今天领涨的三个板块，光伏，新能源车，军工，都是独立周期属性。

受高瓴158亿入股隆基和中央经济工作会议上做好"碳中和"等消息的影响，光伏今天上涨4个点，今年核心个股多数股价已翻倍。

今天有人问我，怎么感觉现在光伏好公司比前几年多了起来，确实如此，想了下，应该有以下几方面原因：

1）之前主要是单晶硅片有盈利，多晶和电池、组件等其他环节难盈利。现在都转向单晶了，且平价来临，海外快速增长，电池，组件环节盈利情况好转。逆变器之前连续降价，现在华为退出，国内厂商吃外商份额，海外市场推进，盈利也在持续向好。

2）之前上市公司少，现在通威，福莱特，锦浪科技，固德威等都是后面冒出来的。

3）集中度提升，如福斯特，通过前几年的降价，落后产能退出，公司份额提升，成本优势扩大，格局得到优化。

4）估值提升，福斯特，19年26倍，20年50倍。背后逻辑是，受益于行业平价后需求的快速开启以及格局的明朗，业绩持续性和确定性增强带动估值提升。

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新能源车，在宁德时代，比亚迪的带动下，今天也发威了。目前产业链各环节需求非常旺盛，一季度本来是淡季，但从产业链反馈来看，目前需求非常旺盛，需求环比还是增加的。供需总体处于偏紧的态势。

不过，多数公司估值看明年都不算便宜，相对和绝对都不算便宜。当然，需求向好，除了预期明年的量和收入快速增长外，市场也开始预期明年部分环节产品价格上涨，带来盈利能力提升，估计这也是当前股价继续上涨的主要动力。

新能源车后续上涨，主要来自这一部分锦上添花的逻辑。如果要找相对还便宜的，容百科技倒是个值得研究和考虑的对象。

军工，对明年订单和业绩放量的预期挺高的，导弹、军机上游元器件和原材料将最先得到体现，相关公司业绩和估值明年或会进一步上行。

这三个板块已经持仓较长时间，都是独立周期的品种，不太受宏观经济和政策的影响，基本面正处于向上态势，没有打算下车，继续持有，观点有变化会告知大家。

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其他。

农业板块受中芯国际事件影响，今天也出现躁动，持续性可能比较有限，谨慎追高。

中央经济工作会议整体偏利好，"不急转弯"，也推动了今天大盘的上行。

最后说下个股，顺周期的中国巨石和前面提到的容百科技近期刚研究，后续也比较看好。欢迎交流。

今天就这些吧，祝股市长虹，祝大家净值新高！

个人：关灯吃面条，欢迎关注交流。