行情还是延续昨天的上证继续拉胯，今天还把深证指数带下来了，两天的下跌趋势都是被外资主卖带下来的，本质上还是自身体质虚弱，经济基本面的趋势开始趋缓，外部预测中国2021年GDP增长率8.4%，2022年预计为5.5%。还是透漏着经济整体增速趋缓，基本面为主的机构开始调仓。

   中国的经济增长率8.4主要是去年的增速放缓，基数相对较低。去年GDP的增长率只有2.3%，加上今年的8.4%平均两年的增速大概是5.3%，今年出色的表现是建立在去年相对较差的情况下比较出来的，但是两年整体的效率还是偏低的。这意味着未来想从上证基本面优秀的标的中获取超额收益会更加困难，另一部分今年的增速驱动，相当大一部分是来自于三家马车里面的出口，原因是整个世界由于新冠疫情导致了各个国家生产恢复中断，但是原本属于印度和东南亚的订单转接到了中国，只有中国实行了严格疫情管控政策。生产进度稳定，满足欧美地区的转单和补库存周期的订单，这部分红利已经消化的差不多了，所以我们国家无论如何都会把疫情0容忍的红利吃完。当整个世界的新冠疫情流感化，疫苗注射率上来后，恢复开工。

我们国家这一部分的红利消失后，只能依靠三家马车中另外的投资和消费，这里的投资基本上来自于基建，但是目前地方的城投债负债率太高，从三一重工和海螺进入下行周期可以看出，城市建设的投资在趋缓，所以国家开展一带一路政策，拓展出口红利和基建出口换资源以及政策，后面国内可能会出现一个新的板块，用于吸纳一带一路上支持的发展中国家的公司实现境内上市。（也可能不会，我是从修改上海的地方法律自主权看出来的，也可能不对，只是一个预测）剩下的消费部分相对较差。

由于疫情原因国民消费意愿是持续走低的

  我们看到前面两个低估都是来自于经济危机，08年美国的次贷危机，15年的中国的股市崩盘，这次是由于新冠疫情导致的大家整体的危机意识变强，意识到只有储蓄才能从面对危机，这部分的结构是这样的，高端消费和低端消费是没有降低特别多的，从拼多多的业绩和海南免税店的消费数据来看，并没与明显的下降，海南还有由于航空管制以及入境隔离政策，吃了一波内循环的红利，但是中免的业绩还是需要两条腿走路，吃内循环和外循环的双重红利。

所以只剩下中产那一部分，处于消费萎缩的状态。房贷和小孩子的鸡娃补习班掏空了中产的荷包，加上疫情导致中产的那一部分消费萎缩。国家砍了补习班这一条路，也是为了提高中产这一部分的消费意愿。

理清了宏观的基本情况，就可以理解盘面为嘛会出现这样的走势，猪肉部分跟昨天预测的差不多，因为猪肉板块的上涨是由于生猪期货的上涨，带起来的。但是现实世界的生猪存栏并没有降低，只是由于国家启动回购生产冷冻存储的策略导致的拉升，所以持续性并不好。猪肉部分想玩的话还是只能牧原，其他的持续性太差。

半导体ETF表现还行，只是小幅回撤，行业的大机会趋势不变不需要紧张。

上证躺赢；部分离开那些处于下行的萎缩行业，暂时不考虑抄底标的依旧是五粮液和中免。

新能源；部分的石大和蔚蓝没有特别大的变化继续持有，加入合盛硅业和鲁西化工的硅基材料。

生物医药部分的疫苗还是赌性有点强，还是智飞，复星，康希诺。

次新股部分今天预料到了新股可能来一波，但是没想到主力先拉的三峡，我是在东鹏和爱玛里面选一个，后面选的东鹏的，跟着机构抱团。

  短线分歧的卡一个次新机构大持仓机会，东鹏的买入原因后面会说到。

 目前整体评分6分。（六分以下不建议操作）结构性的机会还是在科技那一部分。控制好仓位，短线的话需要等一个缩量调整。