公司经营的最终目的就是赚钱——利润，而利润=收入－费用。因此上市公司可以调增调减费用，达到操纵利润表的目的，费用造假就成了上市公司的常见手段之一。由于费用的调整会受到方方面面的限制，上市公司无法对其自由操纵，因此费用调整对企业财务报表的影响相对“温和”。

上市公司费用造假主要有两种手段：虚减费用和虚增费用，这两种方法中虚减费用较为常见，虚增费用较少。大千世界无奇不有，虚减费用又可以具体细分为∶延迟本期费用、掩盖成本或亏损；虚增费用俗称“洗大澡”，常用手法有：注销资产或存货、大额计提减值损失、将经常性费用归入一次性费用计提等。

一、虚减费用

1、延迟本期费用或少记费用和成本

主要手法有∶延长折旧摊销年限；将本应该费用化的项目资本化；不对受损资产或过时存货提取减值准备；将费用暂时挂在应收账款或预付账款科目；推迟在建工程转为固定资产，甚至将日常费用计入在建工程；通过临时资金冲抵，将长时间坏账“化妆”成刚形成的应收款，从而降低坏账计提比例等。

（1）延迟本期费用

大智慧公司曾把年终奖推后发放，本应该在2013年确认的3000多万年终奖，推迟到2014年1月发放和记账，这样推迟确认费用使大智慧2013年净利润增加了大约2500万元。

佳电股份延期入账销售费用。2013年，佳电股份将销售费用中的部分代理费和网点兑现费延期入账，同时通过少结账产成品到主营业务成本，累计调增利润1.58亿元。

（2）少记费用和成本

武汉凡谷在2016年2-3季度少计自制半成品的费用，导致成本减少近4000万元。三峡新材在2011-2013年三年间累计少记1亿元的原材料成本。

ST昆机在 2013-2015年实际内退657人，但在财务记录中内退人数为374，通过少记内退人数少记管理费用2649万元，并通过少记高管薪酬少记管理费用312万元。

五洋建设少计提坏账准备。2013-2014年间，五洋建设通过将承建工程项目应收账款和应付账款对抵的方式，同时虚减应收账款和应付账款，进而无须对收不回来的应收账款计提坏账准备，虚增了利润。

银基烯碳，将利息费用、应付职工薪酬等计入其他应收账等科目，调增利润。

2、掩盖成本或亏损

在贝壳投研（ID:Beiketouyan）看来上市公司想要掩盖成本或亏损，无疑有两种方法：多计收入，少计成本和费用。多计收入在收入造假文章里已经写过，而少计成本和费用往往伴随着多计收入产生的。例如∶

（1）A公司，通过不计入对外拆借资金的利息，少计财务费用，增加当期利润。

（2）B公司，2011年和2012年通过少计原材料成本近1亿元，虚增利润7000多万元，使报表利润虚增3倍有余。B公司是将价格不同的原材料定为不同的名称，从而规避存货出库的会计政策约束，达到先计算低成本原材料，降低当期营业成本的目的。

（3）打包出售，掩盖亏损。上市公司将众多子公司亏损和坏账集中在一家子公司里，然后将其打包出售，从而掩盖亏损。

二、虚增费用

在公司经营情况不好的情况下，上市公司会有意将公司经营及资产情况恶化，为以后年度好看的报表做准备。通常使用的手段有：注销资产或存货，以减低未来折旧或增加未来盘盈；大额计提应收账款或存货减值损失，以便未来转回；将经常性费用归入一次性费用计提以减少未来费用等。

上市公司虚增费用通常有两种动机∶第一种是“毁尸灭迹”，把以前虚增的利润冲减掉；第二种是“破罐破摔”的心理，本期盈利无望，干脆把能算的费用都算上没让利润尽可能更低，为未来好看的报表提前铺路。

（1）上面提到的A公司就创造性地利用这种手段，让自己盈利一年、亏损一年，如此反复，不断扭亏为盈，不断“毁尸灭迹”。既规避了因连续亏损而被ST的命运，又避免造假穿帮，手段堪称一绝！

（2）在公司被并购之后或管理层更替之时，新管理层总是“喜欢”把公司业绩做差，并把责任推给前任管理者。前后对比彰显自己的辉煌战绩。

（3）上面的案例都是真实事件，还有两种是网络上广为流传的段子，也可供我们参考。

第一种：上市公司控股股东人品高尚，从不占上市公司便宜。每次股东和上市公司高管一起吃饭，股东都抢着买单。有人不解，股东说∶我帮助公司承担1 元费用，表现在股市上就会多数20元（取决于市盈率）市值。对于股东而言，带来的就是对应持股比例的市值增长。因此，股东主动买单，不仅有面子，还有利可图。虽是段子，但大股东或利益关联方帮助或变相帮助上市公司承担费用，实际上并不少见。

第二种：这一种不常见，即上市公司主动承认以前的财报有问题。为了造假也是拼了，理由是公司使用了不恰当的会计政策或会计估计，或者直接承认是会计差错导致财报出现问题吗，所以现在需要追溯调整以往的报表。在调整报表的过程中，公司就会趁机把一些需要计入当期的费用，调整到以前的会计年度里。

四、总结

利润诱惑加之监管要求，往往让很多上市公司进行财务造假，当然一些上市公司也毫不示弱，造假手段让我们大开眼界、层出不穷。在贝壳投研（ID:Beiketouyan）看来，仍然是这句话，我们了解财务造假的手段是为了更好地读懂财报，排除不好的公司，寻找有价值的好公司。（ty015）