币安--量化合约套利学习分享如下：

币安---全球第一大交易所，不懂可以百度。

币圈造富运动：这一波真是大牛市，手里的一些资产都获得了不菲的收益， 身边的几个小伙伴也都在这场财富盛宴中“雄起”， 不禁感慨每天辛辛苦苦盯盘--短线博弈，虽能赚到较高劳动收入，但在风口下真远不及资本增值来的迅速。

一般情况下，套利是稳定且长期的，但在特殊情况下，也一定要“大口吃肉大口喝酒”。牛市下赚钱并不难，难在等待牛市来临，和懂得及时收手。

所以这也是辗转多个资本市场的理由，发现不同市场的机会，就会有“裹腹感”，井底之蛙的感觉。

以免饥不择食，导致投资失利。 最近咨询我们币安套利的人非常多， 因为收益稳固且基本没回撤，资产规模也达到了新的高度，每个月都会为客户创造大几百万的收益，今天接着上一篇文章做一篇答疑帖，也减轻我沟通的时间和成本。

第一：能否分别用简短概括此策略？同时具体阐述此策略？简短：利用差价套利赚取现货和永续合约价格不一致时的利润，且利用资金费率补偿利息来平衡差价不回归时的风险。

具体：找到币安资金费率很高的币种， 在差价回归利润能完全覆盖交易成本且盈余较多完成两边同时下单（现货做多合约做空或现货借币做空合约做多）因为资金费率存在，差价早晚回归，如若不回归可持续收取资金费率，利用这一特性完成稳定套利。

第二：此策略是否为量化交易？与其他量化有什么区别呢？与市面上的其他网格量化、期现量化有本质区别。网格量化：适用震荡行情，单边行情有爆仓风险。 期现量化：有基差扩大的敞口风险。 我们的策略虽都是通过API实现程序化交易，但逻辑清晰盈利模式稳固，非量化交易而是属于套利交易！资金费率差价套利在逻辑上堪称完美。

第三：此套利的收益如何？利润来自于哪？时效性如何？能实现稳定月化5~15%收益， 因为复利的存在可实现100~200%年化收益。

利润来自于你的交易对手盘，（即你做多现货，做空永续合约，资金费率来自于做多永续合约的人给付于你利润。同时你做空现货，做多永续合约，资金费率来自于做空永续合约的人给付于你利润。）

因为我们未触及任何人的利益（非交易所BUG）所以时效性会非常长久，有波动就有利润！但同时你会问资金费率那么高，为什么还会有人宁愿给付费率去做多或做空合约？ 这就跟苹果如果某天突然涨到了100元/斤， 还是有人会购买一样。 你无法阻隔别人“想吃”的欲望，同时你也无法阻隔别人做合约的“赌性”。

第四：资金体量能承载多大？上一篇文章仅呈现了反向策略， 即资金费率为负，做多永续合约，借币做空现货。而之后又把正向策略加入， 即资金费率为正，做空永续合约，做多现货。

如上图所示：ANKAR资金费率为正0.1197%现货买入ANKAR，合约做空ANKAR. 如此可以建立约30个不同币种的标的仓位，正反双向策略同时在跑，收益和承载资金量将大幅增加。所以单账户30WU以内是绝对能承载的， 总体资金上限几个亿问题也不大。

第五：是否会有单币种爆仓风险？账户会有回撤吗？首先我们的策略是现货开多，合约开空。或者现货借币开空，合约开多。

第一种情况：在现货开多，合约开空的情况下，最担心的是币安插针的情况，即突然单币种暴涨，合约开空会来不及平仓出现风险。但我们合约为全仓模式，（网上搜下全仓和逐仓的区别）所有币种仓位全部充抵保证金，在马斯克喊单“狗狗币”暴涨8倍的情况下，都未曾出现风险。

第二种情况：现货借币开空，合约开多的情况， 同样担心现货暴涨，借币做空的现货账户被平仓时合约未曾平仓。 首先现货风控线会有设置50%、80%强制平仓。如若未曾触发平仓，受益的也是我们。合约多暴赚，现货空有亏损。再者说我们账户里同时会有几十个仓位， 持仓是分散的，构不成风险。目前策略稳定运行6个月基本未出现过回撤。 出现倒退也仅是在大幅盈利过后， 即账面当天突然显示盈利1%， 而那1%是浮赢，平仓过后盈利可能只有0.5%。

第六：策略必须在币安上执行吗？火币、ok等大平台如何呢？币安的小币种合约是三大所里最多的，而且流动性是最好的，是构建资金费率差价套利不二之选，可介入资金体量极大。但未来也是有开发火币和OK等平台策略的打算。最新投资理念和谨慎逻辑才是我们的利器，“他们”恰好有所需，而我又刚好能解决问题！同时我也相信“酒香不怕巷子深”， 专研新型的套利，敬请期待！

量化套利+复利=奇迹

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