(1)心态
我认为第一要素就是心态:长期股东思维+放低预期,这两个心态,让你可以安心持有公司很多年而没有什么变化。
另外,还要有一个心态就是:绝大多数时候,持股都是优先于持有现金的,因为现金是贬值的。所以一旦选到了好公司,就要学会一直持有。
做时间的朋友,放低你的预期,延迟你的满足,这是决定你能买到并且能拿住牛股的第一要素。同时,你要有,买到了就买到了,买不到也没所谓的这种心态,只要每年能保持一定的复利成长,这比什么都好。
(2)实力
有精选个股并且深入研究的能力。这点是散户投资者天然的优势。散户投资者没有投资配比的问题,没有回撤要斩仓的问题,没有乱七八糟排名的问题,因此,散户投资者可以精选几个自己看好的公司,并且长期持有。
所以,投资者自身的实力很重要。
第一,要有能选到大类股票的能力。比方说你让我去深入研究医药,我是做不到的,因为我真的不了解,所以没办法买入这样方面的公司。这就是能力问题。
第二,要有深度研究行业的能力,并且对行业的产业趋势,未来发展有概括的了解。
第三,要有对公司基本面的分析能力,过往的财报表现分析能力,以及预判公司未来是否能高速成长的能力。
第四,有一套自己理解的确认有效的优秀管理层的思维。
这里面哪一个都不是容易的事儿,所以,普通投资者要做减法,少做几个行业,少做几只股票,集中调研,集中研究,集中持股,减少风险。
(3)运气+勤奋
运气也很重要。不小心买到了一只黑天鹅的股票,可能对自身的心理打击是多少年都出不来的。如果上来就买到了牛股,并且一直持有,习惯了这种赚钱的思维,推广开来,未来你的心态会越来越好。
另外就是要勤奋,多去看财报,多去调研,多去思考,多去观察。总会看到让你感兴趣,并且或许有机会爆发的行业。
综合来看,心态+实力+运气+勤奋,时间长了,终归会碰到让你净值爆发的公司的,但大部分时间可能也要忍受市场的波动,无聊,忐忑。
我自己失败的案例,我曾经多次跟各位说过,当年的ST水井我持有买入以后,后来成为水井坊翻倍就卖出,错过了后面十倍涨幅,这其实就是典型的认知能力没到位+心态没有调整好。
而现在虽然市场到现在,看起来很多股票都高估,但各位,如果几年之后回过头看今年的市场,依然还会有很多牛股走出来,一如舍得酒业,一如安踏体育。市场不缺少机会,缺少的是发现机会的眼睛。
分割线
1. 每逢节后跌一跌。春节之后大跌,清明之后小跌,五一之后大跌,端午之后又跌。这市场真的是神奇,明明节日内海外都是高开高走,为什么到了A股就要低开低走,真的是百思不得其解。
不管怎样,市场有其自身的运作逻辑。普遍的说法是可能跟美联储收缩有关。6月10日,美国官方披露5月CPI同比上升5%,创下2008年8月以来新高,高出预期的4.7%。而明天是美联储的货币政策会议,美联储会不会收缩,会不会加息,可能我们很快就知道了。但市场可能是观望情绪稍微有点浓重。
实际上,我个人对宏观这些东西,看的不是特别重要。无论宏观怎么变化,对微观的公司个体来说,影响还是少之又少的。所以,投资者还是要看看自己的个股,多想想自己个股的成长可能性。
另外,今天虽然大跌,但两市成交额还是破万亿了,市场活跃度还是不错的。也侧面说明,市场上钱还是很多。
不过,今天北向资金倒是净流出了51.54亿:
2. 不少小伙伴们都在说三一重工,万科,中国平安,美的集团,格力电器,最近都是跌疯了,很多人都在后台留言让我说点啥。
首先,我要跟各位说一句正确的废话,这些股票,有一些逻辑是类似的,因此,持有配置的时候你肯定不能全部都配置这些公司,肯定要配置一些进攻的白酒医药互联网,也挺好的呀。我个人的仓位看,大仓位还是东财这样的互联网公司,其次也买了泸州老窖,再有航空,消费,再加上这些制造业,上的组合跟我个人的实际股票组合还是很像的,只不过同时我持有很多权益类的基金。
我个人也买了三一,套了12%,但不足5%仓位,因此尽管套了,至今也没有影响整体多少。而且心态也挺好,因为我个人对公司的价值评判是基于公司内在价值做评判的,我个人认为,三一的长期价值还是巨大的,短期公司没有出现本金损失,没有出现亏损,公司营收还在成长,可能就是二季度因为去年二季度的高基数可能成长会少一些,但没关系,公司还是好公司,只是短期趋势有点难看而已。不过我这个人就是比较拧,三一我会继续拿着。
三一、美的、格力、平安、万科可能有的逻辑都挺像的,都是受到行业的压制,受到周期方面的影响而产生了现在的问题。当然,逻辑很像,不过每家公司不一样。我个人对房地产行业的前景是比较悲观的,但机械以及家电则叠加消费属性,且公司不像地产股杠杆经营,因此前景肯定会比地产股要好。
3. 苏宁易购今天直接跌停了,这怕是深圳国资委也难以救得动了。你能想到苏宁易购创了自2013年的新低了?
苏宁的情况我跟各位分析过了,这里不再多赘述了。苏宁最严重的问题,其实跟恒大是一样一样的,就是摊子铺的太大,而实际上每一摊子事儿又做的很差,只有其中的某一个主营业务在曾经算是辉煌的,但辉煌的节点也过去了。
我对苏宁的态度还是一样的:除非是断臂,把乱七八糟的垃圾资产要么注销要么卖掉,专注主营业务,精细化管理,精细化营销,精细化经营,或许未来还有一些机会。
这里,再次让我们思考,好公司,实际上业务都还是比较专注且连贯的,比较能看得懂,比较有护城河的,业务越做越复杂的公司相对来说还是要谨慎一些,毕竟很难看得懂。柳叶刀财经