导语：李成东在本场演讲中发表了九大观点，以下为观点提炼，希望对你有所启发。

文：haitun1099

来源：东哥解读电商

2022年1月20日，海豚社创始人李成东的“专业主义”电商年度演讲在北京嘉瑞文化中心圆满举办，吸引了近200位投资人、电商创业者参加，同时还有过万人观看本次演讲的线上直播。

在3个小时的时间里，这场演讲深入解读了政策变化、行业趋势，消费潜力，以及3大渠道机会；

还深入解读了20个寒冬里还能活的好的公司案例，提炼出他们成功的底层逻辑——专业主义。

整场演讲极大提振了大家对未来的信心，也给参会者提供了众多企业经营的干货。

针对2021年电商事件，李成东在本场演讲中发表了九大观点，以下为观点提炼，希望对你有所启发。

► 观点一

李子柒和微念分道扬镳，如何评价李子柒和微念各自的价值？

大多数人倾向于李子柒的价值远大于微念，因为没有李子柒影响力，微念也不会值那么多钱。不可否认，微念孵化的众多IP，李子柒的商业化价值最大。是不是微念就没有价值？那么怎么衡量微念的价值？

举个不完全恰当的比喻，李子柒和微念的价值是1和0的关系。没有李子柒，微念的价值是0，没有微念，李子柒的价值也会严重缩水。过去五年，微念为李子柒IP投入了数亿元，搭建了一个500人的专业服务团队，负责营销公关、产品开发、供应链搭建、渠道布局等品牌运营工作。微念所有这些投入，都是李子柒IP品牌一年卖出16亿商品的关键所在。从现实角度来说，分道扬镳，李子柒和微念都能独自活下去，但双方商业价值注定都会严重缩水，注定了双输的局面。

“李子柒事件”，暴露出了达人MCN模式的致命bug，最大的成本和风险由公司承担，而最大的利益却是达人收获。所以不会有公司用心去做达人孵化了，也不会有机构投资类似的公司。草根逆袭更难了，所以也不会有第二个李子柒了。

► 观点二

如何看待电商首次月度同比负增长？

过去几年里，电商行业开始增长放缓。据了解，2021年的淘宝客行业已经萎缩了50%。

而在服装领域，抖音月销售额突破200万的商家已经达到54家，远远超过淘宝的16家。

到了2021年11月，中国电商行业20年来首次迎来月度同比负增长，同比下滑了4.12%。也是11月，双十一当日全网交易额为3146亿元，同比下滑了5.5%，是过去十年来的首次。这意味着中国电商行业来到一个发展拐点。

一是遇到了用户天花板，目前网购用户约有8.12亿，2021年增速下滑到3%左右。客观上存在增量用户优先，且下沉市场用户购买力相对比较差，市场竞争从增量步入存量。

二是，服饰化妆品家电3c等大部分品类线上渗透率已经接近或者超过50%，只有快消品、生鲜类等少数品类还有空间。

中国电商已经完完全全的进入一个存量市场竞争时代，不管是平台还是商家，还想指望快速增长已经不再可能。存量市场比较典型的特征就是，抖音快手的崛起，必然会导致阿里电商的衰落，此消彼长。

► 观点三

2022年中国消费会回暖吗？

大多数人对消费很悲观，但我预计2022年618前，中国消费会迎来复苏反弹！

2021年入秋以后消费下行，是因为遭遇紧缩政策和疫情双重打击。紧缩政策已经在2021年释放，目前政策有意扩大财政支出，刺激消费。虽然奥密克戎传染性更强，但是毒性已大幅减弱，疫苗普及和特效药投入使用，疫情危机有望在2022年夏逐步退出。

看好消费复苏的第三个原因，中国老百姓的储蓄的显著提高，为消费复苏提供了可能。在过去两年因为疫情抑制了消费，中国老百姓每年比往年多储蓄了5万亿。居民总储蓄存款从疫情前的80万亿，扩大到了103万亿。消费能不能崛起，本质上要看百姓腰包里有没有钱。

这就像，河流上游拦了一道大水坝，河道径流减少，水并没有消失。拦下来的水，在真正干涸的时候，再释放出来，减轻干旱。这叫“延迟满足”。

► 观点四

投资人为什么更看好京东？

京东被指错过了社交电商，也没有追上直播电商，京东核心品类3C家电等耐用消费品也是下滑的，但过去两年，京东却保持了近30%的营收增长。阿里被抛售，拼多多股价也腰折，京东为何成为了最被资本看好的中国电商？

