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泥人尚有三分火气(第776期)
时空复利 / 2021-01-05 18:14 发布
新年开门红,更像是假指数。
那些没涨停的,难道要考虑是基本面问题?
躁动的春季,茅台新高,电池新高,电动车新高。
躁动中,一盆冷水,泼在了银行地产;源于一份原本为内部的规范性文件。
但又跟保险券商有多大关系?
申公豹说:
偏见,就像一大座山。
分化依旧继续;去年创业板大涨,但一半以上的股票,是下跌的。
电池龙头,近万亿市值,已经占据创业板12%权重。
还真是一个撑死胆大,饿死胆小的新场子。
对于赛道股而言,情绪高涨,趋势上行,摒弃理性。
从而,感觉市场参与者,打不过,就加入。
参照美股统计数据,年轻的基金经理相比于经历过牛熊洗礼的基金经理,更加热血,容易上头。
赛道这个热点,去年上半年还有教育。
跟谁学,一年时间,翻了五六倍;号称永远上涨的行业。
教育涨价,股价未必。
去年下半年,这个赛道不灵了。
跟谁学用半年时间,跌幅60%;振幅181%。
从141块,到51块。
并不是说赛道不好;而是带着情绪,就不知道了。
真成长,很难买贵,长期的业绩增长,是主要矛盾。
但就目前而言,赛道行业还有不贵的么?你敢追么?
也不是说金融地产特别好,但偏见过重,否极泰来?
保险这个需求会消失么?
人们不需要房子了么?
市场的偏见,需要业绩打破,需要增长证伪。
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