昨天谈了一哈，明年的思路，具体的拓展放在今天聊聊，昨天篇幅太长拆开来聊。

     目前资金主线的逻辑，统一按照景气度排列，景气度作为公募考量的第一要素，也是大部分量化的第一权重，顺着这条线去抡胜率最大，你能同时满足机游两部分大资金的资金偏好，兼顾确定性和高赔率。

     另外一条已经初窥门径，我个人认为是基于今年疫情导致的低基数，业绩亏损或者负增长，导致的股价大幅下跌偏离原有的价值中枢导致的性价比。

这里的标的用上海机场举例子，疫情并未退散但是资金已经提前埋伏进去，把明年疫情可控半开放的话题提上议程，资金提前演绎了这个逻辑，所以当初辉瑞的特效药一出，机场航空起飞，但隔天相对套人，这里机构提前演绎了逻辑，大家冲进去机构逻辑兑现撤退。

今天和漂亮国的对话，这里提一嘴，双方的关系一定是，该扯皮的扯皮，该合作的合作，该竞争的竞争，该互怼的互怼。这里漂亮国是多方利益共同体的组成，各方利益都要兼顾，大总统只是个话事人，只是目前漂亮国的困境更大，他们会先服软。

这也是今天军工下杀的主要原因，情绪缓和导致军工部分的情绪溢价没得了，这里黄金和军工两个标的的情绪溢价最为明显，一部分时候我们赚的都是情绪溢价，一部分是公司经营的增长。

这里真的要顺着我的两条主线去操作。

一是景气度原则

二是困境反转的低基数原则

目前这两条线的赔率最大，胜率最高，我一般定下的基调会持续2-3个月，我看好的标的里面随便挑，吃肉不说回撤低吸喝点汤都问题不大。

这里游戏部分一部分是因为英雄联盟世界赛拿到了冠军，上头对游戏的风口有所改变，未来版号的控制可能会有所放松，这是提前预期，可以当困境反转做，中顺洁柔也可以这么操作，我是持仓共性太强，不好那么分散。

完美 + 宋城 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖 + 机场免税店。我还是看好这几个方向，后面消费部分复苏要看明年年初吧。

目前评分:  8分 ，结构性牛市，避高就低，低吸主线高景气度，埋伏等困境反转收益最高，其他部分的就算了，周期股三年不开张开张吃三年。别个半年翻了两三倍，要啥自行车，赚够了就撤，已经吃了三年的肉了，还想着啥。