重点关注

1、►国务院关税税则委员会：对原产于最不发达国家98%的税目产品，适用税率为零的特惠税率。按照我国给予最不发达国家部分产品零关税待遇的有关承诺，我国已给予安哥拉共和国等42国97%税目产品零关税待遇，给予东帝汶民主共和国、联邦共和国95%税目产品零关税待遇。

2、►国际半导体产业协会：预计2021年半导体设备的全球销售额将同比增长45％，增至1030亿美元。刷新2020年的历史最高纪录，首次突破1000亿美元。受半导体短缺影响，各大厂商正在加快扩大产能。新的预期数据比7月时的预期高出8％，市场增长持续超出预期。

3、►央视网：今冬第五轮寒潮来袭，近20个省会级城市气温将创新低。12月15日夜间至12月18日，受冷空气影响，我国中东部大部地区将降温6-10℃，其中吉林东南部、安徽东部等地降温幅度可达12℃以上。本次气温下降如“过山车”，周日到下周初会陆续反弹。

宏观经济

1、统计局：11月，规模以上工业增加值同比实际增长3.8%，增速比上月增长0.3个百分点。社会消费品零售总额41043亿元，同比增长3.9%；全国城镇调查失业率为5.0%，比上月上升0.1个百分点。1-11月，全国固定资产投资（不含农户）494082亿元，同比增长5.2%。

2、央行：三季度末，我国金融业机构总资产为375.68万亿元，同比增长8.2%，负债341.3万亿元，同比增长8%。其中，银行业机构总资产339.36万亿元，同比增长7.7%，负债310.7万亿元，同比增长7.5%；证券业机构总资产11.99万亿元，同比增长23.7%，负债9.14万亿元，同比增长27.8%；保险业机构总资产24.32万亿元，同比增长8.4%，负债21.46万亿元，同比增长8%。

3、地产动态

4、统计局：1-11月，全国房地产开发投资137314亿元，同比增长6.0%；房地产开发企业房屋施工面积959654万平方米，同比增长6.3%；房屋新开工面积182820万平方米，下降9.1%。

5、财政部部长刘昆：进一步深化房地产税改革试点，可以发挥试点对整体改革的示范、突破、带动作用，强化房地产调控需求侧管理，稳定市场预期，也为今后全国统一立法积累经验、创造条件。对于制定房地产税试点办法和具体实施细则，全国人大授权后，国务院将制定房地产税试点办法，明确具体试点政策。

6、华夏幸福：就委托理财服务相关方中科创资本有限公司相关对接人失联事项向廊坊市公安机关报案，并于12月14日收到廊坊市公安局经济犯罪侦查支队出具的《受案回执》。目前无法判断上述案件对本期利润或期后利润的影响。

7、证券时报：伴随着居民财富不断积累，富裕人群在资产增值、抚育子女、品质养老等方面需求越发凸显，亟需金融机构的专业服务。富裕家庭年均教育支出近10万元，子女教育全周期阶段的平均支出预计近160万元。现阶段，满足子女教育所需资金仍然为富裕人群家庭核心需求。

8、海通证券：2022年，市场有望再次切换成价值投资的大年，一些业绩优良的优质龙头股有望迎来恢复性上涨的机会。现在这一轮以白酒行业为代表的消费股崛起开启跨年度行情，且有望趁着春节前消费旺季的时机推动跨年度行情向春季攻势演变。长期来看，消费股的盈利能力比较稳定。可以慢慢布局具有品牌价值，且具有护城河的消费股，尤其是各行业板块的龙头公司。

9、环球时报：今年底到明年初，受新冠肺炎疫情影响，日本将有近5000吨牛奶被倾倒。受新冠疫情影响，日本的牛奶及奶制品销量持续低迷，特别是随着寒假的来临，很多学校不再向学生供应餐食，由此导致牛奶消费锐减。为避免大量牛奶被倾倒，日本政府和日本乳业界正在积极采取应对措施。

