隔夜脸书大涨4.18%，成功登上万亿美元市值宝座，成为美股第五家万亿市值巨头，排在第一的苹果市值更是达到2.24万亿美元，超过很多国家股市的总市值，从而也可见美股科技的超强驱动力。去年A股白酒类个股带领众多蓝筹猛飙，沪深两市市值一哥分别被茅台与五粮液占据，这让之前买科技股亏钱的股民非常不爽，明嘲暗讽、指桑骂槐的不少。

   不过随着春节后那波优质白马的暴跌，市场最强信仰也正悄然发生改变。其中白酒类个股，很多都没有收复节后那个高点，而新能源则呈现出新活力，普遍收复失地并创出新高。最强龙头无疑是宁德时代，该股不仅成了创业板历史上首支超万亿市值的个股，今日更是史诗级的一举超越五粮液成为深市的市值一哥。虽然其PE当前看高达152倍，五粮液的PE才31倍，但1-5月全球新能源汽车出现井喷式上涨，而宁德时代是全球动力电池龙头，国内市占率更是高达50%，因此当前高PE其实对应的是高成长，后面市值有望继续扩大。

   随着创指一哥宁德时代股价的不断上市，不仅带动了动力电池产业链的起飞，如电解液龙头天赐材料新高不断、隔膜龙头恩捷股份与负极龙头璞泰来近期也是强趋势等，还一定程度上刺激了上游的光伏板块，近期光伏一体化龙头隆基股份持续飙升、逆变器龙头锦浪科技走强等。从中我们也可发现，在当前强结构性的行情中，行业景气度高涨、中报业绩超预期确定性强的品种，是当之无愧的主线。因此选择个股方面，我们尽量要向这些方面考虑，而不是去搞PE与股价看起来不高的品种。

   宁德时代自18年6月25元发行价上市，当前股价是510元之多，三年时间翻了20倍，让人体会到了真正科技力量的魅力。创业板指能从18年低的1200点涨到现在的3400点，作为市值一哥的宁德时代也是当之无愧。不过近期创指持续拉升创新高，更多是市值一哥在倒腾，这样去挑战新高的话，后将面临巨震、甚至跳水收中大阴的概率也是很大的。

   纯技术来看，创业板指3476点是春节后的高点，当时突然暴跌下来套牢了众多资金，而当前市场运行到此位置，必然面临着巨大套牢盘的压力。此外，创指仅靠宁德时代这样几只大蓝筹拉升，不仅不能有效吸引场外资金入场，反而会虹吸其他中小盘类个股资金，这样一旦领涨龙头势减，必然会是一个巨震的到来。虽然龙轩认为这仅是中短期的调整，指数长期向好趋势不变，但在一波中期反弹后的大跌，那则又是一波热点洗牌的开始，就如春节后那一波杀跌，就是优质白马蓝筹的重新洗牌，而衡量其后市的唯一标准就是业绩。

   因此虽然当前党的百年诞辰到来，市场呈现祥和氛围可能性大。但对于近期涨幅巨大的品种，逢高我们还是适当减仓为主，特别是有加速的可清仓了；而对于走势较缓，业绩增长又明确的，则没必要因一时的调整就患得患失，耐心持有等新突破即可。当然，那些业绩处于挣扎区、或行业处于夕阳行业的，就算估值有吸引力我们也应回避为主，此类股会很墨迹。

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