有危就有机，下周两个板块存在机会

晨报记者韩忠益

本周大A受国际地缘局势变化的影响，周二出现短暂波动，随着事态的不断发酵，全球避险情绪再次显著升温，黄金价格走强，而欧洲股市和美股期货下跌，亚太市场普跌，俄罗斯股市创2008年全球金融危机以来的最大盘中跌幅。不过，在俄罗斯释放愿意谈判的缓和信号后，市场情绪得到明显提振，全球三大股指均连续第二日大幅收高，道指和标普500指数均涨超2%。凭借周四和周五的反弹，美股大盘几乎完全收复了本周的失地。

同样，战争的乌云对大A投资者的风险偏好也产生一定冲击，特别是机构重仓的创蓝筹权重股调整幅度较大，对指数拖累明显，盘中跌停股票也明显增多了。

但这都是给大A机构顺势洗盘提供了一次绝好的清理浮筹的机会而已。不管这个过程持续时间长与短，由突发因素引发的回踩都会很快走向结束。

记得在春节前，大A在经过连续大幅杀跌后，记者曾在本栏目中写下这样的标题：“回落近终点，下站是春天”。坚信春节后多头会大举反攻，事实证明，从春节开工第一天起，多头就积极进场做多，连节前避险流出的北向资金也加大回流速度，目的就是一个——逢低抢筹，利用春季躁动做足吃饭行情。

果然，春节前的低点3356点似乎是稳固的，那些幻想周二的杀跌具有连续性的投资者似乎再次看走了眼，大A在周三就妥妥地收出一根中阳线，盘面显得十分活跃。孰料，周四战火突起，全球股市崩盘，大A再次先把屎盆子扣在自己头上。不过3356点依然牢不可破。下周大A怎么走？大概率仍然是拉锯战。

说来好笑，俄乌战争，必然会令以美国为首的西方将不得不进行新的战略调整和部署，他们将派遣更多军队到欧洲，集中更多资源去制约俄罗斯。这对心心念念重返亚太的美国来说是一种疲于奔命的捉襟见肘，对东方大国则可以缓解战略压力，这么浅显的道理，我们的包括各类基金在内的机构会不明白？可事实是，周四，当俄乌战火开启，大A不是高歌猛进却是放量下挫，连聪明的北向资金都在争先恐后地往外跑，可见，不是所有人都能读懂国际政治的。

据机构报告显示：最近几十年间的具有国际影响的战争一般都具有区域性、不对称性、短时间性和激烈作战的特点，它们对股市不具有长期破坏作用，相反大多数情况下，还走出一波较大的反弹行情，所以面对周五大A多头的积极反攻也就不奇怪了。

不过由于俄乌局势走向仍不明朗，经济制裁措施也在一个个出笼，对全球经济的影响存在较大不确定性，投资者尚需要小心观察和应对。

但有危就有机，一些受惠于突发事件的行业可能会因此获得资金短线青睐。一是新老基建板块。自春节长假后，“稳增长”一词已经深入人心。不管是老基建还是新基建个股，表现都远远好于其他赛道的个股，这一方面当然是受产业政策导向的影响，同时，新老基建板块本身估值也比较低，从估值修复角度而言，这一赛道是有优势的。而新基建中的前排数字经济龙头股已逐渐进入休整状态，但后排的强势品种趁着指数大挫在狠狠洗盘后，周五回封涨停，显然下周仍然有戏。需要提醒的是，老基建个股容易一目了然，不难识别，而新基建板块则包罗广泛，比如碳汇交易板块也属于新基建，这一领域投资者尚未重视，值得深挖。周五一股异动，福建金森(002679)涨停，这家公司利用自有森林资源积极开发森林经营碳汇项目，积极参与国内各区碳中和、碳达峰的碳产业业务，深挖“碳达峰、碳中和”带来的新机遇。加之俄乌局势紧张，木材价格上涨。俄罗斯是全球林业最集中的国家，出口占比大于钾肥，下周碳汇和林业板块会有机会吗？二是本周赛道股结束调整反身向上。高成长的半导体、光伏组件、芯片、汽车零部件和上游资源板块有望进一步活跃，这是好苗头。如果哪天数字经济板块需要全面切换热点，赛道股则可及时顶上来。俄乌紧张局势升级，就引起了市场对特种气体板块的关注。此前的2015年乌克兰危机期间，能够影响晶圆生产成本的氖气价格曾走出了一个很大的抛物线，由当年最初的每立方米750元迅速推涨至7月中旬25000元的历史顶点，氖气成为当年全球最为火爆的气体，造成供应链危机。如果这次俄乌局势进一步恶化，氖气价格依然有可能一飞冲天。根据此前机构测算，中国电子特气80%以上依赖进口，国产替代产品需求强烈，相关上市公司下周应该会有良好表现。

总之，现在的大A市场,资金具有跷跷板效应，一头低就有一头高，对连扳失败的个股要当心；对摆脱调整格局、底部放量的个股则要重视。股指可以长时间在箱体中横盘运行，个股则必须轮流上涨，在如今结构性行情已经深入人心的情况下,玩个股远比整天把眼睛盯住股指涨跌有意义。