-
李志林午评丨万亿巨量双刃剑，调仓换股多震荡
李志林
/ 2021-01-05 12:56 发布昨A股成交破万亿，上证综指站上3500点。两市合计成交11643.82亿元，突破万亿元大关。两市合计2814只个股上涨，但仍有1167只个股下跌，平盘个股139只，停牌的个股21只。包括ST股在内，共有137只个股涨停，15只个股跌停。板块上，受消息刺激，特斯拉概念掀涨停潮，资金继续抱团白酒、锂电池、军工、光伏等趋势板块，此外，猪肉、钢铁、航运、有色等板块纷纷大涨，银行、地产等权重板块领跌。个股上，资金进一步流向龙头，机构重仓的超级品牌、行业龙头、核心资产等，如宁德时代、金龙鱼、隆基股份等个股不断趋势新高。整体看，市场结构性行情明显，强者恒强特征愈发明显。 据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出161.27亿元。北向资金昨日净流出5.42亿元。 今日消息面： 【隔夜美股三大指数高开低走，三大股指均收跌超1%】道指跌382.59点报30223.89点，跌1.25%；纳指跌189.84点报12698.45点，跌1.47%；标普跌55.42点报3700.65点，跌1.48%。黄金收1946.60美元，涨51.50美元，涨幅2.7%。美原油期货47.62美元，跌0.90美元，跌幅1.9%。今美元指数89.76点，离岸人民币6.45元。今上午港股-0.26%，日经指数-0.26%。 【人民币兑美元中间价调升648点】人民币兑美元中间价较上日调升648点至6.4760，中间价升值至2018年6月21日以来最高，升幅创2020年10月12日以来最大。（第一财经） 【重磅！国务院通过《印花税法草案》 A股印花税是否有下调空间？】国务院高层1月4日主持召开国务院常务会议。会议通过《中华人民共和国印花税法(草案)》。涉及到印花税部分，草案总结印花税暂行条例多年实践做法，一方面总体保持现行税制不变，并将证券交易印花税纳入法律规范。同时，草案规定买卖、技术等合同和证券交易的税率维持不变。 【金龙鱼直追宁德时代！15天大涨近80% “油中茅台”风头盖过“酱油茅台”】自2020年10月上市以来，有“油中茅台”之称的金龙鱼股价持续走高。截至1月4日收盘，金龙鱼大涨14.6%，报124.14元，15个交易日涨近80%，总市值高达6730亿元，超过海天味业，后者总市值为6498亿元，此前被媒体称为“酱油界的茅台”。值得一提的是，中国石化1月4日收盘总市值为4611亿元。（中国证券报） 【四部委“2021年1号任务”传递重要信号 勾勒“十四五”建设开局之图】近期，各部委密集召开年度工作会议部署2021年重点工作，记者梳理发现，商务部、财政部、工信部、国资委今年工作的“1号任务”主要聚焦激发消费潜力、实施积极财政政策、解决“卡脖子”问题、增强产业链供应链自主可控能力。这些首要任务传递出的重要信号，无疑勾勒出一张“十四五”建设的开局之图。（证券日报） 【2年10倍大牛股吃监管函！五粮液刚收关注函 中招的还有茅台和汾酒】2021年首个交易日，股价刚创出历史新高，酒鬼酒就吃到了交易所的监管函！探原因，又是因为去年年底经销商大会上相关人员“失言”而“触雷”。此前，贵州茅台董事长高卫东和山西汾酒时任董事长李秋喜也双双因信披问题而“中招”。（券商中国） 【纽约证交所称不再计划将中国三大电信巨头摘牌】纽交所发布最新公告称，经与监管机构沟通，决定不再继续执行对三家中国电信公司的退市工作。电信运营商大幅走高，中国联通大涨9.17%，中国移动涨6.96%，中国电信涨6.70% (彭博) 【推动长江经济带发展领导小组办公室：目前正在编制《“十四五”长江经济带发展规划实施方案》】推动长江经济带发展领导小组办公室综合协调组组长王善成表示，推动长江经济带发展，加强法律规划政策制度建设，强化顶层设计。法律方面，加快推进长江保护法治进程，推动长江保护法顺利颁布，实现了长江大保护有法可依。规划方面，注重规划引领，构建“1+N”规划体系，深入贯彻落实《长江经济带发展规划纲要》，制定印发生态环境保护、综合立体交通走廊建设等多个专项规划。目前，正在编制《“十四五”长江经济带发展规划实施方案》。 【小米集团市值首次突破9000亿港元 金龙鱼市值突破7000亿】港股小米集团市值首次突破9000亿港元，目前涨1.56%，股价报35.8港元。金龙鱼开盘继续走高，股价涨超4%，市值突破7000亿。 【房贷新规下银行股大跌 调整资产结构迫在眉睫】A股银行板块昨日集体飘绿。银行板块逆势走低的原因，或与2020年12月31日监管部门加强商业银行房地产贷款集中度管理的决定有关。股价下跌的银行，大部分涉房贷款余额占比恰好“超标”，如成都银行、兴业银行等，至少10家上市银行未来都有涉房贷款余额压降压力。受新规影响，未来大部分商业银行资产结构也将迎调整。 【各地IPO大比拼：江浙粤均超60家 京沪募资额遥遥领先】2020年，我国多层次资本市场改革全面启航，注册制等多重利好催生“IPO大年”。Wind数据显示，2020年，A股合计完成IPO的企业共有396家，合计募资4699.63亿元，两个数据均高于2018年和2019年之和。不过，各个省市在资本市场上的表现有较大差异。就IPO项目数量来看，浙江、江苏、广东（含深圳）三省份属于“A股上市大户”，去年均有超过60家企业完成首发募资；从募资规模来看，上海、北京两个大都市则具备碾压性优势，募资规模排名前5的省市IPO募资合计超过全国IPO募资规模的七成。 
