先看两条消息：

1、李克强主持召开国务院常务会议指出，审计发现违规倒卖大宗商品、偷逃税款等重大违纪违法问题线索，这些问题扰乱了正常市场秩序和公平竞争的市场环境，侵害了国家法定税收的基础。会议要求，国务院成立专门调查组，无论涉及到什么单位、什么层次，都要一查到底，严肃追责，依法依规该罚的罚、该处理的处理、该抓的抓，绝不容忍、绝不手软！确实大宗、上游原材料涨太猛了，最终还要看市场规律，但凡事要有度，上涨肯定跟供需和全球货币宽松有关，但这其中必然也会夹杂着炒作和哄抬，往后看吧。

2、美联储褐皮书称经济“温和到强劲增长”，同时美联储鲍威尔称央行将维持现有宽松货币政策不变。美联储的政策牵动着全球央行的神经，宽松何时退出、何时收紧、以何种节奏收紧都会是扰动全球金融市场的因素，但视乎我们从疫情前、中、后就没有完全跟美联储的货币政策，我们具有相对独立性或者就像之前领导说的我们工具箱里的工具还有很多。

接下来聊聊近期的行情，为什么我说市场又耍流氓了。就拿今天的行情看，三大指数收盘涨幅都在1%以上，上证干了36个点，但是涨跌家数比收盘才将近1:2，而且盘中大部分交易时间才有不到1000家公司上涨，涨跌比一度达到1:3，也就是说今天看似指数红红火火，其实基本上很多股票是绿的。这就是结构性的行情，这一幕我们不陌生啊，去年四季度季度抱团那也是每天就那一小撮公司股价涨，大部分股票就跌，所以很多散户会抱怨指数上涨的时候跟我们没关系，下跌的时候都得给我排排坐、一个也不能少，这就是很长一段时间的运行状态。那我们应该以怎样的心态和策略应对呢，我只讲我的观点，我心态很平和、判断也很执拗，我从不奢望每一波热点和上涨都判断准确，同时只要没有发生逻辑变化我会坚持自己的判断，坚守和等待是我经常告诫自己的。很多非常厉害的公私募基金经理其实他们也只是做对了一两波或者一两个题材，大部分散户投资者和他们比，在专业、知识、信息、精力等方面肯定还是有差距的，所以戒贪戒躁还是很重要的，也是有自知之明和有智慧的。

看看市场的状态和机会。今天指数之所以全红，离不开大金融、钢铁等有色的支撑，银行、券商等大金融板块整体全红，宝武钢铁或将战略重组合并消息带动钢铁板块走强，今天有色里面稀土、锂电继续火热，锂电肯定还会反复炒作，但是现在很多股票确实难以下手，就像我之前说的这些题材目前很难判断短期的波动，干进去一两天被套个个十几个点也很正常，这个就看个人的风险偏好了，至少我个人选择是要考虑性价比的，也就是潜在的风险系数。

再看看白酒吧，之前我反复说过白酒就是大消费里面认同度最高、持续性最强的黄金赛道，真的是要感叹：TMD，白酒才是永远的神。有什么可说的呢，记得至少在五六年前不少机构和投资者认为在健康意识和年轻一代消费意识的转变下红酒成长空间广阔，会有红酒上白酒下的状态，然而很多年过后事实确实打脸的了，证明当时是一致性误判，白酒指数都涨了好几倍，其实更多的还是国情和习俗决定。最近几年最牛的基金经理“坤坤”某种程度上也就是吃透了白酒红利，一支基金满配茅台、五粮液等几只白酒股基本不减仓也是罕见。

最近化工龙头也是再度活跃走强，龙头方面我一直看好民营大炼化四巨头：恒力石化、恒逸石化、荣盛石化、桐昆股份，加一个中国的“巴斯夫”：万华化学。其实这些公司我们观察其中长期走势可以看出，基本上穿越了周期属性，而且一旦顺周期来临那股价表现更是猛烈，可以说他们就是成长股，就像茅台一样，其成长性完全不输一些科技和题材股，而且还兼具稳定性。当然在顺周期和原材料涨价等因素推动下整个化工化纤板块整体表现是非常优异的，里面还有很多公司股价表现亮眼。

最后聊一下物联网，最近研究报告很多，风也不少，物联网万物互联，是5G下的重要应用场景，未来市场规模将超万亿，目前物联网应用关注度较高的是智能家居、车联网、工业互联网等。话不多说，直接上干货：1、传感器：海康威视、大华股份、韦尔股份、必创科技、汉威科技等；2、芯片：瑞芯微、中颖电子、紫光国微、博通集成、晶晨股份、恒玄科技、赛微电子、新洁能、扬杰科技、拓邦股份、和而泰、兆易创新、全志科技、乐鑫科技、中兴通讯等；3、通信模组：广和通、移远通信、美格智能、有方科技等；4、终端：鸿泉物联、威胜信息、移为通信等。

前面我已经明确说过不知一次，后面中盘股的表现将优，选股可以优先中证500、创业板50或者中证1000的成分股，今天市场大小极度分化，虽然大金融等出现较大反弹但今年整体上证50的表现是落后于我刚才说的几个指数的，持续的成交量放大也显示资金面的相对充沛，结构性行情预计还会延续，坚持自己的逻辑，耐心等待资金轮动，中报业绩陆续披露，业绩超预期的个股或有脉冲式的表现，可以继续沿着中报业绩较好的板块和个股逢低积极布局。