最近因为工作原因一直不停的飞来飞去，也就更不可能关注股市变化，好在总有书相伴，在万米高空，尽管耳边就是引擎的轰鸣声，却从不影响自己一时掩卷安然小睡，一时又神志清明地边读边思考为作者叫绝。

看到有些朋友为几年前的文章点赞、评论，有些朋友因为抄了作业赚钱，于我都是值得开心的事，不过，顺手滑到多年前的自己的观点和分析，有些还确实有点片面的，希望不要误导了你们。不过那时候真的是写作精力旺盛，现在或许是随着这些年在股票市场上赚得稍微多了些，工作也比较忙，人反而懒了，读书多了，思考多了，写的倒是少了，只剩下每周写写周记，留个记录。

在飞机或者高铁上，总是听到有人高谈阔论，动辄几百万，甚至上亿的买卖，引得旁边人侧目，嗤之以鼻，心里忍不住嘲讽一句“这X装的”。今次在飞机上未关手机时自己也不经意间接电话谈了个“几千万的项目”，自己浑然不觉，放下电话，旁边同事打趣说到，“您这也谈上大买卖了？”这才恍然。飞机上正好读一本经济方面的书，联想到这件小事，觉得回味无穷。

在市场里，我们也总是这样，不停的猜测其他投资者的行为，一旦听到只言片语，很可能转化为群体的交易动作。比如小徒弟问我华大基因的预增这么好，第二天会不会见到20CM。她代表的是非常典型的市场交易群体，我思考后给的结论就是想多了，开盘还真不一定怎么回事呢，不怕有人蠢就怕有人坏。其实这结论有一半是从她发问得出来的。大资金小资金面对与之前类似的情况，大家都在打量，都在预测。很明显有大资金想要进去，有大资金想要出来，也有人想要维持，在重要消息关口，一定要有人站出来定个调子，在大家分歧重大的时候，开盘半个小时基本就是大部分成交量了，这很刻意为之，这里面一脸懵逼的个人投资者起到的作用微乎其微，怕什么来什么，只是不要被吓到就好。在不知不觉中筹码交换完成，不过最终结果一定是好的，从没听说业绩一直涨，股价一直跌的，散户其实不用太在意。

人的行为确实是投资过程中的重要因素。我们这些投资者总是在不经意间留意管理者决策、企业家言论，市场销售，消费者观点等等，这些归根结底是对人的行为的认识和理解，最终转化为一种预测。

如果我们能够清楚的了解特定群体的行为模式或者心理状态，那我们做起投资来自然是事半功倍。这件事也可以扩展到宏观经济层面，其本质的一个细分还是理解甚至影响人们的行为。比如加息或者减息零点几个百分点，更深层面的影响其实是在对消费者对企业的行为的引导，是对行为预期的管理，这很微妙。一旦有了这样的消息，投资者也要在心里评估对市场的影响，进而影响各自的投资行为，最终这些预测转化为市场先生的情绪变化和市场波动。谁能深刻的理解这些行为和群体动向，谁就会在投资活动中占得先机。但是，令人沮丧的是几乎没有人是常胜将军，这就和经济学家预测经济走势一样，愿望是美好的，结果是残酷的。想要刺穿几千万投资群体的心理并成功预测，长期来看几乎是个不可能完成的任务。因为人的行为在市场中是一个持续动态变化和不断演进的过程，几乎不可能达到平衡，总会有市场参与者打破这种平衡，不相信的话，我们可以去观察一只股票的成交量，总有人会有意想不到的出价使股票价格产生变动。比如我们上一次推出熔断机制，从上到下都不会有人推演出是那样一个狼狈的结局，预测投资群体行为的难度可想而知。

反而是那些实实在在的价值投资者并不是太喜欢揣测别人的想法，甚至也不太在意宏观经济走势，成功的机率反而大一些，因为企业的成长和价值低估是可能的更加真实的客观存在。当然这话也不能太绝对，比如把头埋进去根本不看时代变化的，对于某些特定行业存有执念的榆木疙瘩“XX粉”并不在此列。

从我自己的观点来说，我还是主张什么书都读一些，包括经济学的，虽然历史证明经济学家投资也就是个棒槌，但起码心里有个大致的框架，当然这里面也有个兴趣的问题。

其实不同经济学派之间的观点差异还是比较大的，这里面既有矛盾也有交融，辩是辩不赢的。我的想法是想要深入研究这些东西，我得活两辈子才行，这辈子生命中有趣的东西太多，顾不过来，读到哪里算哪里。关于社会进程的主导者究竟是谁，竞争的理解，成本的概念等等问题不同学派都有不同理解，认同哪些就取决于大家自己的认知了。

我的持仓没有变化，还是复星医药、华大基因、亿纬锂能，只不过复星医药涨得多一些，绝对金额上超过了华大基因。

从情感上我更喜欢华大基因一些，但是我并不能代表市场的其他资金。这也与上提到的关于人的行为的预测有关。华大基因在市场上也许是有资金刻意要塑造这样一种形象，就是它捡了一张大奖彩票，领完了就领完了，他还是他。其实呢？我们读财报能够明显感觉出，华大基因在一直不停的裂变自己的基因业务，有没有这张彩票，长期投资者眼里华大基因都是在不断前进，只是疫情体现了它的研发和服务实力，提供了后续发展的国际国内更好的环境，财务上底气更足了。从长期角度看，这些都不影响它逐渐回归均值增长曲线，只是让人们更早的认识了华大基因。如果说通信技术上我们需要一个华为，那么在面向未来的基因技术上我们也需要一个华大。不同的领域里都不可能一家独大，总是需要小米、达安这样的竞争者去鞭策领先者，但是有些公司确实是最重要的，这不应该仅是投资者的选择也是国家的需要，或许将来不是华为、华大，但总应该有一些这样的企业和企业家去冒险与创新，让我们清楚的知道我们这个国家有个强大的样子，不任人轻视不任人欺负不任人宰割，在最长的期限内远离战争、饥饿与病菌。