指数午后持续下行，创业板指一度跌近3%，机场航运相对活跃，证券、保险等大金融板块转跌，种植业与林业、CRO概念走弱，白酒半导体芯片午后持续走弱遭重创，两市超3800家个股下跌，高位热门题材股集体熄火，亏钱效应明显。

8月4号我文章标题《快速反弹别太兴奋，指数即将面临强压力？》劝大家冷静，技术上来看的上证指数的位置其实就是在筹码的区间当中去做整理的可能性更大。如果说再去往上走，基本上就是3500点位置附近承压，也是上边筹码峰的下沿的位置，这个位置短线套牢的筹码居多。

那3500点的位置的压力，机构如果信心足，最好的情况是他会在震荡的板块分化中逐渐消化解套盘的筹码，然后成本归一后就能继续轻装上攻，但现在是动摇了，也有基于下降通道上轨的一个预期。今天带量的下杀一直杀到前期筹码峰支撑，基本一步到位了，目前，我提到的牛市的第二阶段性质并没有变化，后续我认为还得维持窄幅的震荡上行。

为啥机构要跑呢？信心动摇在哪里？

今天机构圈都在传下跌的原因，就是关于湾湾那边的。美国国会参议院的共和党资深参议员约翰·科尼发布帖文，惊人地宣布美国今天在湾湾有多达3万的驻军，比在韩国的28000人还要多！假设如果这是真的，有动wu的可能。

虽然盘面国防军工板块有一些异动，但我觉得找原因的可能大点。还是理性对待，科学炒股吧，如果是大跌，那我们肯定先来分析一下大盘的阵地信息。

看一下跌幅在3%以上的板块会发现，今天就是整体的短线资金的获利回吐叠加长线资金的做好板块中小市值炒作分化的仓位准备。

跌幅榜首的旅游，是空头趋势下技术反弹后的继续下杀，碰巧今天又来了，酒类板块、中药、食品加工三个板块都是都是信仰支持的反弹，然后对信仰的信心动摇。化学制药、其他医疗主要是医美机构有点中线放弃的意思，化学制药的机会应该要回归到部分个股而不是整体的板块。半导体是高位短线资金博弈变现的持续回调，昨天我说的半导体得出局，看清局面后再参与也就是这个原因。

资金还是要选标的，钱还是要回来的，之前我说主力要主攻中证500，那创新高后，同样下杀的中证500的牌面怎样？

中证500的小泡泡破了

中证500指数是前几天几个指数里是最强的。而且已经走出了多年以来的新高。这个新高要比别的指数来的更早。但也正是因为中证500指数的单兵突进形成了对于短线调整的压力。很简单的道理，普跌局面，大家都获利的情况下，你也跌一点吧。不然别的指数跟不上，就很难形成赚钱效应。没有赚钱效应又哪儿来的后续资金。这就是现在的情况。获利盘出逃。包括有很多个股的长期获利盘在高位是出逃的。自然也就形成了短线的承压结构。

我认为中证500迎来创新高后的第一次买入的机会。为什么？

首先我们统计的资金并没有明显的流出，另外，从筹码结构来看，中证500内部也是有分化的，我们团队为此还做了统计，发现主力总体的状态是，在中证500指数整体上行后，机构是对某部分不太优质的股票是在滚动剔除的。所以会导致现在长线资金部分出货，中线资金在更高一点的位置开始锁仓，下一轮就是，长线资金依然大部分在，然后中线资金继续在新的一轮更高的位置进行下一轮锁仓。

这也是印证了我们前期的一个判断，中证500的成分股，必须是强中选强。机构也会在这个循环的过程中，对优质的个股进行更深更长的一轮战略配置。

另外，创业板经过连续一周的调整，已经再次回到7月底暴跌的位置。当然，这主要是动力电池、医疗设备等创业板权重较大行业龙头的回调影响的。如果他们接下来震荡消化市场估值，估计创业板也会跟着一起在这个位置附近走震荡。创业板，在看清楚新热点前，目前是低配是比较合适的。

沪深300指数里面，前期还在热议的白酒板块、工程机械低估的价值，是否能王者归来，现在市场明显是不太买单的。从整体的蓝筹板块上看，受巨量筹码峰压制，反弹后进一步下跌的可能性比较大，目前还是不适合作为抄底的板块。

分析完主要的板块，结论就是市场的这种的特点是一直没变的，追高的很多能解套，但抄底的大部分要被埋。

自选股信息备忘：

闻泰科技（机构重仓，新机构吸筹痕迹明细）

公司系全球泛移动设备ODM与功率半导体IDM赛道龙头，近两年进一步“跑马圈地”，核心布局通信及电子中上游产业链。自2020年对安世全资控股，公司实现了一体两翼的业务结构。具体业务方面，

1）在通信板块，作为全球头部手机ODM商，受益于主流品牌商ODM渗透率提升、中低端产品放量，以及可穿戴、平板与其他IOT产品ODM订单量提升。公司新产能投放与行业马太效应助推公司收入高速增长。2020年下半年以来受上游原材料提价与5G产品占比提升，该版块业务毛利稍有波动；

2）半导体板块，安世于今年一季度跻身全球第九大功率半导体公司，核心产品包括分立器件、逻辑器件与MOSFET器件，均处于全球市场前三位，2020年2季度以来境外业务受疫情冲击业绩稍有波动，但整体仍保持稳健。当前公司境外业务占比74.41%，海外工厂布局充分。

复星医药：（机构重仓股，回落至机构长期成本）

公司控股子公司复星医药产业拟与BioNTech投资设立合资公司，双方将分别认缴合资公司注册资本的50%，其中复星医药产业拟以现金及/或有形或无形资产作价出资合计不超过1亿美元、BioNTech 拟以其相关生产技术和专有技术许可等无形资产作价出资合计不超过1亿美元。复星医药产业提供年产能10亿剂疫苗生产设施，BioNTech应完成技术转移，提供生产mRNA新冠疫苗所需的技术支持。

BioNTech承诺2021年向中国大陆供应不少于1亿剂疫苗：按照2020年12月签订的《许可协议》和《供货协议》，在合资公司实现本地化生产和商业化之前，BioNTech以以成品供货的部分，其中复星医药产业、BioNTech 按 65%、35%比例分享毛利；

mRNA新冠疫苗获批上市后，将给复星医药带来巨额业绩弹性。辉瑞/Binotech新冠疫苗21Q1确认收入34.62亿美元，截止5月3日，共分发4.3亿剂新冠疫苗至91个国家，公司预计21年能生产25亿剂，22年能生产至少30亿剂，预计随着复星新冠疫苗有望于近期获批上市，短期内有望给复星带来巨额利润弹性。

快克股份：（智能制造，小盘，机构重仓，低位锁仓，业绩预期，弹性大）

公司是国内精密焊接领域的龙头， 主要产品包括焊接工具机器人和装联作业的关联性设备以及柔性化自动生产线。 电子装联是电子制造的关键环节，直接影响电子产品的电气连通性、稳定性及安全性。 公司技术水平行业领先，在高工机器人评选的全球十大焊接行业企业排名中，公司位列国内第一、世界第三。 公司下游客户多为知名企业，包括伟创力、富士康、松下、歌尔股份、欧菲光、立讯精密等。多年与知名企业的合作为公司业绩的持续增长和市场份额的扩大提供了保障，同时体现了公司在产品研发能力、工艺水平均居于行业领先水平，受到下游下游客户认可。

注意：盘面信息资料留存，不是观点和个股推荐。

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——————苇叶，现在某机构任投资总监