先来说一个事情，就是中兴通讯，今天A股一字涨停，港股那边盘中更是大涨超60%。

这主要是中兴通讯今天中午发了份公告，公司于2022年3月22日(美国时间)收到法院判决，缓刑期将于原定的2022年3月22日(美国时间)届满且不附加任何处罚，并确认监察官任期将于原定的2022年3月22日(美国时间)结束。

也就是说，公司自由了，结束了美国的监管。

这件事是怎么来的呢，早在2016年3月8日，美国商务部指控中兴通讯涉嫌违反美国对伊朗的出口管制政策，对中兴实行禁运，禁止美国公司向中兴通讯销售产品。

到了2017年3月，双方签署协议，也可看做中兴通讯“认罪”，公司要向美国支付11.92亿美元，其中有3亿美元是缓期执行，如果在协议签署之后7年内未违反协议内容，该笔罚款将被豁免支付。

另外，还包括了三年合规观察期协议，在此期间美国法院将向中兴通讯派驻美国监察官，监督公司出口管制情况，并出具年度报告。2017年7月20日第一位美国监察官开始监察中兴通讯。

再到了2018年4月16日，美国方面因中兴通讯未履行和解协定中的部分协议，美国商务部公告称，美国在未来7年内禁止中兴通讯向美国企业购买敏感产品。并且在2018年10月，将美国监察官的任期从三年延长至五年，也就是到2022年3月22日。

此次判决落地，表明美国监察官的任期不会延长，五年合规观察期正式结束。

前前后后这些年，事情终于算是有了落地的进展，这对国内的通讯行业来说也是个小刺激。但是这么多年中兴通讯在人家眼皮子底下干事，一切商业经营的机密全被人家看在眼里，还赔给了人家几十亿，这怎么看都是不光彩的事情。

从另一侧面看，正是中兴通讯事件，大大刺激了国内芯片半导体行业的发展，从2018年以来芯片卡脖子、国产替代等迎来了大爆发，这不得不说是一件值得欣慰的事情。

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最近各种政策基本上都是关于能源的，因为在俄乌局势下，能源问题成了全球关注的焦点，能源安全是一切经济发展的基础。

早在2月份《“十四五”新型储能发展实施方案》发布。开展钠离子电池、新型锂离子电池等储能技术。

随后在3月初，风光大基地二期项目落地。

3月22日《“十四五”现代能源体系规划》发布，其中提到，非化石能源消费比重在2030年达到25%的基础上进一步大幅提高，可再生能源发电成为主体电源。

3月23日，《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》发布。明确提到，到2025年，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10-20万吨/年。到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系。到2035年，可再生能源制氢在终端能源消费中的比例明显提升。

而根据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》预测，2025年我国氢能产业产值将达1万亿元，氢气需求量将接近6000万吨，在终端能源体系中占比10%。说是万亿规模的赛道也不为过。

从投资角度看，氢能目前依然是行业导入期，这期间最受益的就是上游企业或者个别的中游企业。因为在产业导入期，特别是氢能这一块，主要面临的就是成本问题，而政策也主要从上游开始做补贴来带动成本下降激活中下游。

今年围绕能源以及碳中和方向，还是一个很大的看点。

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当下的行情依然是比较鸡肋，尽管在维稳因素下，底部基本确立，但持续性回暖还缺乏足够的资金情绪。这就导致目前你这个位置比较尴尬，想往上资金谨慎害怕第二脚，同时对外部的不确定性也很担忧；要下也有承接盘，因为托底喊话已经很响亮了。

所以，今年的行情，至少上半年的行情大概还是这种震荡难受的状态，多点发散但没有持续性，一旦你以为趋势来了想要进场却已经不是机会了。

在政策托底下，不要等着绝对的市场底部出来，这样往往错失很多机会，一定要看到回调下的优质机会，让自己先奔跑起来，在奔跑中调整姿势。

往哪奔跑，就是选股有逻辑，交易有战法。尤其是震荡下景气度方向，和业绩优质但错杀估值方向。比如光伏、风电……

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