马云说，巴塞尔协议是老年俱乐部。为什么呢？很多人没有深究就在那里喷马云，是没道理的。巴塞尔协议的核心是资本充足率，就是说，如果银行有1亿元本金，则无论你筹集资金的能力多强、贷款能力多强，你也必须满足资本充足率，即在8%的资本充足率要求下，你的贷款上限不能超过12.5亿元。那如果某机构筹款能力很强，可以达到1000亿元呢？那不可以，你必须扩大自己的资本金才可以吸收那么多存款。这样做的根本目的，是防止银行过度扩张，万一引发挤兑或者贷款坏账过高，不至于损害储户的利益。

好吧，这个完美无缺的理论，是1988年就提出来了，是32年前的产物。而它根植的，是上千年来实物货币的历史经验。而且，甚至更早是以硬通货（黄金）作为货币支撑的。

如今，哪还有多少实物货币？全球金融体系里几乎所有货币都以数字形态存在！而且，黄金早已扫进了废纸堆！

没有实物货币，是否还存在挤兑风险？！

在中国，是否还担心所谓的储户挤兑？！

天地良心，散户是没多少钱的，存钱最多的都是富豪。他们怎么挤兑？一次性取款20万元就要预约！大额转账还可以限制。

在监管良好的情况下，银行根本不会发生挤兑，时代变了！

是否担心贷款者的偿债能力？会否发生严重不良资产损失导致银行破产？你有了破产法，也有了接管办法，本来都可以防范。但最重要的是，现代大数据体系下，如果银行就是能做到严格控制坏账率在1%以下甚至0，那么，银行能不能突破监管规定？

你这个时候用32年前的一帮欧美发达资本主义国家设定的巴塞尔协议了，那么，1988年的时候，中国做到了吗？

今天的中国，还是不是一个发展中国家？

仔细琢磨琢磨，再对比马云的演讲，你才能理解他的意思。