久旱逢甘霖，市场纠结了这么久，终于来了个全面飘红。对于今天市场集体狂欢，我们重点解读几个方向。

第一 ，地产集体暴涨，今天地产板块迎来了全面涨停，是市场最亮眼的地方，甚至带动了建材、家居、家电等产业链，东方雨虹、坚朗五金等纷纷涨停。

对于地产，这个咱前面的文章解读过多次了，在国内经济增长压力下，消费由于疫情释放不出来，出口已经到达了瓶颈，只能通过基建来稳经济，尤其是地产的主心骨作用。

在周一《有个方向，短缺加剧！》一文中，老张再次强调了地产在当前经济形势下的作用，并提醒注意地产产业链扩散的机会，今天果然就蔓延到了建材、家居等。

在地产放松信号上，也越来越加码，3月29日，出现深圳二手房参考价将上调3%-5%的消息。今天，福州限购政策放开，即日起针对非五城区户籍家庭在福州五城区购房，无需提供近两年内满12个月医社保或纳税证明或落户，即可购买一套福州五城区144平米以下的普通住宅。

这种省会城市和一线城市的放松措施对地产的催化预期更强，相信这不会是结束，后面还会有越来越多的放松措施出来，或许现在才刚开始，因为地产终端销售还没有爆出抢房的现象。

所以，短期地产以及产业链还有活跃的机会。

第二，新冠药。今天新冠检测和新官口服药以及中药方面依然是比较活跃的，特别是中国医药和美诺华的双双涨停，代表了新冠热点还没结束。

从具体概念看，新冠这条线路还是有很强的逻辑的，深圳第三人民医院临床治疗数据显示，使用辉瑞新冠药Paxlovid后5天，患者的Ct值由用药前的19.365升至35.92，符合出院标准。可见这个效果是非常不错的，短时间内就能有好的效果。

这才刚开始应用于治疗，后面如果全面落地的话需求量是相当大，同时国内获批的5家仿制药企业能快速落地生产的话，对上游原材料的需求是相当大的。

在3月21日《新冠口服药炒的是什么？》一文中，我们就详细的解读过这个题材的炒作逻辑，目前全球包括国内新冠口服药方面，都围绕辉瑞和默沙东展开，A股的投资炒作机会也围绕这两家展开。并且单独提到了美诺华的原材料优势。

短期内新冠这一方向上还是有比较高的热度，这一块不论是上游原材料还是中药方面，游资和机构都有较深的参与，因为这一块相关企业订单获取很快，业绩释放也很快，短期有抬升估值的需要。

第三，赛道股回暖。在地产、新冠等热点活跃下，今天赛道股也出现了难得的回暖，特别是各种茅绝地逆袭，锂电茅宁德时代大涨近7%，医美茅爱美客大涨超9%，牙茅通策医疗涨停，眼茅爱尔眼科大涨超10%等等，并且走势上看都有拐头向上的迹象了，这是一个需要格外注意的信号。

赛道股低迷了这么久，主要原因就是美联储加息节奏下，对成长品种估值的压制。

再加上国内经济增长压力的预期，导致出现了持续的杀估值行为。

今天茅个股的大涨，不是美联储不加息了，而是今天北向资金又回来了，北向资金全天单边净买入127.26亿元，单日净买入额创2021年10月以来新高。而北向资金常规的操作就是在茅个股上，也就是核心资产上。所以，说到底A股的核心资产定价还是掌握在人家手里，人家过来买才能带起来，想到这里老张也感觉悲哀。

北向资金大幅回来，一方面是俄乌局势的缓和，另一方面得益于我国稳经济政策的加码。但美联储加息是确定性的，在这种大环境下外资想要持续加码A股是有很大难度的。

所以，茅个股的持续性还是有待观察。

但是即便这样，不少赛道走势上看有企稳的迹象了，在市场整体回暖下，很可能会有赛道走出一个持续性的行情，这个需要密切跟踪。

当前的市场，守护好自己的投资风格，做成长的话尽管短期磨人，但依然是很稳健的投资方式，因为估值修复是必然，像贝泰妮调整这么长时间也是修复出来了。做热点的话可以控制仓位参与，但一定要做有逻辑的地方，并且多运用咱的战法。

选股有逻辑，交易有战法，不是说说而已。

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来源：飞鲸投研