侃市

这两天基金很凶猛，昨天募集超过1200亿。

其中南方阿尔法全天首募规模在480亿元左右，富国价值创造首募规模突破了320亿元，工银圆丰三年持有期混合首募规模超过了160亿元。此外，截至昨天中午，易方达战略新兴产业和博时汇兴回报一年基金认购资金也分别突破了100亿元。

有不少投资者加了1倍、2倍，甚至更多资金认购新基金，“为了配售，很多基金投资者‘掏空’了自己，只差借钱入市了。”

事实上，此前单日500亿总募规模已引来市场惊叹，如今全天募集总规模超千亿更是让市场为之侧目。如此多“疯狂”的资金来源于哪里？

一是来源于居民的存款搬家，因为现在的利率实在是太低了；另一个则是来源于炒房资金，退出市场。现在管理百亿的90后基金经理有十几个，这些人连一轮牛熊都没有经历过，就在这瞎忽悠。

个股方面，昨天金种子酒、蔚蓝锂芯、宁波海运、巨力索具等高位人气股继续杀跌，晋控电力顶涨停开午后炸板收涨1.2%，豫能控股反抽板，宜宾纸业4连板为目前市场高度。锂电池方面，今日出现了天齐锂业、格林美、星源材质等亏钱效应巨大的个股。

蔚来发布新车，其固态电池更是受到资金热议，该电池包不再采用行业主流的液态锂电池技术，隔膜和电解液开盘遭遇资金抢跑，星源材质、石大胜华、天赐材料、恩捷股份、多氟多等纷纷大跌。锂电池板块今日领跌，近20只个股跌幅超过9%，还有格林美、赣锋锂业这种早上冲板最后收跌的人气标的。锂电池处于高位自身就有调整需求，市场资金对固态电池的反应过激，明日应该以企稳为主。

智能驾驶板块大涨，路畅科技高开秒板，四维图新、华阳集团、德赛西威、浙江世宝涨停助攻。消息面上，1）由上海市奉贤区政府、临港集团、上海交大共同打造的奉贤智能驾驶全出行链创新示范区正式开园；2）蔚来新车搭载了NAD蔚来自动驾驶系统，以月费680元的方式推进；3）吉利与百度宣布，双方将组建智能电动汽车公司。

要闻精选

1、营口港：股票自2021年1月15日（即异议股东现金选择权申报日）开市起连续停牌，直至终止上市。2021年1月14日为公司股票最后一个交易日。

2、宜宾纸业（4连板）：2021年1月11日换手率达到11.57%，短期内公司股票价格波动较大，估值高于同行业水平，提醒投资者注意投资风险。

3、证券时报：2021年1月以来，京、沪、皖等多地上市公司相继发布上市公司或控股股东国有股权被无偿划转至当地省属财政厅或其指定机构持有的公告，划转股权比例从2%到10%不等。业内称，多地密集将国企股权划转财政，主要指向利用部分国有资本充实当地社保基金，这一运作在2020年底进入收官阶段。

4、证券时报：2021年1月的第一个星期，已宣布成立或提前结束募集的权益基金发行规模超过1000亿，多位明星基金经理的管理规模看涨。业内强调“降低预期”，投资者布局还需要理性投资、长期投资。

5、大北农：2020年12月销售生猪33.25万头，销售收入12.01亿元。其中销售收入环比增长54.37%，同比增长117.97%。2020年全年，累计销售生猪185.04万头，累计销售收入70.27亿元，同比增长109.64%。2021年1月11日，公司第一代玉米性状产品（组合）已经在全国范围获得生物安全法规批准。

6、惠云钛业：从2021年1月11日起，在现有钛白粉销售价格基础上，上调公司钛白粉销售价格，国内客户销售价格上调500元人民币/吨，国际客户出口价格上调100美金/吨。

7、汇嘉时代：与贵州茅台酒销售有限公司签订经销合同，合同总价款不超过2.4亿元，本次交易旨在借助公司的销售平台将品质优秀且价格优惠的茅台系列产品推向新疆市场。

8、上汽集团：2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润预计约为200亿元，同比减少21.89%左右。

9、泸州老窖：预计2020年的净利润为55.70亿元–60.35亿元，同比增长20%-30%。业绩增长主要系公司核心产品销售收入增长影响所致。

10、TCL科技：预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润42亿元-44.6亿元，同比增长60%-70%。TCL华星保持满销满产，持续优化产品结构，运营效率保持业内领先，全年营业收入同比增长超过35%，净利润同比增长超过140%。

11、稳健医疗：预计2020年净利润为36.5亿-39.5亿元，同比增长568%-623%。

12、东方雨虹：预计2020年净利润为30.99亿-37.19亿元，同比增长50%-80%。随着疫情得到有效控制，公司生产经营逐步恢复到正常状态并呈现良好的发展态势，公司产品销量与去年同期相比有所增长。

13、恒润股份：预计2020年净利润为4.5亿-4.9亿元，同比增长442.67%-490.91%。国内风电场建设加快，风电行业各产业链需求旺盛。风电塔筒法兰毛利率较上年同期有较大改善，公司对产品结构进行调整，侧重增加毛利率较高的海上风电业务。