京东的增长来自哪里？一个是来自供应链效率，这是京东的成本优势；一个是来自自建物流的用户体验。对京东来说，供应链效率是手段，流量和用户是结果。所以京东并没有真的“错过直播”，直播只是商家触达消费者的方式改变了，而无论抖音还是快手，他们没有自营业务都要和京东合作，凭借供应链优势，京东直接站在直播电商的上游。

京东卖出的每件商品都坚持开发票。如今，政策加强了征税、合规等各方面的要求，京东反而是这一轮监管最大的受益者。

► 观点五

谁最有机会打败时尚巨头Zara？

中国是全球最大的服装出口国，但长期没有一个全球性的服装品牌。而连续4年超过100%的增长的shein，2023年就能超过zara成为全球第一服装品牌。

Shein的崛起，是中国服装供应链对全球市场的降维打击。shein的崛起，靠的不是广告营销，而是效率比zara快一倍的供应链。Shein在今年4季度已经停止了投放，完全靠复购增长，一般的公司有20%的复购。Shein的90天的复购率，2018年23%，2019年30%，2020年42%，2021年是60%。

Shein的成功，给中国服装行业一个启示，全球服装市场太大了，SHEIN做到百亿美元销售额，占比还不到1%。国内市场内卷的已经太厉害，以中国服装产业的供应链+市场经验出去降维打击，完成从中国制造，到中国品牌的升级！

► 观点六

为什么中国服装行业止步不前？

2017年，和shein一样做海外市场的中国服装企业有很多，他们都没有自己的供应链，商业模式就是先做投放拉新，拍很多精美的图片吸引用户付款下单，再去广州的档口拿现货，发货。4年后，这些做投放、卖图片，拿现货的公司们，GMV就在30亿停住不增长了。

► 观点七

如何看直播电商的机会？

海豚社预计到2025年，直播电商占电商份额将达到25%，意味着达到3.75万亿，年复合增长率39%，成为电商为数不多的增长市场。

电商直播带货渗透率的提升，意味着新兴的渠道，对传统电商渠道的替代。淘宝直播过于依赖李佳琦和薇娅头部达人，早早的就输掉了这场比赛。抖音和快手将争夺最终的直播电商一哥。

抖音直播偏公域，快手直播偏私域，产品规则的差异，内容调性的差异，最终导致抖音和快手会有不同的特点，就如同样是阿里电商，天猫和淘宝是共存的，淘宝的体量甚至比天猫要大不少。所以我们乐见两家直播电商，持续竞争，给商家和用户更多的选择。

► 观点八

为何CHALI茶里将在2022年超过立顿？

中国是茶叶第一消费大国，却没有一个品牌超过立顿，茶里CHALI或将在2022年终结立顿不可战胜的神话。

中国做茶叶品牌的，大多数是走金融投机属性和送礼属性，而这和立顿做快销品完全不是一个思路，就不是在一个竞争赛道上。当茶叶作为礼品时，虽然附加值很高，受众范围却会大大缩小，打不过立顿就是必然的。

中国有好茶，但之前卖的太贵了，也缺乏标准化。想在茶叶这个赛道做突破，快消品是最好的选择。这也是为什么打败立顿是茶里CHALI，而不是小罐茶。

茶里CHALI 2021年的销售额已经超过6亿，增速80%-90%，立顿每年在中国市场的规模只有8亿人民币左右。2022年，茶里CHALI至少在中国可以超过立顿，结束立顿不可战胜的神话。

► 观点九

国货替代潮下，2025年前元气森林超越可口可乐底气靠什么？

不是靠营销，而是靠极致更好的产品。不是爱国赢了可可快乐，而是健康生活背景下，元气森林更受中国消费者喜欢。

可口可乐2020年财报显示，亚太地区的营收不到300亿，而根据海豚社测算，可口可乐2021年在中国的营收约为250亿。虽然元气森林2021年营收则是100亿左右，年增长率远超过100%，所以超过可口可乐中国已经不远了。

可口可乐已经进入中国超过40年，而元气森林成立仅仅6年。可以说，从可口可乐到元气森林的市场变迁，是产品优劣的竞争，是消费者心智的逐渐转移，也是国外品牌到国货品牌的标志性事件。