近期，军工方面预期在提升。

6月17日，中国空间站在轨建造阶段完成了首次载人交会对接，整个交会对接过程历时约6.5小时。这也标志着我国开始进入空间站运用和科研阶段，其次，航天科技创新发展的任何进展都将辐射到上下游及周边产业。

6月18日，中国空军发布消息称，国产新一代隐身战斗机歼20，列装人民空军多支英雄部队，比如空军首批组建的“强军先锋大队”，说明我国新型航空装备进入加速列装阶段。

这对目前我国的军工方面，确实是个大的刺激，这表明歼20正在大规模加速列装。同时，此次装备的歼20进行了国产换装，尤其是将发动机换成了国产的涡扇-10发动机，歼20实现了全面国产化。这对产业链绝对是大的刺激，也表明国防建设持续推进，航空产业链景气度持续上升趋势明确。

歼-20于2011年1月11日首飞成功。

2016年11月1日，歼-20战机在珠海航展上进行飞行展示，这也是国产四代战机首次公开亮相。

2017年7月30日，建军90周年阅兵中歼-20首次以三机编队亮相。

2018年2月9日，歼-20战机开始列装空军作战部。

2019年7月24日，歼-20正式整建制进入空军作战部队“王海大队”。

就在刚刚的6月18日，“强军先锋飞行大队”成为了人民空军第二支整建制列装歼-20的作战部队。

而此次换装的歼-20实现了100%的国产化，目前只有美国能实现第五代战斗机的100%国产化，像俄罗斯、法国等先进战机的部分零部件依然需要进口。

从大行业上看，目前国内军工方面面临新老更替以及增量的需求，十四五末我国军机数量和四代机的占比可以达到美国目前的水平，光这一块对应的需求就是目前的十几倍，这一块的航空市场空间就高达几千亿。

从产业链上看，随着歼-20的全面国产化，将进一步释放航空产业配件的市场空间，产业链细分领域将充分收益。

军工上游方面，主要是电子元器件以及原材料，比如稀土、特钢等。

中游包括军工芯片、零部件加工、发动机配套以及机电系统等。

下游主要包括整机制造组装企业。

比如碳纤维，目前主要应用于航空和风电领域。

早在2018年，歼20飞机总设计师杨伟就表示，歼20在军民融合方面也取得了很大发展，比如歼击机20上用的碳纤维符合材料，都是民营企业生产的。

目前碳纤维在航空上的应用，主要是军机方面和民用机方面。军机方向，碳纤维材料的行业复合增速在15%左右。民机方面，最典型的就是C919，这一机型的设计复材用量是11.5%，单单后面大飞机的量产方面，对碳纤维的需求就是巨大的。

在供给方面，2019年我国碳纤维供给量为12000吨，但需求量高达37840吨，自给率只有31.7%，进口方面主要是日本。

所以，碳纤维这一块国产替代需求巨大，目前国内企业在技术上开始有突破和放量。

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工信部就《车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系建设指南》公开征求意见。目标到2025年，形成较为完备的车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系，完成100项以上重点标准，支撑车联网产业安全发展。

目前车联网有几个催化因素，一个是新能源销量的持续爆发，再一个就是5G网络的快速普及，数量和网络是车联网发展的基础。

从行业规律来看，做服务收费的要比制造业空间想象力大，如果国内车联网龙头能持续稳住份额，后面想象空间是相当大的。

第五轮集采将在6月23日开标，这也是恒瑞等医药企业近期低迷的原因，前期没动的现在就别怂了，扛一扛就过去了。

老张研选方面，继续迎来大爆发，上一期的振华科技今天大涨7.36%，这是军工加科技品种。

新一期研选是上周末刚出，重点梳理军工突破，今天爱乐达大涨17.36%。

其实在上周五和大家交流的时候就提到了爱乐达和北摩高科，这俩是制造业的高毛利企业，而爱乐达也是本期的研选品种，同时也是目前的池子品种。

知行合一，止于至善！

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