14、沃特股份：预计2020年净利润为6011.00万元–7099.61万元，同比增长27%-50%，拟向全体股东每10股派发现金股利1.00元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增7股。

15、妙可蓝多：预计2020年净利润为5500万元-7500万元，同比增长186.01%-290.02%。原因系报告期内公司营业收入较上年同期有较大幅度增长，2020年公司营业收入预计27.5亿元-28.5亿元。

16、长春高新：持公司股份254952股（占总股本比例0.063%）的部分董事、高级管理人员，拟以集中竞价方式减持本公司股份不超过63739股（占总股本比例0.0157%）。

17、中航高科：持股5.3%股东中国航发航材院本次拟通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股票不超过1390万股，即不超过公司总股本的1%，减持价格视市场价格确定。

18、福耀玻璃：公司股东河仁基金会于2021年1月11日，以集中竞价交易方式，减持公司600万股股份，减持价格区间为55.47-56.63元/股。本次减持计划已完成。

19、华友钴业：2021年1月7日至1月11日，泽友公司通过集中竞价交易方式减持公司765.8万股，减持数量占公司总股本的0.67%。

20、珠江实业：截至2020年12月31日，公司对外资金拆借投资余额25.4亿元。公司正在对部分债权进行减值测试，如果出现减值情况，公司将及时履行相应审议程序和披露义务。

21、ST亚星：收到上交所问询函。公司目前主要业务停产，股票已经被实施其他风险警示。本次拟采用现金方式收购景芝酒业白酒业务的经营性资产，要求公司结合原业务的后续安排，说明本次跨界收购的主要背景和考虑。要求公司补充公司控制权变动同时策划现金收购是否系一揽子交易，是否构成重组上市。

22、金城医药：预计2020年净亏损4.5亿-5亿元，上年同期盈利2亿元。拟对子公司金城泰尔和金城素智计提商誉减值准备共计7.42亿元。本次计提后，金城泰尔和金城素智的商誉余额均为0。

概念热点

1、军工板块：订单加速+业绩高增+风险偏好提升，看好板块春节行情的持续性。聚焦行业高景气主航道，建议超配核心赛道优质企业。十四五期间新型武器装备有望集中进入规模量产，我们预计航天武器、航空装备、国防信息化领域的复合增速将超过20%，带动产业链各环节的业绩快速释放，其中：(1)上游原材料、元器件最早受益于行业景气提升，且相对于分系统配套、主机厂盈利能力更强，从而表现出更高的业绩弹性；(2)下游主机厂最先感受行业景气度变化，是壁垒最高、稀缺性最强的核心军工资产，是产业链中成长确定性最高的环节。我们看好一季度军工板块行情的持续性，建议在航天武器、航空装备等高景气赛道中，重点配置竞争优势突出、成长性好、业绩确定性强的核心标的。

建议关注：火炬电子、光威复材、鸿远电子、中航高科、宏达电子、菲利华、中航沈飞、洪都航空等

2、汽车板块：2021年新能源汽车销量有望突破200万辆，同比+54%。2021年伊始，特斯拉ModelY、蔚来ET7等新标杆车型引领，供给端质变持续撬动需求，类比手机发展史，爆款车型的出现将导致新能源汽车渗透率加速提升，推动行业从导入期迈入成长期。另外，软件定义汽车成共识，整车电子电气架构升级加速推进，政策定调+车企加码+科技巨头入局，智能化、网联化与电动化协同发展。

建议关注：比亚迪、星宇股份、伯特利、拓普集团、文灿股份、德赛西威、银轮股份、精锻科技、福耀玻璃、玲珑轮胎、爱柯迪、华阳集团等

3、银行板块：1月银行信贷投放呈现积极的态势，助力年初经济修复及行业全年营收的稳定增长。上市银行首份业绩快报呈现4季度较为明显的利润释放，并实现全年增速转正，一定程度扭转了市场对于行业盈利能力兑现的悲观预期。静待1月更多业绩预告及全年经营数据兑现。银行板块基本面处于改善验证周期，预计节前流动性及金融数据继续处于绝对相对水平高位，继续看好银行岁末年初表现。

建议关注：招商银行、平安银行、宁波银行、光大银行、兴业银行、杭州银行、成都银行等

个股掘金

奥佳华：2020年净利预增54%-57% 

奥佳华(002614)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为4.45亿元-4.55亿元，同比增长53.99%-57.45%。2020年度，公司保健按摩板块呈现先抑后扬的趋势，虽然受疫情影响第一季度短暂受抑，第二季度迅速恢复增长，第三、四季度实现快速增长，并且逐季同比增速加快；健康环境板块持续技术储能和国际市场开拓，自第二季度开始连续三个季度高速增长，全年预计翻倍增长。

拉卡拉：首次回购4728万元公司股份 

拉卡拉(300773)1月11日晚间公告，公司1月11日以集中竞价方式首次回购公司股份，回购数量159.07万股，占公司总股本的0.1988%，最高成交价为29.99元/股，最低成交价为29.4元/股，支付的总金额为4728.02万元。

