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成长股跌下来就是机会
思纪尼 / 2022-01-09 23:41 发布
2022年市场的超额收益可能反而是市场短期情绪冲击带来的低位买入机会。等调整完吧，从估值上看没啥调整空间了，时间上不好说，月底差不多了，前年春节后也差不多调整了一个月。从估值分位数来看，新能源汽车，军工已经调至历史分位数30%位置，相对而言景气最重要，现在YY稳增长利好地产基建，目前没法证伪，随便炒，春节后发现成长股业绩还是没问题，风格就转回来了，最终还是看业绩。目前市场调整的主要矛盾是，一拨人搞稳增长，一拨人担心美元收紧，成长股业绩还没出来，所以就博弈，没有形成共识，也就是说新的主线还没有形成。A股没有均衡过，如果经济好，白马就被抱团，经济不好成长就被抱团。今年不看好经济，双宽政策会导致流动性改善，对A股有利。稳增长的关键不是货币和财政政策，而是防疫政策。如果还是清零政策，经济只会越来越差。所以我的观点是，双宽政策不会改善经济，但会把股市的流动性搞起来，因此成长股跌下来就是机会。
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