最近通过国内外所透露出来的各方面数据信息来观察，国际市场以及A股滞胀加之开始过热的信号开始逐步释放，虽然经济复苏仍然在进行中，但数据显示复苏已经进入了后期。与此同时，全球流动性拐点已经确立，国内流动性相比此前仍处于整体边际收紧趋势，这对于整体市场来说并不是太好的消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后，市场牛市格局也有望发生较大变化，牛市依然没有结束，但已经进入牛市后期，整体性机会开始弱化显，此时注意整体性风险的同时可适当博弈结构性机会。

    我们的大A板块与个股可谓相互争锋一浪又一浪，前有宁德时代，后有比亚迪，新能源产业链持续逼空以及个股纷纷上位，这到底传递出什么信号？

    首先，对于新能源产业链来说，在政策的推动以及需求的提振下，相关个股股价的持续走强，也反映出行业较大的成长空间以及未来较大的发展潜力；

    其次，以新能源产业链的强势表现，或许也反映出未来市场整体风格的转向。尤其是最近科技等成长类品种的持续走强，而蓝筹白马的相对弱势，很明显，市场阶段性的风格已经基本明确。而中期看，随着宁德时代以及比亚迪等“后生”地追高超越，很多传统行业在逐步退坡。这也说明，在新兴经济的推动下，新兴产业将是未来市场的主力军。

    所以，对于我们的投资来说，应该更多的跟随新经济发展的方向，积极投资未来，投资未来的新兴行业。而对于传统行业，虽然不能说就此走下坡路，但继续发展的空间，显然已经被压制。当然，结合最近两年市场的走势，我们也能更加充分地感受到，没有一个恒久和绝对的投资方向，也没有一个持续不变的投资赛道，市场往往是轮回的。蓝筹价值和科技成长阶段交替，各有千秋。但有一点趋同的就是，无论投资价值还是成长，都需要从上市的基本面出发，做深入的研究，才可能取得好的投资收益。

    回到市场中，经历了过去一年多的上涨之后，很多蓝筹股估值偏高，在并非全面宽松的环境下，继续呈现趋势性行情的概率不大。而高景气的成长类品种，在当前阶段反而迎来市场的青睐，仍有继续向好的基础和动力，也仍是市场的主基调。

今天以自己的主观想法与大家聊聊A股的几个主线板块未来的趋势（主要是三季度），看懂主线板块的趋势以及了解这些板块的走势特点，才能看懂A股，提前预判股市动向。

   一个月前就多次聊到的军工，懂得朋友应该已经吃到肉了，只是不知香不香。到今天，军工已经有进入加速阶段的趋势。有没有完？没有！还有机会，只不过对涨得过高的要知道规避。

    证券（大金融）的特点一定要熟悉，不然很把握。证券一年1-2次机会，而且通常会有事件驱动，每次爆发力度大、速度快，结束后不要贪恋，通常会用几个月时间再返回去。所以证券板块需要埋伏，而且要分批埋伏，非常需要耐心，如果你一年只为了把握1-2次，它就是比较合适的选择。目前证券板块还在底部，近期成交额持续破万亿，证券的爆发只需要一个事件驱动，也许是就是最近讨论比较热的【全面注册制】的消重大举措是这板块一个导火索。

    说到芯片半导体，感觉到很多投资者可悲也可爱，二月份的诺安基金蔡嵩松，这个嫁给半导体的男人，他的春节拜年视频下方没有一句好话，全是各种漫骂，而到了7月份，全部都在说蔡经理“永远的神”，但之前捧上神坛的张坤，最近却被骂的很惨。所以，永远不要被市场情绪影响，因为散户情绪就是“涨了看涨，跌了看空”。半导体是好赛道，是面向未来的赛道，我国要在世界之林站稳，半导体的自主研发、全球领先是必经之路，卡脖子的技术必须被公关，这样才能站在世界之巅。所以，半导体从长线来看无可厚非地认定，一定是长期向好。

    但为什么又要让大家短线注意呢？如果你刚接触一年内的半导体，可能感受不深，如果是2-3年的，你会发现，每次半导体大涨一段后，各种减持扑面而来不是我们不看好，而是这些股东“不讲武德”。散户只看眼前利益，但这些，所以，股东却密切知道公司的情况，觉得高估了他们自然会做出落袋为安的动作，没有什么比现金更踏实了。所以半导体，永远不要持续看多，涨不动了就是风险。在连续周阳线以后，最近半导体出现了两根周阴线，我一直说，均线破位后要小心风险，所以，重点关注5周均线，彻底跌破就是明显转弱信号。有朋友认为自己的技术好，会提前一步早于大资金采取行动。不错，敢于拼搏的精神值得赞赏。但你技术再高，也怕菜刀。菜刀在18般武器之外，【冷不丁】来一下才是它的最大杀手，也最要命的，防不胜防。

