在A股市场中，有条不成文的炒作规律：即题材就是生产力。任何品种不管是垃圾股还是大蓝筹，只要搭上靓丽的题材都能一飞冲天。如15年时的一带一路题材，让中字头大基建类个股脱离笨重形象全线暴涨；17年雄安新区概念横空出世，河北省整个板块连续一飞冲天。而当前又规划出一国家级题材——碳中和，相关概念自然也备受资金追捧！

   在昨晚的央视新闻联播上，关于碳达峰、碳中和相关的报道就达到8分钟；此外，也再次强调，"十四五"是碳达峰的关键期、窗口期。要构建清洁低碳安全高效的能源体系等。可见，碳中和概念这一题材规格颇高，受此影响下各类题材个股近期纷纷闻风而动。其中环保、电力一马当先，华银电力今日再次强势涨停，已实现7连板翻倍，成为妖股可能性颇大；菲达环保、先河环保等品种也出现强势回升。就连之前的钢铁、煤炭等板块的拉升，也是塔上了减排的口号。不过龙轩认为，去年的丑小鸭现变成白天鹅，本质上都属于题材炒作，是由于优质白马暴跌资金无去处的选择，过后的话从哪里来还会到哪里去。

   对于碳中和概念，最为纯正与有实质性业绩的龙轩认为只有两个，一个是风光发电、另一个则是新能源汽车。这两者都能极大限度的减少二氧化碳的徘徊，不过由于去年股价被爆炒，近期反而成杀跌主力，但长期来看这两大板块想象力空间巨大。毕竟碳中和不仅是中国在大力推行，全球主要经济体都在实行，且都有相应的碳达峰的时间表，后期利好将不断。

   近年来全球气候异常，是各国明面上实行碳中和的缘由，为此还形成了巴黎气候协议。但龙轩认为真正让各国快速推进碳中和的还是各大成员资源匮乏，摆脱中东石油对本国经济影响，从而削弱美国对自己的控制。就如中国，虽然是地广资源异常丰富，但每年还须从海外进口达3千多亿美金的原油，日本、欧洲等主要国家进口金额同样巨大。正因如此，原油价格的异常波动，必然就会影响到各国的经济运行秩序，而控制原油涨跌的就是华尔街那一批金融巨头。因此对于推动碳中和，全球主要经济成员国都毫不费力推行。

   对于美国来说，各国摆脱对石化资源的依赖，其实是对自身影响力的削弱，这也是特朗普任期时推出巴黎气候协议的原因。但清洁能源是未来的趋势，不会以个人与一个国家意志而转变，拜登正是看到这点才一上任就喧嚷着要重回协议，并不是其表现有多团结，这里面各国暗中的博弈是非常剧烈的。而在各种清洁能源（水电、风电、核电、光伏）下，光伏发电无疑是安全而前景最广阔的，且这一赛道中国是全产业链的领先位置，未来这一领域各细分龙头业绩确定性最大。

   在全球货币泛滥、中国房地产坚持房住不炒下，战略新兴产业必然会承接着更多溢出来的资金，从而完成中国经济新一轮的转型布局。不过当前所谓的环保、电力等飙涨的个股，未来走势龙轩并不看好，更多仅是题材性炒下。真正有想象空间的还是上面所强调的光伏发电、然后带来的是储能产业，再往后就是下游的新能源汽车产业链，这些都是未来5年会反复起来的主线。

   ：，每日深度剖析股市，狙击市场热点龙头，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜上。