上周美股中概股持续暴跌，让港股互联网巨头也是一个加速杀跌趋势、传递到A股则是白马股的全线大崩溃。这不仅让去年来追买优质白马的投资者很受伤，就是公募、私募大佬们也坐不住了。前有茅台终实粉丝但斌道歉、后有与林园怒怼基民、现有葛卫东呼吁政府出来恢复信心，否则外资出逃后港资也持续溃逃的话、那会造成资本市场更大动荡。

   对于中概股持续暴跌引发的连锁反应，或许管理层也是看不下去了，证监会周五紧急声明：创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通、创造条件找到一条双方都能接受的合作路径。受此影响下，周五美股中概股纷纷大涨、富时A50指数也是大涨超1%.对于政策的呵护，A股周一上涨自然也是不含糊，各大指数均收出报复性反弹阳线，其中涨停个股更是达到近期之最，两市共有近200只个股涨停、20CM的有19只、涨超10%的个股更是高达85只，而杀跌5%的个股则都很少，是一个典型的报复性反弹行情。

   从盘面来看，涨幅最好的是通用机械，由于近期政策对民生领域的整顿，周末很多券商在吹高端制造，工业母机、高端芯片了，因此高端装备制造自然成了今日市场香饽饽，工业机械等板块掀起了涨停潮之势。此外，宁德时代重新回归大涨，不仅带动了创指强势反弹，也让新能源板块再次风云涌动。而医药、白酒于食品饮料等品种，反弹则明显弱势，如恒瑞医药继续跳水创新低、爱尔眼科也难于收出红盘等。可见，资金对政策方面极为敏感，我们须顺应政策而为之。

   制造业强实体才是真正强，脱离制造业的强基本都是虚胖，一受到外部冲击就容易卡掉，这从全球新冠疫情可看出。叠国生育率的暴跌，经济转型迫在眉睫下，高端制造便被主力领会意图而掀起新的风暴。龙轩认为未来中国的经济将更加讲究效率与公平，之前那种模式走起来的行业龙头极可能面临着重新洗牌，而高端制造、科技等有望得到更快速的发展。

   中国互联网企业看似强大，比如阿里与腾讯的市值这几年来一直在全球前十的位置，其中还有拼多多、美团等这些巨头，但其命脉却掌握在老美的手里，毕竟整个计算机、手机的核心技术都在美国佬的手中。老美随便作妖下中国企业就会很头疼，如美对华科技上实行制裁与封锁，直接让华为手机瘫痪。因此在美对中全线围堵与升级下，突破核心技术卡脖子的问题才是博弈的关键。而攻克基础类核心技术，必然要用到全社会的资源，在增量蛋糕不可能像之前那样大幅做大下，当前互联网巨头商业模式的软创新必然也就要缓一缓了，这必然就是一轮剧烈的动荡洗牌。

   我国经济的高速发展是建立在制造业快速发展下的，而过去制造业的加速发展是由于庞大的人口红利。但第七次人口普查后，我国出生率大幅暴跌，且此种趋势还有蔓延的趋势，若不及时纠正过来，那过几年整个经济的生态都会出现翻天覆地的改变。因此，近期政府方面才会一系列的动作，落实到股市上则是对民生领域会重新洗牌，而制造与高端装备则迎新一轮机会。

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