在很长的时间里，盒马负责人侯毅都直接向逍遥子汇报。人尽皆知，盒马是阿里的新零售 “一号工程”，侯毅曾说，“盒马成功了，新零售就成功了。”

5年过去了，阿里营收大盘增长算是保住了，但是成本也提高了，毛利率屡创新低，阿里陷入了左右手互搏。另一方面，直营业务真的提高了用户时长和粘性，解决了淘系极度缺流量的问题吗？海豚智库认为，直营业务对流量的贡献，恐怕不及阿里5年前的预期。

从阿里截止2021年12月31日的财报可知，纵向对比阿里自己的前几个季度，客户管理收入（淘系电商平台业务）个位数的增长，直营业务在2021Q1、Q2、Q3的同比增长分别为：134%、82%、111%。还能算作“阿里靠直营业务拉动营收大盘”。而Q4直营业务增长只有21%。

实际上，2020年Q4自然季度，阿里和高鑫零售并表。阿里2021Q4的业绩，是直接和并表后的财报同比，高鑫零售合并带来的高营收增长迅速显出原形，从111%直接下跌到21%。这个数据还说明，直营业务中除了高鑫零售之外，盒马这个做给中产精英的超市，和天猫超市这两个常年亏损的业务，在Q4旺季，也只有如此低的营收增长，表现堪忧。照这样的趋势发展下去，直营业务迟早拉不动阿里营收大盘。

我们认为，这样的业绩表现，结合阿里2021年的几次最大的组织结构调整，我们可以作出如下猜测，逍遥子力推，阿里坚持了5年的新零售战略：做直营，进军线下，可能正在慢慢转向。所以，市场据此推断，逍遥子因此离开，也有其逻辑合理性。

阿里权力更替猜想

海豚智库认为，逍遥子现在离开阿里的可能性极低，退一万步说，他就算想走，也还没法走。

首先，以一次组织结构调整之后，集团和集团领导人被弱化的趋势；以及一次战略转型的可能性，就判定逍遥子被“架空”，“负起责任”，而要走人，这种观点未免太过武断和偏颇。

以组织结构调整驱动业务创新和增长，是阿里成立至今的路径依赖，阿里每年都要调整好几次。另外，不仅是阿里，对于任何一家大公司，集权还是放权，收还是放，永远都是一种动态的平衡，视公司业务需要而时时都可能调整。在过去的10年里，每隔两三年，阿里组织就要经历一次，收和放，集权和放权的调整。而一家企业要“放权”，激活业务的活力，从来都不意味着，企业不需要一位纵览全局的董事长和CEO了。

其次，从战略的层面，“新零售”战略转型的开始或者停止，也注定只是阿里经历过的无数次战略转型中的一次，也不能就此判定逍遥子会因此“负起责任”而离开。何况，蒋凡的离任，已经算是对阿里中国零售商业增长放缓“负起责任”。逍遥子再去负责任，岂非多此一举。

海豚智库综合认为，对于今日的阿里，逍遥子是否会因被“架空”、为传略转型不成功“负起责任”而离开……种种市场传闻，暴露出的，是阿里内忧外患之余的另一大隐患：人才青黄不接，所谓“安富尊荣者尽多，运筹谋画者无一”。

今日的阿里，没有什么比“业务增长趋缓”更重要的事情：增长是解决企业一切问题的钥匙，一旦增长趋缓甚至停滞，那么所有曾经不起眼的细节就都变成了问题。这才是阿里进行组织结构调整，对战略转型进行反思的根本动因。

多种迹象显示，推动阿里这一轮组织结构调整，“架空”逍遥子的人，对“新零售”战略转型进行反思的人，就是逍遥子自己。据《晚点latepost》报道，接近阿里的人士称，多元化治理，是逍遥子亲自设计的组织关系，为此，他思考了一年多。显然，对于阿里的增长趋缓，逍遥子比任何人都要焦虑，他希望业务焕发活力，才会推动“多元化治理”。相形之下，阿里是否不再需要他，他是否被“架空”，都无关紧要了。

梳理逍遥子过往的表现，我们认为，他从不是一个将个力、得失，置于企业发展之上，格局狭小的“独裁者”。逍遥子刚上任阿里CEO不久，就选中蒋凡负责淘系电商的ALL-IN无线，并着力提拔蒋凡接管淘系电商。他比谁都清楚，企业最宝贵的资源就是人才，企业需要新陈代谢，不断吐故纳新，新的战略，新的组织结构，需要一代又一代的新人来贯彻、执行。

遥想2018年秋天的京东同样是“内忧外患”。京东多年的老股东和支持者高瓴资本在一个季度内减持京东6亿美元，减持占比40%，摩根士丹利把京东目标价下调了30%——京东在资本市场的表现不佳，远在明尼苏达事件之前。到了2018年Q4季度，京东营收增速已连续 6 个季度下滑。此时，创始人私生活风波如雪上加霜，而幸运的是，京东有徐雷扛起了一切，直到京东业绩增长回归稳健。

反观阿里，被逍遥子寄予厚望，曾意图托付衣钵的蒋凡实在太聪明，他清楚地知道自己踩中的上一波新技术浪潮的风口已经过去，与其困兽犹斗，不如急流勇退，韬光养晦，以待下一波心技术浪潮。蒋凡走了，戴珊以创业元老之尊接管淘系电商，实在是放眼整个阿里，都没有新人能接淘系电商这个重担。

所以，现在的阿里和逍遥子本人，最大的愿望，恐怕就是出现下一个“蒋凡”，能够像2013年移动互联网ALL-IN无线的时候一样“受任于败军之际，奉命于危难之间”，拯救阿里。那才是逍遥子功成身退，离开阿里的时候。

起码当下看来，阿里和逍遥子恐怕还没找到新的“蒋凡”，阿里的内忧外患，恐怕还要逍遥子这瘦削的肩膀继续扛起来。