【上午北向资金净流出超45亿元】北向资金今早盘持续流出，截至目前，北向资金净流出47.99亿元。 【央行将进行100亿元逆回购操作 实现净回笼1300亿元】央行公开市场今日将进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%。今日有200亿元7天期逆回购、1200亿元14天期逆回购到期，实现净回笼1300亿元。 【两市融资余额增加236.96亿元 突破1.5万亿元大关】截至1月4日，上交所融资余额报7804.90亿元，较前一交易日增加121.23亿元；深交所融资余额报7252.30亿元，较前一交易日增加115.73亿元；两市合计15057.20亿元，较前一交易日增加236.96亿元。 今上午大盘低开10点3492点，冲高3509点，探底3484点，午前收3501点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.24%、+0.62%、-0.05%、-0.01%、+0.54%、+0.95%、-0.97%、-0.40%。个股涨跌比：461∶1085，647∶1660。有57股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有15只。今上午成交量8084亿，比昨上午上午增加911亿。 
早盘A股各指数大幅震荡，市场分歧较大，个股普跌，涨幅超9%个股逾60家，市场整体赚钱效应较差。板块上，资金聚焦大消费，乳业、白酒、猪肉等板块大涨，锂电、光伏等方向出现分化，部分资金流出，军工、高铁轨交、港口航运、农业、钛白粉等板块盘中拉升，个股上，豫能控股、郑州煤电等高标开始杀跌，龙头金龙鱼盘中大幅跳水，短线情绪回落，整体看，市场依旧是大票行情，牧原股份、伊利股份等龙头股更受资金青睐。盘面上，乳业、钛白粉、食品等板块涨幅居前，煤炭、HIT电池、汽车整车等板块跌幅居前。 在昨日以万亿巨量（11643亿）站上3500点，市场投资热情高涨，群情振奋，赚钱效应突显，尽显“春意”，人们都期待开启新一轮牛市。 但是，必须看到，万亿成交量和3500点，也是一个双刃剑。 从积极方面看，开门红开了一个好头，场内外资金看好“春生”行情，新增资金汹涌进场，有助于结构性慢牛逐步向上拓展。比之美股新年开门黑，新年A股行情更让人期待。 从消极角度看，万亿成交量和3500点也预示着多空分歧的加大，以及快速上行难度的增加。 一方面，近2年的巨大获利盘和解套盘，都到了随时可以兑现的地步。 另一方面，去年普遍盈利50%—60%的公募基金，主要是靠抱团取暖实现了良好的业绩。但今年若想再创辉煌，再靠“喝酒吃药”肯定不行，因为年末年初没有一家研究机构把“喝酒吃药”看作是2021年股市的机会，他们必须在指数高位和成交巨量的情况下，抓紧调仓换股、另辟蹊径。 再一方面，这一两年涨的最好的医药股，由于受到四批集中采购，大幅降价的冲击，有估值回归的强烈需求。再如，近两个月大幅炒高、巨量游资堆积将股价炒高几倍的、脱离基本面和业绩的三四线酒类股，已形成了坚固的头部，主力利用大盘万亿巨量之机，不断通过反抽，吸引抢反弹的买盘，坚决出货。 此外，机构抱团取暖的、已明显高于价值的白马股，不可能永远“抱”下去，已经并继续出现松动，为了调仓换股势必会引发争相出逃、自相残杀。如，上午就有45亿北上资金出逃。 
今上午，大盘成交量已超过8000亿，预计全天达到1.2—1.3万亿。但从上午涨少跌多来看，主力出货明显，3500点上方必然还会引发宽幅震荡。可见，整固3500点旧箱体顶部，使之成为新箱体底部的任务十分艰巨，没有持续十来天的万亿成交量，很难有效站稳。市场情绪短期严重过热，资金的集中介入极易导致波动加大，需要时刻警惕冲高回落风险。 因此，投资者应从当前国内外疫情下经济基本面和今年新股更快扩容和有更多的大小非减持出发，放弃大牛市的幻想，而应强化结构性慢牛的理念。当尽量回避炒高的、涨幅巨大的个股，趁高及时止盈止损；重点选择符合十四五规划的高科技股（尤其是新能源股和有自主核心技术的股）、去年超跌股价处于低位的中低价的、新内需股、高成长股，才能在“春生”行情中有所斩获。若一味抱着去年的盈利模式和标的，不进行调仓换股，不做波段，不及时止盈和止损，很可能在今年的“春生”行情中不赢反亏，甚至巨亏。 下午关注：大盘能否收在3500点、3480点之上？成交量能否达到1.2万亿？若成交量过分超出，应逢高减磅。
公安备案号 51010802001128号