指数午后下探回升，三大股指盘尾集体翻红，沪指收涨0.49%。钢铁、水泥午后走强，采掘服务、煤炭概念全天领涨，天然气板块掀涨停潮；元宇宙、云游戏、半导体、盐湖提锂领跌。两市个股跌多涨少，成交额再破万亿，市场赚钱效应较弱。

先说一下国防军工板块。

国防军工板块，今天反弹了，但其实里面还是有分化的，你看中航沈飞和中航西飞就涨得比较好。底层的逻辑就是一个是业绩逻辑，一个是事件逻辑。业绩未来是可以预期会继续向好，而且相对稳定，一个是事件逻辑，这个不用说了。分化的一个逻辑是需要补短板。体现在战斗机不够多，那就造飞机，对岸的远洋威慑能力不够，那就造导弹，造军舰。

趋势延续，中长线看好。

今年是周期的大年，9月1号我明确提出，三季度死磕钢铁、煤炭、有色金属。现在都陆续起来了，大家可以看一下，这些板块我都是有跟大家深度分析的，煤炭现在整体距离我们布局的时候，已经有四个涨停板的空间了。他们走完了么？其实并没有，我简单的说一下目前的应对。

煤炭板块在第一个调整的时候，我说过它的调整速度会比较快，基本上不等市场反应，就迅速上攻了。目前处于短线资金浮盈比较大的时候，明天开始可能会有一定的抛压，短线可以出场观望，但三季度暂时还是会延续这种趋势。

钢铁的筹码结构，决定了他会比煤炭走得慢一些，因为它处于一个长线资金出货叠加短线资金锁仓的一个过程，就是说分歧最开始产生的时候。这个时候，不能超配，但有一定的仓位去慢慢吃这个波段。

至于有色金属，板块内部可能还有些分化，但明显整体上涨的力量不足了。建议低配，逐渐先出货观望。

自选股信息备忘：

中航沈飞、抚顺特钢、广发证券

注意：盘面信息资料留存，不是观点和个股推荐。

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逻辑是重要的，主流逻辑更重要，主力逻辑在我这里。

——————苇叶，现在某机构任投资总监