TCL科技：2020年净利预增60%-70% 

TCL科技(000100)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为42亿元-44.6亿元，同比增长60%-70%。报告期内，TCL华星保持满销满产，持续优化产品结构，运营效率保持业内领先，全年营业收入同比增长超过35%，净利润同比增长超过140%。其中大尺寸显示业务受益于产业回暖，主要产品价格自2020年第三季度持续上涨，大尺寸业务净利润同比增长超6倍。

太辰光：拟0.5亿元至1亿元回购股份

太辰光(300570)1月11日晚间公告，拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的资金总额为0.5亿元-1亿元，回购价格不超过18.50元/股，回购股份将用于后续股权激励或员工持股计划。

海南高速：控股股东一致行动人增持0.57%公司股份

海南高速(000886)1月11日晚间公告，公司控股股东海南省交通投资控股有限公司的全资子公司海南交控股权投资基金管理有限公司于2021年1月5日至1月8日从二级市场增持公司股份568万股，占公司总股本的0.5744%。

银泰黄金：2020年净利预增42%-50%

银泰黄金(000975)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为约12.27亿元-12.96亿元，同比增长约42%-50%。报告期公司下属各矿山继续保持稳健经营，净利润同比上升主要得益于黄金价格的上涨和黄金销量的增加。

光韵达：2020年净利预增60%-90%

光韵达(300227)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为1.15亿元-1.37亿元，同比增长60%-90%。报告期内，公司通过进一步优化产品结构、降低产品成本、提高产品质量及增加产品附件值等措施，使公司应用服务及智能装备业务保持较好增长；同时军工产业发展前景良好，子公司通宇航空业绩迅速增长。

科华生物：2020年净利预增210%-240%

科华生物(002022)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为6.28亿元-6.88亿元，同比增长210%-240%。报告期内，公司分子诊断业务中自产核酸提取试剂和仪器，核酸检测仪器的销售收入均实现大幅度增长。

路畅科技：2020年预盈7000万元至1.05亿元 同比扭亏

路畅科技(002813)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为7000万元-1.05亿元。公司上年同期亏损3.52亿元。本次业绩出现重大变动的主要原因为：公司经过股东大会批准核销以前年度计提的应付专利许可使用费2402.77万美元（折合人民币约1.58亿元），本次核销将增加2020年净利润约1.58亿元，均为非经常性损益。

永创智能：2020年净利预增52.2%到82.64%

永创智能(603901)1月11日晚间公告，预计2020年净利润为1.5亿元到1.8亿元，同比增长52.20%到82.64%。2020年度，牛奶、酒类、饮料、休闲食品等行业对智能包装设备需求的稳定增长，促进公司业务的平稳发展。

回盛生物：2020年净利预增110%-130%

回盛生物(300871)1月11日晚间公告，预计2020年的营业收入为7.48亿元-8.33亿元，同比增长75%-95%；净利润1.44亿元–1.58亿元，同比增长110%-130%。报告期内，公司抓住兽药市场需求旺盛的有利时机，提升生产效能，营业收入大幅增长；集团客户直销和渠道经销均取得较大突破，公司订单充足。

机构观点

源达：指数有望回归慢涨节奏 个股高低切换明显

伴随着2021年国家经济将进入快速恢复阶段，切宏观流动性保持充裕，潜在增量资金开始逐步进场建仓，年初新发基金规模超预期诱发增量资金对核心资产的“抢跑式”建仓，驱动了近期市场的偏快的上涨节奏和分化的格局。随着建仓急迫性的下降，此轮上涨和分化的节奏或将逐步趋缓，有望回归慢涨的轮动节奏。具体配置上，可关注国内可选消费轮动以及海外工业品涨价补库存两个趋势，如有色金属、汽车、家电等，紧扣顺周期主线；中期主线建议继续配置受益于全球再通胀和制造业投资周期回升的大宗、制造，此外叠加一季报、年报预期向好的行业企业。操作上短期注意个股高低切换，高位品种谨慎，指数大概率回复慢涨轮动节奏，适当控制仓位。

巨丰投顾：大盘震荡下行 上方压力显现

目前跨年行情进入下半场，宏观经济向好是股市最大的支撑，元旦后流动性和市场情绪则对行情有所提振。周一，沪指冲击3600点未果，震荡回落，机构抱团股出现松动。银行、半导体、军工等表现强势，酿酒、农业、有色、煤炭等大幅回调。当前市场风险不高，建议投资者把握板块轮动机会，中线逢低关注新能源汽车和船舶等顺周期行业，短线关注低估蓝筹股(银行、保险、券商)和科技股的超跌反弹机会。对于机构抱团股，要注意区别对待，对于估值过高以及机构集中度过高的个股，短期要规避；反之则可逢调整参与。

容维证券刘思山：冲高回落 震荡整固

综合判断市场活跃，指数技术指标向好，但盘中仍然存在结构性调整，建议多选择右侧交易，对于估值过高的行业和个股建议回避