午后市场传闻降印花税的消息，随后大盘便来了一波明显的异动拉升，但没过多久有关部门便澄清：此次印花税法草案修改，不涉及降低证券交易印花税税率问题。在利好落空下，各大指数都是震荡回落，部分个股更是引来了资金的诡异砸盘。说明各指数在当前点位，资金分歧比较大，对于本周这样巨震频频的行情，龙轩在周初就建议众战友先降低仓位了。

   从盘面来看，动力电池产业链早盘的大涨，带动了创指一波急拉，宁德时代不畏即将到来的几千亿减持大涨创新高，带动了电解液龙头天赐材料、磷酸铁锂龙头德方纳米、高镍三元龙头容百科技等的新高。但另一龙头亿纬锂能早盘还涨的好好的，午后指数拉升回落后，便震荡跳水从涨6%直接翻绿跌3%.若是小盘题材这样的走势，那并不奇怪，但这是2千亿市值的动力电池次龙，这样的诡异砸盘就有些说不过去了，这侧面说明龙头与次龙的巨大差别。而近期锂电池产业链众多个股创出新高，也直接说明了行业高景气、业绩超预期类个股是资金的最爱，这为我们选股提供了大的方向。

   过去两年市场优质蓝筹出现整体性估值溢价，众多个股两年时间都出现了好几倍的行情，在今年流动性预期边际收紧之际 ，确实只有高景气、业绩超预期类个股才能得到资金的一致认可，尽管部分PE看起来还很高。龙轩认为在A股对外持续开放、公募机构实力大增下，A股很长一段时间都会是高景气蓝筹白马引领的行情，从而带领大盘走出螺旋式不断新高的走势。

   据国际金融协会报告显示，今年5月，流入新兴市场国家的投资总额约为138亿美元，较上月的455亿美元大幅缩减，但流向中国股市的却高达113亿美元；此外，易方达悦夏一年持有期混合基金昨日启动发行，该基金半日募集破百亿；公募一哥张坤管理的易方达亚洲精选，也从之前申购金额不超过"1万元"调整为不超过"100万元"，可见当前机构手中弹药充足。而无论是外资、与公募机构投资偏好都属于价值型的，这些机构资金大举涌入，对优质白马来说是真正的利好。只要蓝筹白马能稳住、并利用其业绩增长缓慢推升，那指数必然也是慢慢上涨创新高的，而这两年来的大盘走势也已验证。

   不过自春节后的那一波系统性暴跌，已是蓝筹白马的分水岭了，毕竟这些个股经过两年的估值回升，不少个股业绩却是跟不上的，因此本轮反弹走的也是比较弱，比如三一重工、美的集团、通威股份等类个股，此类股的坑比较隐秘，持有的话极考验耐心。而像部分行业高景气的龙头，反弹往往是一马当先的，说明机构对此达成了共识，这类股仍是我们重点关注的对象。

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