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李志林午评丨新能源板块砸不停，上证指数三阳开泰
李志林
/ 2022-02-10 12:52 发布市场回顾： 昨沪指连续三根阳线，两市合计成交9317.79亿元，成交额较上一交易日有所增加。合计3500只个股上涨，969只个股下跌，115只个股涨停，7只个股跌停。昨日各大指数一路震荡走高，集体迎来反弹，创业板探底回升涨1.3%。盘面上，数字货币板块受消息刺激开盘大涨，板块掀涨停潮。智慧政务、网络安全、国产软件、数据中心等其他数字经济子板块也集体反弹。5G板块盘中异动，中国移动涨停股价创上市以来新高。此外上午中药、锂电、电力等近期超跌板块展开反弹，午后农业、环保、养殖等板块均有所活跃，市场热点呈现快速轮动特征。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，超百股涨停或涨幅超10%，两市连续四个交易日超3000只个股上涨。沪深两市成交额9318亿，较上个交易日放量530亿，成交量连续两日放大。 据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流入137.81亿元。北向资金昨日成交额为1086.38亿元，成交净买入4.85亿元。 今日消息面： 【美股三大股指集体收高 纳指大涨逾2%】隔夜美股三大股指集体收涨，道指涨0.86%，纳指涨2.08%，标普500指数涨1.45%。大型科技股领涨纳指，英伟达涨超6.3%，脸书、推特涨超5%，苹果涨0.83%，微软涨超2%。谷歌涨超1.5%。新能源汽车大幅走强，特斯拉涨近1%，小鹏汽车涨9.6%，蔚来涨5.7%。光伏，氢能板块全数上涨，大全新能源涨近9%，晶科能源涨4.6%，燃料电池能源涨8%。美元指数95.54点，离岸人民币6.35元。今港股-0.42%，日经指数+0.07%。 【MSCI公布大消息！新增标的名单出炉 这只超级白马重回旗舰指数】在本次调整中，MSCI中国指数新纳入10只中国股票，剔除4只。新纳入股票中包括万亿巨头中国移动。 【还能涨2倍？高盛力挺2000亿中国医药巨头 刚遭美国“黑手” 股价一度暴挫30%】遭美国商务部“下黑手”的药明生物的投资者们，这两天或许经历大悲大喜的过程。高盛最新发布的研究报告称，维持药明生物“买入”评级，目标价为178.6港元。这个价格与药明生物2月9日收盘价61.60港元相比，上涨空间竟高达189.93%。（券商中国） 【券商：看好估值修复主线 “放低”调研视角】近期，在市场风格“高低切换”的背景下，更多估值、股价处于低位的标的获机构青睐，前往调研的机构家次排名靠前。机构的主流观点认为，“估值修复”依然是当前行情主线，价值股有望继续跑赢高估值的成长股。天风证券预计，市场短期风格有望继续切换至低估值品种，而今年一季度基建板块景气度有望上行，建议继续沿装配式建筑和低估值蓝筹两条主线挖掘建筑行业投资机会。海通证券表示，历史上，在“稳增长型”的春季行情里，A股往往是先价值、后成长，如低估的金融地产、新基建等板块会先涨起来。（上海证券报） 【两部门：以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点 加快推进大型风电、光伏发电基地建设】发改委、国家能源局联合印发《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，其中提出，推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系。以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设，对区域内现有煤电机组进行升级改造，探索建立送受两端协同为新能源电力输送提供调节的机制，支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发。 【受中介机构拖累 逾90家公司IPO“中止审查”】信永中和会计师事务所、北京市金杜律师事务所等3家中介机构被查的冲击波仍在振荡。据统计，近期有多达94个IPO项目因3家中介机构遭监管立案而集体中止审查。此外，多家A股上市公司的重组、定增、可转债等事项也受到影响。此外，据了解，前述3家被立案中介机构的交集点，就是2015年至2016年曾共同服务于乐视网再融资项目。其中，金杜律师事务所曾在乐视网2016年定增项目中担任发行人律师，中德证券担任保荐机构，信永中和担任审计机构。 【北向资金净流入22亿元】截止午间收盘，北向资金净流入22.68亿元。 
