核心梳理

海源复材，新能源汽车，5板

江特电机，锂电池，一字3板

中远海特，航运，4天3板

融捷股份，锂电池，秒2板

启明信息，华为汽车，一字2板

三孚股份，芯片，3天2板

科华数据，光伏，2板

华自科技+中来股份，BIPV，创业板2板，2+1板

盘面来说，核心是江特电机超预期顶一字3板，然后引爆锂电池，成最强热点！

市场风云

今日热点很明确，就是锂电池，大爆发，资金净流入64亿！

这块，周末给了方向，希望大家都有注意到，梦尘君|下周方向~

核心来说，江特电机一字3板，融捷股份秒2板，小弟助攻一堆，板块快30个涨停！

权重核心，赣锋锂业涨停，天齐锂业红8.93%！

这块，上面4个继续是明天的重点，小弟就不一一列举了！

光伏，近期一直也有点，不过都在换血，新贵没研究！

华自科技创业2板，中来股份创业2+1板，科华数据2板！

科华数据，朋友有发我，分享供大家参考，我个人没有这个持仓！

天风通信科华数据：一线IDC，储能逆变器国内第二，继续坚定看好！????️1、公司是国内一线idc品种，目前在手机柜3万多，与宝信、光环等接近，同时背靠腾讯，腾讯占据公司业务50%，未来持续发展可期。????️2、新能源高景气高增长：20年新能源业务4个多亿，其中逆变器产品3.5亿，行业高景气中，公司国内储能逆变器排名第二，预计21年逆变器收入达12亿，对标德业股份。????️3、预计公司未来3年保持30%以上增长，预计21～23年净利润为5.5亿、7.5亿、9.5亿，对应今年估值18倍，明年估值13倍，目标给予明年25倍估值，翻倍上涨空间，继续看好积极推荐！

其他标的来说，芯片继续有反复，早参计划也有提到，士兰微下午涨停！

板块内，三孚股份的走势最近很牛逼，不过我也没有！

这个问了下朋友的逻辑，也分享给大家，声明我没有这个持仓！

招商化工三孚股份主要推荐逻辑

1.公司电子特气项目2017年启动，至今已经3年多，核心技术人员来自德国瓦克，技术已经打通，使用歧化法生产，将于今年5月投产，设计的产能是500吨DCS和1000吨TCS，原料是11000吨光伏级TCS，原料公司自产，公司已经申请专利，国家知识产权局官网有相关文件。

2.产品价格：电子级的DCS目前市场价格40万元/吨，小批量的价格更高，电子级的TCS大约8万元/吨，进口的高品质TCS可以卖到20万元/吨。原材料是光伏级的TCS，价格约4500元/吨。

3.特气用途：

DCS主要是用于芯片制造，越是先进的制程消耗量越大，28纳米到14纳米，需求是成倍增长的，再到7纳米也是成倍增长，因此可以看到台积电、三星、海力士、因特尔等企业的DCS消耗量明显大于其他企业；

DCS还有一个用途是合成PHPS，做透波材料，用于导弹、战斗机等航天器上，这种材料能透过电磁波且几乎不改变电磁波的性质，避免入射电磁波大量反射，从而避开敌方雷达的探测，简单说就是隐身材料。

TCS用于硅片的外延片制造，DCS也可以用于外延片制造，性能更好，但是DCS比TCS贵好几倍，因此实际应用中基本使用TCS做外延片。外延片主要是在硅片抛光后，再沉积一层高纯度的硅原子，TCS在1100度左右在硅片表面分解成硅原子和氢气，氢气抽走，这样可以修补硅片表面的机械损伤，同时还可以根据下游用途掺杂特定的元素，以实现特定功能，简单理解就是硅片的进一步深加工，外延片下游是芯片厂。

4.格局：目前全球TCS和DCS的核心供应商是日本的信越，信越在直江津有一个500吨产能的工厂，目前供应紧张，信越正在考虑扩产，韩国和德国也有一些产能。国内三孚是唯一国产化的公司，浙江衢州的西亚特也有供应，不过他是日本信越的代理商，从日本批发特气进来，分装之后再分销，并不做生产。

5.客户：DCS目标客户是台积电、海力士、中芯国际这些大厂，TCS目标客户是硅片厂，验证快的话要半年时间，慢的话要1年多，已经做了很多沟通，投产之后送样。短期投产之后需求也有保障，韩国有企业已经有200-300吨/年的订购意向，透波材料方向也有销路。

6.盈利：销售净利率45%左右，项目达产预计净利1.0-1.5亿元/年。后面会看需求情况进一步扩张，中芯国际14纳米已经投产，目前收入占比才1%，如果14纳米收入在中芯国际能占到20%-30%，其增量的DCS需求在300吨/年以上，其他企业先进制程也在跟进，制程整体往高世代去走，需求量会有很大的增长空间。

7.公司背景：公司老板是三友化工出来的，做事低调保守，创业至今，一直靠自己资金滚动增长，从未借过银行1分钱，截至2019年底公司账面现金有5.3亿，公司报表非常干净，健康。

8.现有业务：光伏级TCS主要供给多晶硅料厂，补充生产系统中的氯元素；高纯四氯化硅用于光纤预制棒的制造，是5G的上游，公司高纯四氯化硅覆盖国内主要光纤厂商，之前有1万吨的量，2019Q4又投产了2万吨，目前3万吨，生产系统中三氯和四氯的产量比例可以调节；硫酸钾是化肥，氢氧化钾是大宗化工品。近期还在规划1.5万吨的硅烷偶联剂，下游很广泛，主要做粘接剂，这个项目分三期实施，今年8月一期投产。现有业务1年1.2-1.5亿的净利润。

9.2020年年业绩预计2亿，2021年预计3亿。

明日展望

最近超短难做，趋势和有核心逻辑的独立票走势不错，那么暂时苟且这块吧，谨慎做接力！

锂电池，看好后续，故明天继续是重点，不过做核心标的为主，小弟不好接！李梦尘