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年化收益碾压买房！原来“十倍基”都长这样！这些潜力基金值得关注
任真说财 / 2020-10-05 10:49 发布
巴菲特说，如果你没有准备持有股票10年，那么连10分钟都不要持有。 在投资基金中，这并不意味着买入基金以后要持有10年，而是要选择一只好基金，并做好长跑的心理准备。 从长期看，基金的收益并不低。截至2020年8月5日，市场一共诞生了42只“十年十倍”基金，这些基金经历过数轮牛熊，成立以来年化收益率最低的也超过14.5%。
14.5%是什么概念呢？据WIND统计，从2005年到2019年11月底，上海二手房价格的年化收益率为9.85%，只要拿得住，买房甚至都不如买基金。 我们发现，这些牛基一般成立时间较长，若以单一年度的收益看，并不一定是当年最亮眼的，但通过持续积累收益，步步为赢。以下是部分管理十倍基期间，表现亮眼的基金经理，既有老将董承非、朱少醒，也有中生代的陈皓、杨锐文、傅友兴等人。 
数据来源WIND，数据截至2020.8.7 当然，文末还有一批目前业绩表现优秀的基金经理，任真带大家仔细扒一扒，为啥十倍基值得我们关注。 
基金公司的牌面，物以稀为贵 物以稀为贵，对于十倍基而言，时间沉淀与业绩积累，缺一不可。目前市场中最老牌的基金公司旗下也没几只十倍基，作为“金名片”，基金公司怎么能不重视呢？ 所以从数据上看，这些十倍基有两个特点。 1、基金经理更稳定。马云提到，员工离职要不是受了委屈，要不就是钱没给够，十倍基很好地解决了这两个问题。首先名声在外，十倍基的规模普遍不低，解决了基金经理的收入问题，其次能掌管十倍基的，往往是公司最信任的基金经理之一，整体的流失率自然也比较低。 42只十倍基中，有20位基金经理的任职时间超过5年，占比接近50%，远远超过基金经理的平均任职时间，所以我们也不用经常担心基金经理变动，业绩变脸。 2、赚钱能力更强。作为公司的“金名片”，基金公司更愿意让能力更强的基金经理掌舵，比如广发基金的两大十倍基，目前分别由傅友兴、刘格菘两位明星基金经理管理。 32只基金经理任职超过3年的十倍基中，近三年的平均涨幅达到92%，远超同期大盘表现，即使是选基小白，平均买入这些十倍基，过去三年也能轻松跑赢大盘。 不过，真正要选到靠谱的，可不能找那些前人栽树，后人乘凉的基金经理。 最后我们还是以业绩说话，盘点一下各家基金公司的十倍基中，有哪些业绩优秀的掌舵手？我们以任职时间在5年以上，任职年化回报靠前这两个条件筛选出了以下8位基金经理。 
数据来源WIND，数据截至2020.8.7 其中，刘彦春、朱少醒、董承非这三位是我们的老熟人了，作为各自基金公司的王牌基金经理，上榜的也是自己的代表基金，任职年化收益均超过20%。 接下来说几个大家没那么熟的，偏成长类的基金经理，比如国泰基金的杨飞、景顺长城的杨锐文、易方达的陈皓，他们更偏向于投资5G、新能源汽车、消费电子等科技股，另外还配置部分医药，其中杨飞管理的国泰金龙行业更为激进一些，前十大重仓中计算机、电子板块的占比近50%，医药板块占比15%，2019年以来表现出色，但是2018年回撤较大。 傅友兴管理的广发稳健增长是表格中最稳健的基金，任职5年多以来，基金长期的股票仓位仅仅在50%左右，但是也取得接近19%的年化收益率，回撤也控制得最好，5178高点以来的最大回撤仅仅只有27%，远低于同期指数表现。 哪些基金有可望成为下一个十倍基？ 目前这一批十倍基，都集中成立于07年之前，不得不说是占了07年那轮大牛市的便宜，那我们再根据这些十倍基的“基因”，看看还有哪些优秀的基金？ 首先，这些十倍基往往有两个“基因”。
1、多数是投资老将，经验丰富，任职时长在5年以上，能力越强越好，任职年化收益率在20%以上，因为随着明星基金经理逐渐被市场认可，基金规模扩大，收益率可能会降低。 2、投资风格稳健，涨的时候跟得上，下跌的时候也不能亏太多，近5年的最大回撤至少也要在同类基金排名的前1/2。
剔除了那些已经掌管了十倍基的基金经理，最后筛选出5只基金，张坤、谢治宇作为易方达、兴全基金的中生代力量，属于个股精选风格，他们的代表基金，易方达中小盘、兴全合润分级，我们也给大家介绍过很多次，任真主要介绍一下其他三位。
数据来源WIND，数据截至2020.8.5 管理交银优势行业的何帅，追求绝对收益，换句话说，比起有没有跑赢指数，何帅更关心有没有真正赚到钱，所以他管理交银优势行业以来，每年都是正收益，即使2018年指数大跌，交银优势行业还是给基民赚到了钱。 管理国投瑞银新兴产业的孙文龙和管理南方优选价值的罗安安都是成长股选手，但是两者投资更有侧重，孙文龙的重仓行业更加分散，比如科技、中游制造、消费和医药板块均有配置，而罗安安二季度的仓位更加集中于医药生物、科技板块。 总结一下，由于十倍基的“稀缺性”，基金公司会对其更加重视，从数据看，基金的基金经理稳定性和收益也更加出色，你也可以根据十倍基的特征，去寻找下一个十倍基。
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