10、波罗的海干散货指数：跌9.11%，报2665点。

11、新三板：12月15日，合计挂牌6960家公司，当日减少3家，成交金额5.51亿。三板成指报1142.822，跌0.08%，成交额3.67亿。

12、国内商品期货：截至12月15日下午收盘，涨跌参半，菜粕涨超4%，尿素涨超2%，热卷、SS等涨超1%，焦炭、EG等小幅上涨；纯碱跌超3%，玻璃、锰硅等跌超2%，豆油、沪镍等跌超1%，白糖、橡胶等小幅下跌。

13、国债：2年期国债期货主力合约TS2203上行0.02%，至100.920；5年期国债期货主力合约TF2203上行0.03%，至101.335；10年期国债期货主力合约T2203上行0.01%，至100.145。10年期国债利率涨0.25BP，至2.85%；10年期国开债利率跌0.25BP，至3.09%。

14、上海国际能源交易中心：12月15日，原油主力合约2202，以460.0元/桶收盘，下跌9.4元，跌幅为2.00%。主力合约成交196038手，持仓量增加3208手至39154手。全部合约成交221323手，持仓量增加3161手至56413手。

15、央行：周三，开展5000亿元1年期MLF和100亿元7天期逆回购操作。当日有100亿元逆回购和9500亿元MLF到期。另外，央行降准当日生效。

16、Shibor：隔夜报2.1370%，下跌3.10个基点。7天报2.2010%，下跌0.90个基点。3个月报2.4930%，无涨跌。

17、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3652，跌0.0283%，人民币中间价报6.3716，无涨跌。NDF：3个月报6.4172，6个月报6.4592，1年报6.5447，2年报6.6818。

18、上海环交所：12月15日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10.53万吨，成交额4532.44万元，收盘价43.06元/吨，涨0.3%。

19、亚洲：日经225指数涨0.1%，报28459.72点。韩国KOSPI指数涨0.05%，报2989.39点。

20、美股：道指收涨1.08%，报35927.43点；纳指收涨2.15%，报15565.58点；标普500收涨1.63%，报4709.85点。

21、欧洲：英国富时100指数收跌0.66%，报7170.75点；德国DAX30指数收涨0.15%，报15476.35点；法国CAC40收涨0.47%，报6927.63点。

22、黄金：COMEX2月黄金期货收跌0.4%，报1764.50美元/盎司。

23、原油：WTI1月原油期货收涨0.07%，报70.78美元/桶。布伦特2月原油期货收涨0.24%，报73.88美元/桶。

24、·北交所满月·

25、►证券时报：北交所开市满一个月来，82家公司总市值2611.94亿元，合计成交478.97亿，股票日均换手率1.46%。北交所合格投资者开户数超460万户，较改革消息宣布前增加约1.7倍。11只新股集体上涨，平均涨幅为110.84%；71只平移股票多数由开市前高位回调，但仍较改革消息宣布前上涨29.97%。截至12月14日，符合北交所财务条件的挂牌公司共有1200多家，净利润平均值为3666.13万元，后备企业储备资源充足。

26、►中证报：首批8只北交所主题基金近日净值出现浮动迹象，意味着这些基金已开始建仓。根据规定，在封闭期内，这8只基金股票（含存托凭证）投资占基金资产比例范围为60%至100%，其中投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%。业内称，北交所更青睐“专精特新”中小企业。从行业分布看，会更多聚焦在科技和制造两大赛道，车电动化、车智能化、半导体、碳中和、军工及其他相关TMT行业都蕴藏巨大机会。

27、►上证报：向北交所增配资源成共识。今年以来，约有20只三板私募产品获得备案，与去年基本持平，与2019年的2只相比大幅增长。战略投资、网下申购北交所新股，参与拟进军北交所的新三板公司定增，私募基金在北交所和新三板上成为最活跃的投资力量之一。业内称，强者恒强还是弯道超车，现在下定论还为时尚早。如果中小券商仅仅盲目扩大业务规模，仍然以传统通道业务的做法对待北交所IPO，不仅很难“弯道超车”，甚至有可能因为执业质量而“弯道翻车”。

