自从华为鸿蒙这波强趋势的赚钱效应出来后，华为核心润和软件5倍的超预期表现，激励了更多的20cm模仿秀。润和软件被关，会有补涨出来，市场选择逻辑正宗的科蓝软件作20CM补涨，九联科技接近20CM跟涨，在润和软件出来之前，小弟们肯定会造势迎接大哥回归，所以这个方向仍然有炒作预期，

关注测绘股份.

测绘股份：目前公司已完成相关APP与鸿蒙系统的适配和测试工作
公司一直在关注华为鸿蒙系统的发展，与鸿蒙系统相关的软件主要为智慧水务、智慧园林、智能电力、市政管养领域的移动端APP。目前公司已完成相关APP与鸿蒙系统的适配和测试工作，并已发布了新的APP版本，运行稳定流畅，所有升级为鸿蒙系统的华为手机用户均已正常使用。公司将持续跟进鸿蒙系统的进展。
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华为汽车供应链最核心的标的——长鹰信质002664

华为的汽车战略在华为的生命中是最核心的一条线，怎么强调也不过分。对于工科背景的华为来说，Huawei Inside的核心零部件必然是华为的三合一动力系统（电机、电驱、减速器三合一）。目前，华为的数字能源部门独立成立公司，专研电机，是的，就是这个公司将是华为汽车市场最重要的背后推手。不知道大家是否还记得一个月前对于鸿蒙的装机量有所怀疑？现在应该都认可了吧。那么，现在你会怀疑华为提出的2025年有200万辆车将会搭载华为的三合一动力系统吗？三合一系统中，最重要的是电机部分，单车价值量达到4000到8000元（4000元是采用传统圆线电机，8000元是采用扁线电机），华为电机整体市场规模将达到120到240亿。由于扁线电机是未来的方向，我们假定2025年扁线电机50%的渗透率，那么整体市场将在180亿左右。2019年年底开始，华为专研电机的公司大量员工长驻长鹰信质，共同研发新一代三合一电驱。2020年四季度，信质电机资产负债表中已经转固了一条智能生产线，对应产值2亿，正是为了华为2021年的电机放量作准备。经过半年的调试和试生产，已经处于放量前夜，市场上的所有华为系的热门车型，即将搭载这条生产线上出来的三合一电驱系统。该系统只有传统系统90%的重量和体积，然而输出了112%的动力，同样的电池可以增加10%的续行（要知道电池效率提升10%是多么困难的事情）。长鹰信质作为华为电驱三合一总成的电机部分唯一合作伙伴，2019年年底就开始共同研发，而公司在2020年年底将无人机业务剥离后，收到了8亿现金。这都是接下来继续扩产的弹药。公司目前市值仅58亿，对应3年后180亿的年化市场，假设后期量产后华为会引入二供，公司的份额降到70%，那么对应的收入规模也是每年120亿以上。按照行规，这种联合研发的项目，毛利率在20%，净利率在12-15%，我们假设只有10%的净利率，也是每年12亿的净利润。如果市场意识到华为三电合一体系这个投资方向的重要性，具体给多少倍市盈率就不好说了。这对于一家只有58亿市值的老牌电机公司，目前已经是亚洲第一全球20%份额的龙头电机公司来说，弹性是可以算清楚的。特别提示：以上逻辑不包括公司现有的2到3亿的利润

京泉华：华为OBC70%份额供应商，3个涨停远远不够

6月4日发布的华为OBC，即将成为世界标准，未来车用快充，一定要上华为的OBC。
全国汽车销量每年2500万辆左右，未来华为车载OBC仅在国内就有2500万的销量。

京泉华是华为OBC磁体的独家供应。

华为OBC的配件磁体，占OBC成本的30%。

京泉华独家供应华为，占70%的市场份额。

正常一个车载OBC，价值量大概5000元左右，成本4000元，那么单件在磁体上的份额就是1200元。

每年2500万销量看，一年将带来300亿的营收。



按照20%毛利计算，京泉华每年将有60亿的毛利润，对应45亿净利润。

30PE估值，，京泉华价值1200亿。

南天信息：公司已经开始了硬件、软件向鸿蒙系统的适配 
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