小米的涨幅还是很感人的，虽然仓位小，但那个死鬼又出幺蛾子了......

1、复盘小米

复盘一下会发现，逆向很重要。

买入逻辑很简单；估值划算，小米很能打，手机并非全部业务，而是整体业务的重要支点，运气好的话，有望给个互联网估值。

至于华为跌倒，小米吃饱；

复盘一下会发现，时间节点对不上。

更重要的原因还是小米能打。

是真的很能打；因为可以将效率转化为竞争力的大公司，极其罕见。

可效率转化为护城河，那就是扯淡了。

不过华为跌倒，的确成为了小米股价的催化剂。

2、站稳高端

目前手机行业何止红海，简直苦海。

小米很能打，最大的硬伤是性价比。

性价比是优势也是劣势；是最简单的模式也是最难的模式。

价格可以低，但品牌不能低。

可主打性价比，又如何建设品牌调性？

不过这种困境从小米11的势头来看，已经开始转变。

比如过去小米手机的印象是什么？垫桌脚。

现在不仅手机调性印象大幅提升，白电方面，更有建立“标杆”气质。

既要基于小米10，MIX等高端机型的努力，也要归功于供应链大成。

过去小米饥饿营销，不是真耍猴，而是供应链问题，产能跟不上。

死磕性价比，同等价位性能最优，持之以恒，实属不易。

苹果做出极致艺术感，小米做出用户敢于闭着眼买买买的调性，也算是一种极致。

并且，通过性价比活下来的企业，还活的越发调性的企业，又有几个？

3、叫板隐私问题

最过于感人的是，MIUI12.5已经开始叫板用户隐私问题了。

数据滥用时代，APP隐私授权，人们已经习惯。

比如很多APP要求授权联系人信息，录音，摄像机等。

视频APP要位置权限，购物APP要联系人信息权限，谁能解释电子书APP要摄像机权限是闹哪样？

就连专业人士，也只能先骂一顿，在点击同意授权。

MIUI12.5，照明弹，拦截网，隐私面具；保护隐私，行业楷模，道德标杆。

这种做法一定会有损失，因为几乎站在了所有APP利益方的对立面。

虽然小米会有自己的利益考量，比如铁心站在用户这一边，获得好感度等。

可的确是很光棍，甚至有点憨的一种玩法；

我就这么玩了，你们跟不跟？

但有意思的是，隐私保护，友商竟然没有跟进。

很邪门。

因为这种软件系统并不是难度问题。要知道手机厂商抄袭成风，新技术新创新分分钟被借鉴，手机同质化严重。

主因还是不想跟，利益很大。

4、不忽悠的竞争力

小米的一贯坚持，是冲击高端小成的竞争力之一。

早期凭借性价比，用户体验，不忽悠，与米粉建立信任。

也算是一种讽刺。

不忽悠，这种道德上的底线要求，可以成为一家公司的竞争力之一......

长期思维，是难呢，还是难呢

很土气的一种信任，那就是小米在产品性能与价格上，不会坑用户。

这种信任可以使米粉闭着眼买买买。

小米成立十年，高速成长，米粉也在成长。

由于小米始终坚持性价比策略，站在用户立场，信任度不降反增。

这是小米过去的战略选择，赌对了。

未来，大概率还会如此选择。

5、硬伤

说完了好，说坏的一面。

兜兜转转，26块高位增发没舍得卖；川王后手，又给打到29块......

瘦死的骆驼比马大。尽管推特被禁，无法发声，社会性死亡，可余威还在......

好在是军方黑名单，黄牌；不是商务部黑名单，红牌。

可这再一次戳中小米，以及国产手机的最大软肋。

当年美的创始人被“逼宫”做手机，创始人何亨健断然否决，其中逻辑至今生效。

一是美的是做耐用品，做手机时尚品没有那个基因。

二是没有核心技术，芯片；做到死也是组装机，小命不在自己手里。

小米是高通的最大客户之一，不假。

但华为也是，还具备研发高端芯片的能力，实力更强。

最终还是被弄得遍体鳞伤，分机求寸。

6、成本很重要

结论有三点；

1、小米是一家好公司，但并不具备护城河。

2、这事利好中芯国际......

3、10块买入成本足够低，且仓位小。且涨且跌，随雷去吧。

4、第3条很重要。不是推荐小米股票，而是最大的安全边际，就是买入的成本足够低，容错率才足够高。

在低迷时买入，才会有足够的安全垫；从而心态上，才可以从容的看待波动。

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