28、►安信证券：北交所“专精特新”等优质标的估值尚未体现，16家北交所专精特新小巨人公司平均PE-TTM为37倍。当前北交所公司PE-TTM整体为38倍，和科创板(62倍)以及创业板(89倍)的估值仍具备较大差距。专精特新企业各自的主营业务中有独特的技术和专利，成为产业链中不可或缺的一部分。“制造强国”“补链强链”有望成为下一阶段市场主线，而“小巨人”上市公司的技术水平与创新能力获得官方认可，值得进一步挖掘。

股市要闻

1、周三，上证指数报3647.63点，下跌0.38%，成交额4811.34亿。深证成指报15026.21点，下跌0.73%，成交额6549.48亿。创业板指报3464.76点，下跌0.87%，成交额2823.64亿。两市合计成交11360.82亿。盘面上，电力、特高压、公路铁路运输、房地产、风电等板块涨幅前列，CRO、盐湖提锂、食品加工制造、医美等板块跌幅居前。

2、截至12月15日，北交所上市公司82家，当日新增0家。总市值2635.38亿元，成交金额10.74亿元。

3、周三，恒生指数跌0.91%，报23420.76点。国企指数跌0.90%，报8342.91点。北向资金当日净买入7.52亿元。

4、两市融资余额：截至12月14日，上交所融资余额报9153.38亿元，较前一交易日增加13.88亿元；深交所融资余额报8156.25亿元，较前一交易日增加5.99亿元；两市合计17309.63亿元，较前一交易日增加19.87亿元。

5、安永：2021年全球IPO活动是近20年来最活跃的一年，至今共有2388家企业在全球上市，筹资4533亿美元。与去年同期相比，IPO数量和筹资额分别上升64%和67%。预计上交所、深交所IPO数量将分别位列全球第二和第三位。

6、证监会副方星海：金融科技发展奖对促进金融行业科技创新，表彰优秀科技成果，激发科研人员创新动力具有重要意义。证监会将加强证券期货业行业科技发展组织规划，大力促进大数据等创新技术在行业的推广应用，同时持续加强科技创新的力度，有效推动金融科技成果共享和转化。

7、兴发集团：控股子公司兴福电子拟以非公开协议方式引入以国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司作为领投方的15名战略投资者。上述战略投资者以增资方式按照兴福电子的投前估值17.28亿元进行投资，合计增资7.68亿元。

8、紫光集团：重整方案将直接造成当期734.19亿元的国有资产流失，并已向中纪委等多部门实名举报。此前公告称，确定北京智路资产管理有限公司和北京建广资产管理有限公司作为牵头方组成的联合体为紫光集团等七家企业实质合并重整战略投资者。目前重整计划草案已提交给北京一中院。

9、上海医药：近日，多家媒体就上海上药康希诺生物制药有限公司生产的重组新型冠状病毒疫苗实现量产下线相关事宜进行了报道。截至目前，上药康希诺对经营业绩未产生重大影响，且对上药康希诺不实施并表控制。

10、风范股份（3连板）：近期主营输变电线路铁塔市场环境和行业政策未发生重大调整，目前生产经营活动正常，内部生产经营未发生重大变化。

11、西上海（3连板）：主营业务是为汽车行业提供综合物流服务，以及汽车零部件的研发、生产和销售。不直接涉及新能源汽车，占营业收入比例较大的主要客户无单纯生产新能源汽车的制造商。供应于新能源汽车的产品占总营业收入比例较低，相关情况难以统计。

12、陕西金叶（5天4板）：业务构成未发生重大变化，现有业务类别涵盖烟草配套产业、教育产业、房地产业、医养产业等四大类。其中，烟草配套产业主要业务为烟标等生产销售；教育产业主要业务为高等学历教育及其他教育类业务；房地产业以公司内部项目建设和商业开发为主；医养产业处在培育期。

13、蓝科高新（5连板）：主营压力容器等产品，目前没有任何形成收入的氢能源相关产品。液态阳光加氢站是公司试制产品，量产尚需时日，其商业化存在不确定性，在该业务领域目前没有在手订单，由于市场整体配套设施尚不成熟，不具备市场推广条件，没有大规模投资计划。

