指数午后震荡走弱，乳业、航运等板块活跃，CRO概念、新冠检测等医药股集体爆发，稀土永磁、锂电池持续退潮，半导体芯片、有色板块遭重创，两市个股跌多涨少，成交额突破1.4万亿元，赚钱效应较弱。

先简单说一下之前跟踪的几个重点板块。

昨天我提到，半导体板块现在机构主力主要是短线博弈为主，这种情况是必须设短线止盈和止损位置的，今天到了这个位置，到底抄好还是不抄，今天下跌到机构短线成本位置了，如果是机构选择继续拉升，那么必定会在这个位置上有抄底的动作。但今天盘口上并没有，保守一点的做法是，可以等后面几天有站稳的迹象再去追一部分仓位。但前提必须设好止损。

有色金属板块今天大幅回调，盘面上显示在最近几个交易日一些长线的机构开始在大量出货，为什么要出货，按数据估测，他们在这波有色金属行情里盈利将近50%，不卖对不起自己啊。还好上周短线资金的承接力可以，这两天回调后，现在相当于这批，也是近期的最新的短线资金被套了。作为已经有持仓的怎么办，我的建议是先止盈或者止损，远离一下这个局，待看清楚再行动。另外，如果有色金属的长线资金撤出后，现在很有可能会往同样的钢铁和工程机械设备这类周期行业流入。

今天我要重点提一下这个工程机械的板块，这个板块整体来看，就是主力已经完成了抄底的换手，最近几天的盘口不断有主力大单持续快速的流入。我们叫这个板块叫低位的异动。

那机构为什么要搞专用设备板块呢？

专用设备板块中，其中大部分是工程机械。2021年4月份以来，随着国内挖掘机销量数据同比负增长，工程机械板块持续调整。现在该板块市盈率只有11.2倍，远低于18.7倍的历史中位数，处于较低位置，估值开始进入合理区间。前期工程机械的代表股三一重工从49.7元跌至最低24.1元，接近腰砍。高净资产收益率的公司，股价合理的基础上如有还有增长预期，对机构来说是不错的标的。

那么，工程机械板块，未来的增速来源于哪里？

一是稳增长政策背景下地方债发行加速，基建投投资对工程机械需求提升。

7月30日，会议提到，下半年稳增长、稳就业的必要性加大，强调“国内经济恢复不稳固、不均衡”。特别提到了积极的财政政策要提升财政效能，同时预计地方债发行会加快，有利于工程机械的需求提升。另外，煤炭行业保供应政策拉动了大型挖掘机的需求，而大宗商品保供稳价工作有望推动上半年因原材料涨价推迟开工的基建项目复工建设。大型挖掘机的需求有望在旺季超市场预期。

二是工程机械销售数据改善，下半年行业景气度提升。

根据中国工程机械工业协会数据，主要企业2021年6月挖掘机销量为23100台，同比下降6.2%，降幅较上月收窄8.1%。其中2021年6月国内销量16965台，同比下降21.9%，出口6135台，同比增长111.5%。根据CME预估，2021年7月挖掘机销量约为18500台，降幅有望进一步收窄。

挖掘机降幅收窄主要有两方面原因，一方面去年同期基数相对较小，另一方面海外经济温和复苏带动国内挖掘机出口保持高增长。

另外，除了挖掘机，其他工程机械销量有着较高景气度，2021年6月主要企业叉车销量102690台，同比增加42.29%，实现16个月连续增长；起重机销售6956台，同比增长27.42%，环比增长35.70%。工程机械行业销售呈现良好势头。

重点的个股，我们必须得回溯到之前机构抱团抱崩了，重新开局的三一重工。原因是强者恒强，倒了起来还是强。

三一重工作为行业龙头，在行业周期性减弱的背景下，市占率将不断提升。首先，研发优势增强将提升市占率。2020年，公司研发投入62.59亿元，增长15.60亿元，增长33.20%，占营业收入比例达6.30%，专利申请及授权数居国内行业第一。机构选它抱是这哪是工程机械板块，这妥妥是泛大科技板块啊。

另外，公司不断提升数字化水平，降低成本，提升市占率。公司从“灯塔工厂”建设、“流程四化”、工业软件运用、数据管理应用、产品电动化智能化五个方面积极推进数字化、智能化转型，人均产值处于全球工程机械行业领先水平。

最后，未来最有想象空间的地方，还是在海外渠道的销售。

三一重工2020年实现国际销售收入141.04亿元，与2019年基本持平，在疫情致使海外工程机械需求大幅萎缩的情况下，公司海外市场销售情况优于行业，市场份额提升。公司在北美、欧洲、印度等主要市场挖掘机份额均大幅提升，东南亚市场集体突破，在部分国家的市场份额已上升至第一。同时公司在海外渠道、代理商等体系建设与海外数字化等方面均取得较大进展，预计公司海外市场地位将继续稳步提升。

及时关注并分析主力机构的动向，我们才能看得更远，你觉得，三一重工会王者归来么？

自选股信息备忘：三一重工、浙江鼎力、博众精工

注意：盘面信息资料留存，不是观点和个股推荐。

逻辑是重要的，主流逻辑更重要，主力逻辑在我这里。

——————苇叶，现在某机构任投资总监