一路绿灯，羡煞众公司，万众瞩目，蚂蚁要上市了。

上市前，马道长拳打巴塞尔协议，脚踢典当银行。

然后就被约谈，上市被暂缓......

略过这些剧情，蚂蚁依旧强大。

六年前，阿里要在美股上市。

道长在两大股东（软银与雅虎）不同意的情况下，将蚂蚁拆了出去。

两大股东差点翻脸，摔杯为号。

这事至今争议极大。

后来用补偿协议，终于安抚住了。

过去这些年，马道上说的话，正在一一实现。

除了未来十年房价如葱；但数据的确是未来的石油。

银行干的是典当买卖，本质上蚂蚁也是。

不过对于银行，蚂蚁是降维打击。

银行做的是息差生意，低利率吸收存款，加高利率放贷款。

所以银行的主要指标是：息差，不良，拨备。

借钱，是一定需要抵押品的。

不然靠爱借钱么？

打个比方，你向亲戚朋友借钱，对方一定会考虑安全性。

能不能还？

这种场景，可能不需要抵押品，不需要借条。

因为多年的交情，你的亲戚朋友了解你的人品，资产，还款能力等。

但是银行了解么？

这里面有巨大的信息差。

所以，金融业，经营的是信用（吸收存款），是杠杆（存款即负债），是风险（发放贷款）。

本质上，金融业是信息业。

蚂蚁对于传统银行的降为打击，正是因为具备最优质的信息。

数据。

所有数据中，最优质的就是电商数据了；这点社交数据都难以比拟。

因为消费，是真金白银，是最真实的信息。

打个比方；通过你最近的消费情况，就可以大概知道你的近况。

比如近期你的奢侈品消费比较高，或者同比下降，那么就比较容易推断出你近期的状况。

对于商家贷也是这样。

入住淘宝商家的近期流水，蚂蚁通通有。

并且，这些数据的获取成本，极低。

这些数据银行有么？这种低成本的信息优势，银行有么？

所以，蚂蚁本质上也是典当生意。

不过，不是传统的抵押方式。

是消费者近期的消费情况，累计的信用状况，作为抵押。

信息成本低廉，全面靠谱，降低风险。

蚂蚁，独孤求败。

再说阿里魔咒，是因为阿里是资本高手。

07年，阿里港交所上市。

上市的，没有核心资产天猫淘宝，是分拆的B2B业务，不值钱。

上市五年，股价追捧泡沫，暴跌。

股民一地鸡毛，阿里私有化。

07年，市场大牛市，能不跌么？

14年，阿里美股上市。

那一年，也是大牛市。能不跌么？

19年，阿里港交所二次上市。

这一次有些意外。次年，新冠来了。

20年，蚂蚁上市。

全球放水，市场什么状态，你们身处其中。

每逢市场火热，谋求上市。

这不是魔咒，是市场内在规律。

不过，好公司还是无惧牛熊的。

这些年，长期持有阿里股票的投资者，回报丰厚。

一家公司的状态，与创始人的性格是相同的。

相比于阿里的高调，我对于腾讯的喜爱，更多一点。

低调，奢华，有内涵。

单就，多么像当年的微软；重要的是尚在进化中。

相比于阿里对于蚂蚁的分拆；腾讯，是将全部资产，装进一个篮子里。

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