14、苏泊尔：收到深交所的关注函，要求说明以不超过67.68元/股进行回购再以1元/股作为授予价格的依据及合理性，同时说明是否存在向被激励对象进行利益输送的情形。

15、京城股份：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得证监会上市并购重组审核委员会有条件审核通过，根据会议审核结果，审核意见为“请申请人结合标的资产的核心竞争力及未来发展战略，说明其持续盈利能力”。自12月16日起复牌。

16、方直科技：收关注函，要求补充说明现有主营业务、主要产品与元宇宙概念的关联性，虚拟数字人技术涉及的具体业务内容及产品形态，相关业务开展情况及收入占比，子公司木愚科技的业务开展情况、最近一年及一期的主要财务数据。

17、ST仁智：自12月17日开市起撤销其他风险警示，股票简称变更为“仁智股份”。12月16日开市起停牌一天，12月17日开市起复牌。

行业动态

1、生态环境部等18部门：推动100个左右地级及以上城市开展“无废城市”建设，目标到2025年，“无废城市”固体废物产生强度较快下降，综合利用水平显著提升，无害化处置能力有效保障，固体废物治理体系和治理能力得到明显提升。大力发展节能低碳建筑，全面推广绿色低碳建材，推动建筑材料循环利用。落实建设单位建筑垃圾减量化的主体责任，将建筑垃圾减量化措施费用纳入工程概算。结合工业领域减污降碳要求，加快探索钢铁等重点行业工业固体废物减量化路径，全面推行清洁生产。

2、市场监管总局：生产年份酒的企业应建立年份酒质量安全标准，年份酒标签应如实标注所使用各种基酒的真实年份和比例；白酒标签不得标注“特供”、“专供”、“专用”、“特制”、“特需”等字样。企业应建立原辅料管理制度，保证采购使用的原辅料符合相应的食品安全标准，不得采购使用食品添加剂进行调色调香调味。

3、证券时报：数字人民币的碳中和试点场景再度扩容。近日，北京、上海、海南等9大数字人民币试点地区用户在美团平台点外卖不使用一次性餐具，买生鲜自备环保袋，都将获取一定数值的数字人民币奖励。这是数字人民币首次大规模进入民众日常生活的全低碳场景。

4、光伏行业协会：由于指标下发滞后，价格上涨等原因导致2021年装机预测下调，由年初的55-65GW下调至45-55GW。2022年装机在国内巨大光伏发电项目储备量推动下，可能增至75GW以上。目前我国光伏发电市场储备规模雄厚。

5、中国网络视听节目服务协会：发布《网络短视频内容审核标准细则》（2021）。短视频节目不得出现的内容包括，展现“饭圈”乱象和不良粉丝文化，鼓吹炒作流量至上、畸形审美、狂热追星、粉丝非理性发声和应援、明星绯闻丑闻；未经授权自行剪切、改编电影等各类视听节目及片段；引诱教唆公众参与虚拟货币“挖矿”、交易、炒作。

个股动态

1、腾讯：截至11月，平均每天有686万个账号在登录环节触发人脸识别，超70%的账号因拒绝或未通过验证，被纳入防沉迷监管。9月，腾讯国内未成年人游戏时长占比下降至0.7%，而去年同期则为6.4%。游戏流水占比下降至1.1%，去年同期为4.8%。

2、字节跳动：经过HR管理团队和公司管理团队多方面慎重考虑，整体撤销人才发展中心团队。现有团队成员优先内部转岗，若无合适岗位，给予补偿、离职。发现现有团队的定位与公司的需要脱节；团队积累的技能和经验，也不太符合公司的需求方向。对于HR团队，后续会继续精简。

3、牧原股份：中诚信国际基于2021年以来生猪价格持续低迷，短期内价格反弹幅度有限；第三季度出现经营亏损，盈利及获现能力弱化；近两年投资规模较大，债务持续上升；近期商票逾期事件等因素，决定维持AA+的主体信用等级，将评级展望由稳定调整为负面。