01申购须知

金徽股份（603132）

金徽股份（股票代码：603132，申购代码：732132）将于2月11日进行网上申购，发行总数为9800万股，网上发行2940万股，发行价10.80元，发行市盈率22.98倍，申购上限2.90万股，顶格申购需配市值29.00万元。

纽泰格（301229）

纽泰格（股票代码：301229，申购代码：301229）将于2月11日进行网上申购，发行总数为2000万股，网上发行2000万股，发行价20.28元，发行市盈率29.68倍，申购上限2.00万股，顶格申购需配市值20.00万元。

有意向申购的投资者请于明日9:30--11:30，13:00--15:00时间段内, 进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

金徽股份（603132）：国家级绿色矿山企业

金徽股份所处行业为有色金属矿采选业，公司主要从事有色金属的采选和贸易，主要产品为锌精矿和铅精矿（含银），其中赋存在铅精矿中的金属银单独计价。

公司报告期内（2019年、2020年、2021年），实现营业收入分别为7.99亿元、11.22亿元、12.52亿元，归属于母公司所有者的扣非净利润分别为1.62亿元、3.61亿元、4.60亿元。

有色金属采选行业为典型的资本密集型行业，随着国家对矿山安全生产、环境保护要求的提高，有色金属企业需不断加大在安全生产和环境保护方面的资金投入。公司目前资金来源主要是经营积累、股东投入和银行借款，使得公司发展受到一定制约。

金徽股份的竞争优势有：

一方面，公司是国家级的绿色矿山企业。建矿初期，公司组建设计开发团队深入全国20多家著名矿山和设备制造厂家考察学习，并前往澳大利亚等国家参观学习，在此基础上设计并建成了一座“生态型、环保型、安全型、旅游型、数字化”的现代化绿色矿山。

另一方面，公司在产铅锌资源储量较大，赋存状态好，具有资源禀赋优势。金徽股份在产矿山拥有锌金属资源储量215.12万吨，铅金属资源储量63.77万吨，银金属量1162.19吨，资源储量丰富。

金徽股份发行市盈率22.98倍，低于行业市盈率45.66倍，破发概率不大，可以积极申购。

纽泰格（301229）：汽车零部件生产制造商

纽泰格所处行业为汽车制造业，公司主要从事汽车悬架系统、汽车内外饰等领域的铝铸零部件和塑料件的研发、生产和销售。公司主要产品包括汽车悬架减震支撑、悬架系统塑料件、内外饰塑料件等适应汽车轻量化、节能环保趋势的汽车零部件产品。

公司报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月），实现营业收入分别为2.87亿元、4.13亿元、4.96亿元和2.63亿元，归属于母公司所有者的扣非净利润分别为0.48亿元、0.42亿元、0.55亿元和0.29亿元。

纽泰格在汽车悬架系统、内外饰等零部件领域具有较高的品牌知名度、产品开发实力和市场开拓能力。公司主要客户包括巴斯夫、延锋彼欧、天纳克、万都、上海众力、昭和、东洋橡塑等国内外知名汽车零部件厂商，公司通过多年的努力已经与上述客户建立了紧密的合作关系。

发行人产品虽然在细分行业内具有一定的竞争力，但相对于上市公司和外资企业，公司资产规模相对较小，大规模筹措资金扩大产能和对产品进行升级改造的能力有限，进而制约了公司效益的提高和长期的发展。公司处于汽车行业产业链上游，目前产品直接为汽车生产厂商配套的比例较低，未来尚需进一步加大研发投入和产能扩张，不断提升公司整体实力。

纽泰格发行市盈率29.68倍，低于行业市盈率32.29倍，破发概率不大，可以积极申购。

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