一、【早盘盘面回顾】

今日早盘大小指数再度分化，两市近2800只个股下跌，上证50指数跌1.47%，氢能源、次新股领跌，深冷股份、美联新材、富瑞特装等多只个股跌超10%，次新人气龙头华菱线缆一字跌停，带动高位连板股表现较弱，但盐湖提锂、芯片、军工等景气赛道再度受资金追捧。从盘面上，大飞机、CRO、盐湖提锂、在线教育等板块涨幅前列，氢能源、煤炭、煤化工、有机硅等板块跌幅居前。

涨幅超9%以上个股57家，其中创业板15家。两市共32股涨停（不包括ST及未开板新股），11股封板未遂，封板率74%，两市共8家连板股，其中教育的盛通股份4连板，军工的太阳电缆3连板，光伏的海源复材2连板，锂电池的西藏城投2连板，区块链的楚天龙2连板，证券的长城证券2连板。

板块上，军工板块走高，安达维尔强势封板，航亚科技涨超11%，新研股份涨超7%，星网宇达、晨曦航空、三角防务、广联航空等跟涨。军工板块自5月中旬以来持续走强，期间国防军工指数大涨35%。从基本面来看，看好未来2-3年军工行业的表现。在未来5-10年军工行业确定性增长的背景下，军工行业会出现很多投资机会，一些质地好的军工企业市值有较大成长空间。

当前军工板块主要的逻辑在于，1）需求侧国防预算上行趋势不变，2021年有望保持稳定较快增长；2）供给侧产能扩张伴随业绩快速释放，改革红利提升研究可视度；3）军工产业外溢效应日趋显著，成长股有望竞相迸发；4）中长期资金话语权逐渐提升，军工板块有望开启持续上涨征途。

锂电池中最强的依然是盐湖提锂分支，西藏城投2连板创出新高，天齐锂业、西藏矿业、蓝晓科技等纷纷跟涨。前期三大景气赛道芯片、光伏、锂电池中，锂电池在本轮调整中跌幅是最小的，资金依然在上游锂矿中挖掘机会。基本面驱动上，新能源将显着拉动锂需求量，盐湖开发势在必行。全球范围内盐湖锂资源较为丰富，占全球锂资源量约64%，并且不同于矿石锂资源集中在澳大利亚，盐湖锂资源集中分布在南美和我国青藏高原，盐湖的开发对我国新能源产业供应链安全至关重要。盐湖建设资本开支较大，约为矿山锂项目的3倍，但一旦建成，现金成本较矿山锂或更具经济性，无论是生产氢氧化锂还是碳酸锂，成本曲线最左端基本被盐湖项目占据。

智能驾驶板块开盘走强，路畅科技率先封板，长安汽车、飞荣达万集科技等纷纷跟涨。消息面，百度世界大会2021召开，百度世界2021大会召开。在本次大会上，百度跨世代地推出了“鸥翼门Apollo汽车机器人”，称其具有智能学习能力，可以实现L5级别自动驾驶。智能电动汽车是未来5-10年投资的优质”赛道”，在2020年风口启动之初，市场最关注的是汽车的电动化属性。随着苹果、小米等手机厂商进入智能汽车”赛道”，以及华为、Mobileye、百度等新兴Tier1赋能传统车企后来居上，智能电动汽车未来想象空间广阔。巨头大规模入局，意味着行业逐渐走向成熟，也将带动上游产业链投资机会。

总之，在结束5连阴后，创业板指已经连续2个交易日展开反弹，今日在锂电池和CRO、半导体等权重板块的带领下，表现要强于沪指。昨日表现较强的金融三驾马车则是展开集体调整，权重和景气赛道之间跷跷板效应还是比较明显的，暂时持续性都不强。这两个交易日中，国防军工板块属于赚钱效应最好的板块，今日军工上游材料股表现出众，批量个股趋势重新走强，此外主机厂核心标的同样有不俗表现。

这背后主要逻辑在于，经过730会议表态、7月社融超预期下行、7月经济数据超预期下行、8月MLF超预期续作等一连串宏观事件之后，市场对下半年经济下行的预期不断增强，而对下半年“货币平稳+财政发力”的政策组合预期不断强化。而市场对流动性敏感的板块，一是券商，二是军工，不同于券商的纯情绪题材炒作，军工板块还具有成长股的特性，因此在经过这轮“冰点”转折后，有成为新主线的趋势。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、8月19日讯，中国科学院微生物研究所严景华团队联合华中科技大学王晨辉团队、北京大学肖俊宇团队、中国食品药品检定研究院王佑春团队、中国疾病预防控制中心谭文杰团队、上海君实生物医药科技股份有限公司等机构，在Nature Communications上在线发表了研究论文。这篇论文首次报道了一种靶向多种冠状病毒入侵受体ACE2的阻断抗体；该抗体能够有效预防和治疗新型冠状病毒（SARS-CoV-2）及其突变株感染宿主细胞及模式动物，并在非人灵长类动物中展现出良好安全性。研究人员首先通过快速筛选并进行抗体人源化改造，得到一株靶向人ACE2受体的阻断型单克隆抗体h11B11；经过多种冠状病毒的假病毒和真病毒中和评价，证实抗体h11B11对SARS-CoV、SARS-CoV-2及其突变株病毒均具很好的抑制活性；该抗体与微生物研究所早期开发的新冠治疗性抗体CB6联合使用能协同提高中和活性。

2、8月19日讯，据中国钢铁工业协会官网8月19日消息，7月份，国内粗钢产量环比大幅减少，钢材价格止跌回升，其中第一周由降转升，后三周持续环比上升。进入8月份以来，钢材价格趋于平稳，总体呈小幅波动走势。

(财联社 周辰)