01申购须知

金道科技（股票代码：301279，申购代码：301279）将于3月31日进行网上申购，发行总数2500万股，网上发行637.5万股，发行价31.2元，发行市盈率47.9倍，申购上限0.6万股，顶格申购需配市值6万元。

军信股份（股票代码：301109，申购代码：301109）将于3月31日进行网上申购，发行总数6834万股，网上发行1640.15万股，发行价34.81元，发行市盈率22.91倍，申购上限1.6万股，顶格申购需配市值16万元。

有意向申购的投资者请于明日9:30--11:30，13:00--15:00时间段内, 进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

金道科技（股票代码：301279）

主营业务：从事各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售

公司亮点：金道科技一直专注于工业车辆变速装置行业，主要从事各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售。金道科技为客户提供工业车辆传动系统的整体技术解决方案，凭借先进的技术、过硬的产品质量以及优质的售后服务，赢得了国内外叉车整车企业客户的信赖，与杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车、台励福等著名叉车整车企业建立并保持了长期稳定的合作关系，是我国少数打入国际知名叉车厂供应链的公司。金道科技已在国内市场取得了较高的市场份额，在行业内具有明显的竞争优势。

发行人拥有较为成熟的技术研发水平，能够紧跟市场需求变化，且发行人行业领域具有一定的技术研发难度和技术壁垒，故发行人不存在技术快速迭代的风险。

业绩表现：公司预测2022年1-3月实现营业收入15,000万元至18,000万元，同比增长7.98%至29.57%；预测2022年1-3月归属于母公司股东的净利润1,450万元至1,700万元，同比增长8.05%至26.68%；预测2022年1-3月扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润1,350万元至1,600万元，同比增长5.37%至24.88%。

金道科技，市盈率47.9倍，在机械设备行业属于偏高，行业市盈率32.95倍，有破发风险，建议谨慎申购。

军信股份（股票代码：301279）

主营业务：垃圾焚烧发电、污泥处置、渗沥液（污水）处理、垃圾填埋和灰渣处理处置等业

公司亮点：发行人成立于 2011 年，一直聚焦于固体废弃物处理业务，致力于整合治污资源，提高污染物处理水平，促进城市循环经济发展和生态文明建设。

垃圾处理行业具有以下发展特点：受国家政策的支持以及较稳定的垃圾产生量所影响，环保行业发展具有一定的逆周期性的特点；我国垃圾处理行业企业一 般通过取得长期稳定的特许经营权开展业务，其经营业绩具有稳定性、持续性的特点；因采用特许经营权模式具备地域性特点，因此垃圾处理企业营业收入分布 具有一定地域集中的特点；垃圾处理行业项目一般投资规模较大，行业具有资金密集的特点。

发行人长期深耕环保领域，在项目建设运营过程中，持续开展技改研发工作， 截至本招股意向书签署日，已获得 166 项专利，其中发明专利 16 项，已获得软件著作权 2项，有效提高了项目建设运行质量与效率，降低了建设运营成本，产生了较好的经济效益、社会效益与环保效益。

业绩表现：公司预计 2022 年1-3月实现营业收入35,747万元至36,951万元，较2021年1-3月变动-33.46% 至-31.21%；预计2022年1-3月归属于母公司所有者的净利润10，710万元至 11，859万元，较2021年1-3 月变动51.07%至67.28%

军信股份，市盈率22.91倍，在环保行业属于偏高，行业市盈率23.15倍，破发风险较低，可积极申购。

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来源：飞鲸投研