【央行公开市场净回笼1800亿元】央行今日开展200亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率2.1%，与此前持平 。因今日有2000亿元逆回购到期，实现净回笼1800亿元。 【两市融资余额增加26.35亿元】截至2月9日，上交所融资余额报8548.50亿元，较前一交易日增加3.65亿元；深交所融资余额报7702.61亿元，较前一交易日增加22.70亿元；两市合计16251.11亿元，较前一交易日增加26.35亿元。 截止午间收盘，沪指跌0.1%，深成指跌0.79%，创业板指跌2.36%。个股涨跌比：665∶895，741∶1642，有42股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有6只。今天上午成交量56亿，比昨上午增加181亿。 
早盘指数出现分化，上证指数平盘附近震荡，创业板指数再度大跌。盘面上，猪肉板块开盘走强，随后基建、旅游、数字货币、电力等板块均有所异动活跃，板块热点呈现快速轮动特征。下跌方面，宁德时代跌近8%带动新能源概念股集体下挫，也是今日创业板指数大跌的原因之一。CRO板块持续下挫，药明康德跌近7%。总体上个股跌多涨少，超2800只个股下跌。 春节后沪深两市出现了剧烈分化。一边是新能源板块砸个不停，连创新低。由于领头羊宁德时代占创业板20%权重，遂带动创业板比春节前跌了100点。另一边是上证指数三阳开泰，涨了127点。不仅收复了3400点整数关，而且收复了2020年底收盘指数3473点，主要靠低市盈率的价值股和超跌的低价股上涨作出贡献。 这三年市场风格有点极端分化。 2020年的核心逻辑是确定性，各个行业的龙头白马，或曰各行业的“茅股”，都是机构抱团取暖、节节大涨的行情，只要与“茅股”抱团，就是躺赢。 2021年的核心逻辑是高成长。政策扶持、业绩快速增长的新能源、半导体和军工，是市场上涨的主流品种。哪怕股价一涨再涨，到了天花板，也照涨不误，机构抱团高价成长股便是躺赢。 但是，2022年市场核心逻辑变了。一条主线是下跌了多年的低估值、低价股群体上涨。另一条主线是政策重点扶持的数字经济概念股，成了市场的香饽饽。昨日有16只数字经济概念股10%—20%涨幅，其中翠微股份、雄帝科技涨幅大4—5倍，其他翻倍的股也不少。 当人们日益看清了市场核心逻辑的变化，去年重仓核心逻辑的高价、高成长股的机构再也坐不住了，长春高新从523元一路下跌，跌掉70%，给机构抱团取暖的高价股敲响了警钟。元旦后，都有一批100元到几百元的高价股，时不时闪崩，而重点杀跌的是去年涨的最好的新能源板块。致使创业板、科创板接连遭到重挫。 在我看来，今年的市场主线与政策主线高度吻合。一是与稳增长、新基建相关的低市盈率、低价股，有强烈的修复估值需求。二是与数字经济十四五规划相关联的数字经济概念股，现在才刚刚开始，最近强势表现的仅仅是其中的数字货币概念，而数字经济的核心是数字产业化和产业数字化，所涵盖的领域相当广，计算机、芯片、半导体、通信、电子、工业互联网、物联网、云计算，涉及的个股至少有几百个，有大把的机会让市场充分发掘。三是待新能源板块充分调整到位后，仍然有反弹的机会，这也同样是政策长期扶持的对象。 
因此，2022年，人们在投资策略上应有所改变。首先是选股“低”字当头，由“低”（价）到“中”（价），尽量回避百元以上的个股，这是与全面注册制将实行，以及北交所新股发行价和定位价较低相关联的。其次，适度分散投资，避免集中持一两股而遭黑天鹅风险。再次，为规避盘面大幅震荡的风险，宜多进行T+0操作或波段操作，不断降低持股成本。 下午关注：大盘能否收在3473点之上？或10天线3450点之上？个股跌多涨少局面能否有所改观？以宁德时代、比亚迪为代表的新能源板块能否跌幅收窄？茅台为代表的白酒板块能否止跌企稳？数字经济板块在上午4个涨10%以上的基础上，能否再有所扩大？成交量能否在9000亿以上？
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