：关灯吃面条。

节后第一天，股市开门红。光伏、新能源车、电子领涨，旅游、免税领跌，分别简评下。

今天光伏领涨，催化剂是国庆期间海外光伏龙头全线大涨，福莱特，大全，晶科涨幅均在40%以上。

光伏也是9月份涨幅最大的板块，近期大涨的主要原因是世界各国对可再生能源的规划提升到了一个新的战略高度。国内到2025年可再生能源占比，还是在十多年前提出的，在过去几年国内光伏人不眠不休的努力下，光伏度电成本大幅下降70%以上，中国成了光伏供应链上绝对的霸主，国外厂家基本没剩下几家，并且仍处于退缩状态。光伏产业可谓是国人的骄傲，仅凭国内的努力，就让光伏发电成本提前来到了平价时代。

市场对行业相关公司的基本面和业绩预期在原有较乐观基础上进一步向上，业绩空间和确定性提高，估值也有望继续上行。

行业向上，选好龙头，行情仍在演绎中，还没结束。这里面，最看好的还是隆基、通威，以及逆变器的阳光，锦浪科技，以及福斯特等龙头标的（这里说下，锦浪科技之前关注较少，9月份研究后就想择机买入，怎奈贪了点，一直想等多调调，然后就没上去车……）。

 ……

新能源车的几个标的，宁德时代，恩捷股份，科达利等纷纷大涨。

板块自从去年底启动以来，已经有不小的涨幅，板块估值也来到了中高位，即使看2021年，也不能算便宜。

不过板块基本面和消息面看未来几个季度，整体处于向上态势，不出什么黑天鹅的话，如扶持政策大幅下行（这个可能性很低），估值预计会在高位运行。板块继续上行，只能期待锦上添花，期待消息面和业绩层面的进一步超预期（欧洲市场，大众、特斯拉发力很猛，超预期值得期待！）

……

苹果产业链今天也不错，假期海外苹果产业链公司均有不错的涨幅。Iphone12手机下周发布，主力机型D53处于满产状态，D52和D54爬坡顺利，苹果产业链未来几个月主要由iphone的5G换机逻辑主导。

不过毕竟板块已经演绎了较长时间，只能期待换机力度的进一步超预期，这或是最后一波板块性的行情，上涨空间不好说，时间上看到明年初吧。

中免大调整，主要是受一些消息面以及动态经营数据的扰动，实质影响有限，中长期逻辑没变，对明年的业绩展望不构成影响，多点信心，这个位置，还是值得持有。

……

目前仓位七成五，短期预计难现大的反弹，年底可能会有一波像样的行情，可能在科技和周期上。中期，结构性看好光伏、新能源车、军工等细分板块。

：关灯吃面条。