01申购须知

大族数控（301200）

大族数控（股票代码：301200，申购代码：301200）将于2月16日进行网上申购，发行总数为4200万股，网上发行798万股，发行价76.56元，发行市盈率108.40倍，申购上限0.75万股，顶格申购需配市值7.50万元。

有意向申购的投资者请于明日9:30--11:30，13:00--15:00时间段内, 进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

大族数控（301200）：连续十二年电子电路行业百强排行榜第一

大族数控所处行业为专用设备制造业，公司主要从事 PCB 专用设备的研发、生产和销售，报告期内产品主要覆盖钻孔、曝光、成型、检测等 PCB 关键工序，是全球 PCB 专用设备是企业中产品线最广泛的企业之一。

公司连续十二年位列 CPCA 发布的中国电子电路行业百强排行榜（专用仪器和设备类）第一名，子公司麦逊电子连续七年位列第四名，主要产品销量在行业内保持领先地位。

公司报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月），实现营业收入分别为17.23亿元、13.23亿元、22.10亿元和19.04亿元，归属于母公司所有者的扣非净利润分别为2.72亿元、2.06亿元、2.97亿元和2.56亿元。

PCB 专用设备产业链的上游主要为模组、光学器件、控制电子件、机械器件、钣金机加件等器件生产商，下游为 PCB 制造商（如鹏鼎控股、东山精密、深南电路等）。半导体芯片与多层板、HDI 板、IC 封装基板、挠性板及刚挠结合板等各类 PCB 板及零部件进行装配后广泛应用于 5G 通信、计算机、汽车电子等各类终端电子产品，是电子信息产业链的重要组成部分。

公司成立于2002年，在近20年的发展中始终专注PCB专用设备行业，持续巩固在多层板领域的市场地位，并不断拓展 HDI 板、IC 封装基板、挠性及刚挠结合板等不同 PCB 细分市场，能够为客户提供多类型机械钻孔设备、多光源激光钻孔设备，针对不同感光材料的激光直接成像设备，机械及激光成型设备，通用、专用及专用高精架构的多规格测试设备等多品类设备。

公司持续强化产品升级迭代，由单一产品生产商向一站式解决方案服务商转变，不断满足 5G 通讯、智能手机、消费电子、汽车电子等终端行业技术快速升级带来的影响 PCB生产需求。

公司构建了完善的研发体系，近三年研发费用逐年提升，年均复合增速超25%，为不断取得技术突破提供了有力支撑。

截至 2021年6月30日，公司共有研发人员443人，占总人数比例约27%，10年以上从业经验的研发人员超过50人，部分资深研发人员在公司成立早期便加入公司。截至2021年6 月30日，公司已取得165 项发明专利及150项软件著作权，在同行业可比公司中处于领先地位。

大族数控发行市盈率108.40倍，高于行业市盈率38.88倍，破发概率较大，建议谨慎申购。

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