绝大部分人对利率的认识可能是银行存贷款利率，还有一些是投资回报率，但这些都不能完整描述什么是利率。贝壳投研（ID:Beiketouyan）发现利率的概念在公元前就已经存在了，公元前1800年的汉莫拉比法典中就有对“利率”的规定——借谷物是借三还四；借银子是借五还六。实际上，利率就是租借资金的价格。

一、利率及其计算方法

利率是一定时期内利息额与本金的比例，用公式表示为：利率=利息额/本金 。

例如，本金100元，1年的利息额为5元，年利率为5%。利息率的计算一般分为单利和复利两种。

1、单利是指不论期限长短，存贷款计息仅按本金计算，已形成的利息不再加人本金重复计利。

设P为本金，R为利息，r为利息率，n为时间，A为本金和利息之和，则单利计算公式：

R=P×r×n

A=P+P×r×n=p（1+r+n）

2、复利是指经过一定时期，如1年，将所生利息加人本金再计算利息，逐年滚算，俗称“利滚利”。

设P为本金，R为利息，r为利息率，n为时间，A为本金和利息之和，则复利计算公式：

A=P(1+r)ⁿ

R=P(1+r)ⁿ-P=P[(1+r)ⁿ-1]

复利是有魔力的，如果按照每年收益20%的复利向上滚动，100 万元的本金在10年后变成了619万元，在30年后变成了2.37亿元，这个数字是不是匪夷所思？

二、利率常见的几种类型

1、年利率、月利率与日利率

根据计息时间不同，把利率分为年利率、月利率和日利率。年利率以年为单位计算利息，用百分比（%）来表示；月利率以月为单位来计算利息，用千分比（‰）来表示；日利率以天为单位计算利息，用万分比（‱）来表示。

2、长期利率与短期利率

一般来说，1年期以内的信用行为被称为短期信用，相应的利率即为短期利率；1年以上的信用行为通常称之为长期信用，相应的利率则是长期利率。短期利率与长期利率之中又有各档不同期限的利率。总的来说，较长期的利率一般高于较短期的利率。但在各种信用行为之间由于信用条件的差异，对利率水平的高低则不能简单地用期限长短进行比较。

3、固定利率与浮动利率

固定利率是指在整个借贷期内，利率不随借贷资金供求状况而改变的利率，它是比较传统的一种利率形式。不过现在纸币广泛应用，加之通货膨胀及金融市场的高度不确定性，利率风险大大增加。因此，固定利率一成不变的格局被打破，浮动利率的使用频率越来越高。

浮动利率是指在借贷期内，随市场利率的变化而定期调整的利率。一般来说，根据借贷双方的协定，有一方在规定的时间依据某种市场利率（在国际金融市场上，一般以伦敦银行同业拆借市场的同期利率为基准）进行调整，一般调整期为半年。浮动利率比较适应借贷时间较长、市场利率多变的市场环境。

三、名义利率、实际利率和通货膨胀率三者间的关系

在借贷过程中，债权人不仅要承担债务人到期无法归还本金的信用风险，而且还要承担货币贬值的通货膨胀风险。实际利率与名义利率的划分，主要是考虑了通货膨胀或紧缩的因素。

实际利率是指物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。实际利率对经济起实质性影响。

名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。一般情况下，我们所讲的名义利率（r），就是在实际利率（i）的基础上，把通货膨胀（p）考虑进去。计算公式如下：

名义利率=实际利率+通货膨胀率，即r=i十p

但是，这个公式只考虑本金，忽视了利息的损失。因此，更为严格的公式应包括对本金和利息通货膨胀的补偿问题，其严格的公式如下：

名义利率=（1+实际利率）（1+通货膨胀率）-1，即r=(1+i)×(1+p)-1

我们把上面的公式两边同乘本金A，那么这个公式还原成如下公式：

A(1+r)=A(1+i)(1+p)

这是目前国际上通用的计算实际利率的计算公式。

关于名义利率和实际利率的计算，理论上和实际生活中的计算是有差别的。因为，我们日常生活中所使用的利率就是名义利率。所以通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。但理论上存在很多限制，不能简单加减。

四、通货膨胀时，利率应该怎么算？

通货膨胀时，购买力会下降。

假如小李有1000万元给投资经理进行投资。他对于投资经理有如下要求：

1、无风险利率2%，必须达到；

2、今年的通胀率预期为3%，通胀会造成购买力下降。所以，小李要求投资经理的投资，要满足这两部分的收益，即5%。

3、此外还要求1%的超额收益。这样，小李对投资经理的要求就是2%+3%+1%=6%的收益。

五、总结

利率是调节货币政策的重要工具，也可以用来调控投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义。

在经济萧条时期，降低利率，扩大货币供应，刺激经济发展；在膨胀时期，提高利率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。所以，利率对我们的生活有很大的影响。（ty015）