题材进入真空期，新冠检测板块还有戏吗？

晨报记者韩忠益

本周大家都在等一个不是悬念的悬念，就是牛气冲天的九安医疗（002432）何时能打开涨停，果然，周二一早，让我们见证历史的时刻到了：九安医疗在盘中一度创出88.88元的历史高点后，直奔跌停，仿佛是向市场作最后华丽的告别，也将春节前跌跌不休的大A推向了回落的高潮。从去年11月至今，短短两个多月时间，九安医疗股价累计涨幅逾十倍。

上周时，我有一个估计：随着市场最强风口——有巨额订单支撑的新冠检测板块的休整，大A进入打混仗阶段，资金进入自救模式。从本周盘口看，走势确实扑朔迷离，热点变化非常快，个股打滑板现象严重。即便大家非常期待的、号称有十万亿市场潜力的数字经济概念股也是冲高回落，走势明显不及预期。数字经济板块看似逻辑很硬，可是除了周二前排有几只个股一字板外，后排坑人的也不少。

打混仗就意味着题材进入真空期。“面馆”生意忙了，吃大面就成了必然。本周吃到大面的不仅仅只是新冠检测板块，还有盐湖提锂、元宇宙、养殖和所谓的新冠特效药板块。倒是次新股有一些上佳的表现，主板的兰州银行和泰慕士都有加速上行的动作（周五泰慕士尾盘跳水）。新股发行申购已到冰点，有些新股申购中签上市即亏损。本周二，迈威（上海）生物科技股份有限公司（下称“迈威生物”，688062）正式登陆科创板，发行价为34.80元/股。交易首日，迈威生物便跌破发行价，盘中跌幅超30%。总市值97.9亿元，缩水超42亿元。所以市场需要炒作一下新股方向以重拾投资者对新股申购的信心，再说，管理层要推全面注册制，次新股板块若老是一上市就吃套总不是一个事儿。

但是真正吃了大面的还是新冠检测板块，所以我想再聊上两句。

本周大A跌幅榜前10名单中，新冠检测概念股占据了8个；其中博拓生物、安旭生物、东方生物、热景生物、奥泰生物、之江生物、硕世生物分别位列跌幅榜第一至第七名，期间跌幅分别达46.84%、42.09%、41.71%、40.09%、40.04%、35.42%、34.93%。新冠检测板块的杀跌，首先当然与前期涨幅过大有关，以博拓生物和安旭生物为例，这两只股票此前在7个交易日内就翻倍了，东方生物翻倍也只是花了10几个交易日，九安医疗更是在两个月内涨幅超过10倍；其次就是围绕新冠特效药的亮相，市场有了新的炒作题材，再加之1月20日晚五家中资公司获得免费仿制默沙东新冠口服药授权，似乎新冠检测板块不再重要。

新冠检测板块后市怎么看？我觉得凡是题材炒作总能找到各种理由，但最终的逻辑还是不能离开业绩两个字。说特效药都出来了，新冠检测板块肯定没戏的投资者有这样的结论未免太早。

新冠治疗是不是真的有了特效药并没有权威答案，退一步说，即便有了一定疗效的药物面世，对检测板块也不构成真正的威胁。世卫组织卫生紧急项目负责人表示：人们可能永远也无法消灭新冠病毒，这种病毒或将最终成为生态系统的一部分。

既然新冠病毒难以消除，那么对那些搞群体免疫的国家来说，只要新冠病毒存在一天，新冠检测产品就一天都不会离开他们超市的货架。疫情常态化的背后是检测产品供应的常态化。与治疗药物比起来，新冠检测产品使用更广泛、更普及、更密集。所以新冠检测板块最近业绩集中爆发不是偶然的，它未来的前景还是非常清晰的。据世卫网站的消息，世卫组织总干事根据《国际卫生条例（2005）》（《国际卫生条例》）召集的关于冠状病毒病（COVID-19）大流行的突发事件委员会会议于上周四举行。委员会讨论了关键问题，并提出：监管机构需要确保诊断检测符合世卫组织关于不同应用的特异性和敏感性标准，包括使用检测方法进行检测。缔约国之间需要继续协调，以确保在所有国家提供和使用高质量的快速抗原检测方法，以便对大流行作出有效的全球反应。

看来检测业务还有扩大趋势，几家龙头企业还要加把劲。多研发，多扩产。

在治疗之前需要找到确诊途径和对象；在确诊之前，必须要有可靠的抗原检测方法，而这，正是新冠检测企业的用武之地，不管是对人还是对物。

坦率说，新冠检测板块最近上涨幅度比较大是客观事实，有回落也很正常。但别忘了，龙头品种业绩井喷也是事实。目前已预告2021年业绩的22家新冠检测概念股中，从预告区间中值来看，10股净利润翻倍，其中济民医疗、热景生物、华昌化工居前，依次为2205.69%、1840.81%、803.46%。近期的十倍大牛股九安医疗也已发布业绩预告，预计同比增长271.4%-395.19%。而在估值方面，新冠检测板块上周平均滚动市盈率为31.24倍，10只已预告全年业绩的上市公司平均市盈率低于该值，热景生物、东方生物、硕世生物等6股最新估值10倍都不到。而东方生物仅有5.5倍市盈率。中信证券研报指出，海外疫情有望持续刺激抗原检测需求，量价向上拐点已现。中长期看，东方生物分子诊断、液态生物芯片等非疫情相关产品正加速产业化，国内布局持续落地，同时远期也有望进一步加深与全球巨头合作，打造“全球POCT试剂CDMO龙头”。因此上调2021-2023年公司EPS预测至45.04元/股、75.49元/股和40.25元/股。预测去年每股收益达45.04元，今年更是不得了，将达到惊人的75.49元，这是什么概念？大家自己算一算。

其实，不管是九安医疗，还是东方生物，他们之所以取得骄人的业绩，除了有坐落在风口的新冠检测概念外，主要还在于他们新拓的美国抗原检测蓝海市场是国内其它新冠检测企业无法效仿的，因为这两家公司拥有在美国市场紧急使用的授权牌照，有了牌照就可以横着走，尽管新冠检测技术门槛不高，但“牌照”的门槛挺高，进不了美国市场的企业只能望洋兴叹。

最后，再聊一下大A走势。

技术上，沪市在7月27日、8月20日、11月10日三次跌穿250日均线后都出现了大幅反弹，上周五是沪市第四次跌穿。K线组合显示，这次跌穿后结构有点复杂，但图形并未遭到致命破坏。

下周就是春节前最后一个交易周了，今年机构玩票手法跟去年不同，去年是春节后，包括贵州茅台在内的抱团蓝筹板块突然闪崩，而今年春节比较早，所以先跌为敬。春节前清理清理浮筹，春节后可以轻装上阵。机构的狡猾就在于不走寻常路，预期总是出人意料的。但想想，聪明的先知先觉的北向资金自年初以来，不断加码吸筹（近一月净买入485.07亿元，其中沪股通净买入390.60亿元）是为什么？他们难道是笨蛋吗？我们小散什么时候比北向资金更有先见之明？所以大家凝神屏牢，拿好筹码不要慌，静待挖坑完毕，节后再战。