管理 “十一假期之后，A股市场情绪明显回暖，政策支撑对于市场情绪起到了明显的提振作用，在多重催化之下，市场有望延续强势。”短期可重点关注具备政策催化的板块，如深圳本地股中的金融、地产等领域，以及新能源汽车产业链。
近期一系列的改革政策以及月底的五中全会支撑风险偏好，将迎来估值和业绩共振的主升行情。10月份整体呈现国内经济复苏确定性好于海外，国内政策支撑对冲海外风险，业绩景气占优的格局。其建议布局顺周期和新兴产业相关的机会：一是顺周期的角度，受益于经济确定性复苏的相关行业，沿着耐用消费、金融、中游周期品的角度去考虑选择，比如汽车、非银、建材化工等；二是偏新兴产业，科技领域，受益于“十四五”相关规划，高景气的相关行业，比如5G、新能源汽车、数字经济等。
看好低估值顺周期板块的机会，其昨日发布研报称，风险偏好回升面临中美关系抑制和“十四五”规划提振的对冲胶着状态，市场仍以结构性机会为主，配置方向上当以注重均衡为主，并兼顾低估值顺周期机会。其认为应关注把握三类机会：一是低估值顺周期的行情仍会持续演绎，目前周期板块的行情正在估值提升期的第一阶段，直到板块业绩增速转正确认才有望进入估值回归的第二阶段，可关注机械、化工、交运等；二是精选成长科技板块中景气持续上行并伴有催化剂的行业，如电气设备、电子等；三是增速触底后的大金融板块，叠加估值低位，已经具备长期配置价值，如有整合催化的券商以及保险板块等。