周末看到一篇文章，讲的是美国大选中各派势力利用信息技术来筛选、推送、分析、导向选民的意愿，而且是很早就开始，现在已经迭代了好多轮，细致到不可思议。读完心生感慨，信息渗透真的已经在整个世界的运作中无孔不入。

张磊和吴军都曾有从能量或信息角度来分析历史发展的论述，现在看来还是把握住了时代的脉搏。

小徒弟大概是问了我一个关于从低通胀到高通胀，再到平稳之下怎么把握投资的问题，其实也是可以从信息角度来分析。从前由于信息传导不顺畅，时间也滞后，所以持续时间可能比较长，从一种产品传导到另一种，从一个区域传到另一个区域，都是能够掀起波澜的，其破坏性也是足够大的。但是时代变了，信息传导几乎都是同步的，比如这段时间比较突出的光伏产业原料价格上涨，当然是会持续一段时间，因为这是能量层面的，是物质性的，但是这种非化学元素本身稀缺不能决定一个产业的根本，更不会动摇产业发展的前景，只会让更多的硅料随着整个产业的需求而有节奏的扩产以满足光伏等产业的需要。说穿了，只是整个产业不同环节链条急剧扩大规模的过程而已，这个过程在其它超级新兴产业中都曾经出现过，没什么稀奇的。反而是信息传递的同步性让整个产业链的准备时间更短了。

当然，关于通胀的话题远不止这么简单，相信这也是困扰很多投资者的问题。如果是讨论宏观经济那还是需要长篇大论的，但是作为投资者来说，我认为还是可以说清楚的，那就是根据信息来抓住本质。作为投资者我们不需要关注那么多变量，只需要关注“需求”就足够了。无论通胀水平如何变化，只要所投资公司的产品有持续的需求而且能够将不同的通胀水平传导出去，那么通胀就不是问题，或者说长期看来不是问题。如果产品本身还是能够不断创新和变化的，那就更加完备了。也就是如果你的产品能够在现在和将来都能够持续被需要，并且还在不断变好，给世界带来一些正面的、好的改变，那投资者实在没有什么可担心的。

不过这就对投资者提出了另一方面的高要求，你要怎么选取希望投资的企业。很早以前我记得很不成熟的曾经写过不同周期的企业阶段，也谈到过一些。比如航运企业在没有出现难以想象的突破性技术之前就一定是周期性的，而且很难把握，这样的企业现在的我就一般不会碰。为啥呢？从能量的角度，人类的航运无非是将能量搬来搬去，这一定是相对容易达到顶峰的，因为世界发展到这个阶段，我们对能量的消耗提高很慢，但我们对信息要求很多。

所以这个历史阶段我们也许应该更多的去用外部视角去选择要投资的产业和企业，而不是困在行业内部视角里出不来。所以，我更喜欢选择那些仍处于发展阶段，能够给世界，给我们的生活带来积极变化的优秀公司来投资持有。

我的投资标的没有变还是天合光能，华大基因，复星医药和亿纬锂能。

天合光能，我甚至不知道原料价格对它影响几何，但是从常识的角度看，这只会促成全产业链在上游环节的扩产速度，而不会拖慢发展速度。

华大基因，最近大概是几只投资标的中股价表现最差的了。股东的减持真是如滔滔江水绵绵不绝，让人叹为观止。但是说实话，就目前投资的几家公司来比较，华大基因是我最看好的，不过不是从投资赚钱的角度。这话又是从何说起呢？

华大基因是信息技术角度是最特别的，是关于生命信息产业的，当他和信息技术结合时就会发挥出最大的威力，而目前正当其时，信息技术不断突破。在我们对生命的秘密完全揭秘之前，这将是个生生不息的产业和技术发展趋势。那为什么还不一定能赚钱呢？当家人怎么那么让股东头痛呢？为什么其它股东不断坚持呢？

作为外部股东，我也不舒服，也不喜欢。但是最近我从另一个角度去思考了这个问题。

我们都知道华为是一家不上市的公司，任正非也多次提到过公司业务要赚钱，但是其实华为的钱很多都投入到研发和员工身上了。所以真的有可能赚钱只是一种手段，任正非打造的华为可能根本就不是一家以赚取利润最大化为目的的公司，也许他是一家打着公司幌子的社会组织。这样的话任正非把股份散掉，不计代价的投入芯片、操作系统、5G技术的研发就都说得通了。他们的目的就是要站上顶峰。

假如华为有一天不得已上市了，会不会也如同华大基因一样，我行我素呢？华为不上市或许是因为业务线能够赚钱，确实不缺钱华大基因的上市或许是因为还不够赚钱，缺钱。而我们这些投资者不幸又幸运的成为了华大基因发展过程中不得不列入名录的股东。最终华大基因一定会向着他解密生物生命信息的目标进发，

我都不确定还能不能从他身上赚到钱，但始终对这家公司有着浓厚的兴趣，或许是对我们自己的国家有华为，华大这样优秀的组织的一种敬意和情怀吧。希望有一天在华大基因身上赚的钱能够水到渠成。

复星医药，最近大笔投入创新研发的消息不断，希望能够多成功一些，给病人带来新的治疗方案，也给股东慢慢提高收益。疫苗方面我希望能够借助德国公司的力量让复星在高水平疫苗领域开始起步，再建一个新的产业。从基因的角度看，这种信使RNA技术也是基因信息技术的重构，利用遗传信息来控制蛋白质合成。所以，未来谁能掌握生命信息合理利用生命信息也许就可能创造新的产业和奇迹。

亿纬锂能，这种超常规的扩产和天合光能的逆势扩张有着异曲同工的效果，我相信这样的高效管理者和公司都是有着丰富的行业经验和超前的产业思维，拭目以待感受一下这些公司未来是否能迎来大的发展里程碑。

没能等来天合光能的超低价，反而眼看着它一路上去，其实真就是几天的时间窗口，所以下周也没什么计划了，就静静的看着吧。