    有色金属其实逻辑非常简单，就是涨价概念，煤炭、钢铁还有化工等都是一样的逻辑。之前全球大放水，疫情严重导致很多地区的采矿、运输、生产等都受到严重限制甚至停工，加速推动了有色金属的价格飙升，铜铝等价格都涨上天了。上游的原材料价格大涨也严重影响了下游的产品生产商，导致它们的利润被大大挤压，所以下游的龙头家电等上半年日子不好过。目前，涨价逻辑还在，而且涨价趋势还没结束，所以后市有色还有持续性机会，但近期要注意，还是有些涨多了，下方过多的获利盘，按照资本的特性，必然要找机会兑现一次，到时候杀伤力很大，这里就不要再激进了。底部激进，高位谨慎，这样才能尽量防止被主力收割。

    农业，最近我也聊的比较多，农业在7月初和7月中旬的时候已经和大家聊过。今年是厄尔尼诺现象的周期时间，所以出现全球气象异常，洪涝灾害和旱灾都出现在多地区，影响最大的就是农作物，年份不好，收成不佳的时候，农产品要涨价，这又是一个涨价概念。虽然这是一件很不好的事情，但主力看到机会就要去炒一把。虽然农林种植的板块还在年线附近震荡，但板块里的龙头涨幅已经超过50%了，非常可观。所以，只要逻辑还在，农林种植就会有机会的。再回到上面的热点追踪，现在还差一个趋势性走强的信号，如果站稳年线，是有机会成为波段热点的。

  5G,最近提到的次数增多，逻辑简单，5G的发展离不开基建，5G基站建设可以撬动一个庞大的整体产业，从传统周期行业到最新的高科技产业，无所不囊括，再融合科技创新，就构成了一个完整的新基建产业链。如果让我细细深度分析下去，我的脑容积是不够的，这就由你去深度慢慢体会、琢磨。所以不要单单以为5G建设是一个很简单的话题，也不是简单的天线接网那么简单，你要从上游端、硬科技、高端、重资产（统称四维度；高端就是指高端制造业）来琢磨，其它你去细细区分、品味。

技术上的5G指数已经跌了2年+，风险已经充分释放，从2020年8月那波下来到目前已经开始转向，只等最后一步的到来，那就是“”风”。

5G当下很便宜、很廉价。零售价已经低于批发价，没理由不开始潜伏。

短线上5G很多强势个股已经开始启动，强势点的个股甚至已经第一波触及年线受压开始回落。请有兴趣的等待一时半会，待个股与大盘一样这波调整结束后再介入不迟，时间上与大盘走势类同，1-5-8个交易日就能见倪端。如果你有点水准也可以先期介入调整已经充分的个股，前提是埋伏、埋伏、分期分批从底部悄悄滴进去，打枪的不要！与2月前提示军工埋伏一样。

谈了潜伏的话题，我们再看看下周有没有消息刺激上的话题？

有！是肯定的。下周最大的看点就是军工

军工，我已经唠唠嘘嘘地说了近一个多月，这家伙除了进入景气周期，还有一件平时无法深度念叨的的事件催化：南海问题！

先看这条海事局发布的航行警告切图

地点：南海；

时间：8月6日-8月10日；

还有一串涉及经纬度的内容是最重磅的，这A-H诸点的连线有多大呢？我就借用中国青年网的截图：圆的不规则区域就是军演范围，达到罕见的10万平方公里。

为什么这么大的范围呢？还是在南海？关心军事的朋友应该都知道，不清楚的朋友看看环球时报的报道，度娘上都能找的到。

现在最大的看点就是咱们的“东风号特快专递”会不会发射。

近期，英国、德国航母轮番来南海、东海，美国还在这附近演习，真当我们还150年前的清末中国？

连台湾旺报也刊登一篇“共军6日起南海军演可能发射东风26”的报道。

来而不往非礼也，你们来秀肌肉，我们也亮亮骨骼。还是那句中国老话：“朋友来了有好酒，豺狼来了有猎枪”

近期及下周要密切关注消息面，周五，军工分时绘出与其它板块不一样的的图形，很有意思。

    以上所有观点只代表个人的建议，不可作为操作范例，市场风险到处都有，只要你掏了银子，风险一直伴随于你，谨慎！