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盈利的基金需要卖出吗
二师父定投 / 2020-11-30 16:42 发布
今天两市放量上涨，银行、保险、新能车、互联网科技领涨，医药领跌。白酒、家电表现正常。 很多朋友已经自动让券商出网盈利了。今天聊一聊盈利的基金是否需要卖出。 这个问题很多人关注，到底需不需要卖出？对于普通投资者而言，盈利的基金是需要卖出的。而对于专业投资者，资金量充裕，经过一轮牛熊而且无论是2015年股灾，还是2018年大跌，2020年全球股市流动性危机都满仓持有不害怕波动的话，这是不需要卖出的。因为长期持有股权的收益是高于现金的。 那问题就来了，既然长期持有股权的收益高于现金，为何有钱不全部买入基金，而还要持有现金呢？ 矛盾点在于股市的波动，中国股市波动之剧烈很多人都是有过切身经历的，优质白马股涨停和跌停也不是什么新鲜事。那满仓持有就会有个问题，当账户资金回撤30%——50%左右是大部分人心理承受极限，会触发自动止损的心理机制，这就是常说的拿不住的情况。 以五粮液为例子，他是酒ETF的一只持仓股票。根据二师父计算，五粮液预计2022年底他的市值会超过1万亿，而今年一年不到的时间，五粮液市值就已经达到了1.06万亿，这是A股市场波动带来的超额利润。虽然长期看五粮液将来市值会继续上升，突破2万亿元只是时间问题，但是在这个过程中肯定会比较曲折，单边回撤超过30%的波动必然经常发生，那么这就对投资者有很大考验。 对于普通投资者而言，最好的方法要么是训练自己的心理素质，让自己在大跌的时候更加抗揍，无惧大跌，稳稳拿住优质基金，要么就是按照五步定投法里面的方法逐步止盈，适当降低仓位，这样更加有利于长期持有。 价值投资之难在于持有之难，如果能够有源源不断地现金流，那么持有也不再成为难事。常有读者给二师父发消息，说自己又从哪里多来了几百万资金，想着怎么投资基金比较好，类似这种经常有充裕资金的朋友，不管是做生意的收入还是年终奖收入，都会让自己的账户股权仓位下降，他们焦虑的不是钱不够用，而是担心拿着太多现金贬值太快，这属于有钱人的烦恼，类似这种情况对于持有的优质基金就不需要卖出的，找到机会不断买入就行了。 注意二师父说了一个定语，优质基金，这是关键，不需要卖是针对有充裕现金流拿着优质基金，如果不幸买了劣质基金和劣质股票，早做止损才是王道。 卖不卖这个问题非常个性化，一刀切的方法就是五步定投法，大家可以结合实际情况决定是否卖出，这个没有固定答案。如果想要个统一的答案：二师父的答案就是，对于一只优质基金，除非持仓集体变差，或者基金到达极端高估，或者牛转熊趋势形成，否则没必要卖出。 免责声明：本文仅为二师父投研分析，文中涉及标的非投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
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