于翼资产向免认购私募排排网表示，对于科技板块，美国大选落地，预计短期对华政策将延续，中期存在缓和的可能性，短期科技股风险偏好随美国大选波动，中期静待行业景气度拐点。

整体看中国经济转型发展从“投资驱动”转向“创新驱动”，这将诞生一批新兴经济的优质企业，科创板开板后将加速这一进程且新兴成长方向将迎来新的估值锚，阶段贸易博弈扰动不改核心成长内在逻辑，短期科技板块景气度见底之后迎来新一轮估值提升行情。

而展望中长期5G、云计算景气度上行将拉动泛科技板块2-3年上行周期，产业链持续创新拉动龙头公司核心受益产品量价齐升，后续科技股的韧性取决于盈利改善的持续性和幅度。

具体而言，消费电子板块，虽然欧美疫情加剧对iphone12新机销量有一定负面扰动，但内需换机需求仍旧刚性，我们依旧看好光学、智能穿戴、射频、TWS等细分领域方向机会。半导体板块，2020年5G、新能源车、云计算将带动全球半导体进入新一轮扩张周期。

同时贸易摩擦刺激下华为国产替代深入仍是半导体最强逻辑，其核心元器件供应链在高性能运算、存储、模拟、射频芯片、EDA工具等领域的本土企业有望受到更大力度的扶持。随着大基金二期落地，国内半导体产业预计将得到更多的政策、人才、研发支持，叠加进口替代的巨大空间，具备先发优势的半导体龙头公司将持续受益。