时报财富资讯

【资讯导读】

>新三板精选层打新倒计时、相关公司受关注

>地产竣工增速迎来好转、装配式装修有望实现加速增长

>华阳集团：公司W-HUD已配套部分车型并量产

>上海新阳：参股企业盛吉盛半导体获国家大基金参股基金

【今日头条】

>新三板精选层打新倒计时、相关公司受关注

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新三板精选层加速推进，7月1日将迎来首批打新。股转系统官网显示，颖泰生物、艾融软件7月1日正式启动公开发行。截至19日，已有196家公司发布了精选层意向的相关公告，其中93家公司公布发行底价及发行方案。根据相关规则，新三板初期将采用全额资金申购，并以网下投资者为主要配售对象。上述两家企业的初始网下发行比例分别为60%和70%。机构是新三板公开发行定价和发行的主要参与主体，多家基金公司已经积极行动起来。截至6月20日，首批6只可投新三板公募基金中，已有华夏、富国、万家、招商基金旗下产品成立，募集总规模为67亿元，为即将到来的“打新盛宴”做好筹备。

业内普遍认为，未来新三板企业在精选层满一年后，在利润、市值等方面满足条件就可申请进入科创板或者创业板，转板后新三板的估值或得到提升，因此对于投资者来说吸引力较大。有券商分析，当首日涨幅在10%-60%之间，公募基金的获配比率在25%-40%之间的情况下，公募基金参与首批公司的打新收益率或达到9%-20%。

晨鸣纸业（000488）参股20%的晨鸣（青岛）资产管理有限公司成立了青岛三板打新壹号股权投资基金。

东方证券（600958）旗下汇添富基金为首批可投新三板公募基金。

【投资聚焦】

>地产竣工增速迎来好转、装配式装修有望实现加速增长

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据易居房地产发布报告显示，2020年6月上半月(1日至15日)，南京、深圳、杭州、青岛等受监测的13个城市二手房成交量为41663套，较2019年同期增长19.5%，较5月上半月增幅也为19.5%。除二手房交易回暖之外，地产竣工增速应迎来好转。根据投资数据显示，5月地产竣工增速转正，较上月增长15pp至6%。作为与竣工端紧密相连的装修工程，在此轮地产竣工回暖带动下，装配式装修有望实现加速增长。

华创证券认为，长期看商品房和住宅是装配式装修市场潜在增量，根据中国产业信息网发布的研究报告显示，2019年我国精装房渗透率仅为32%，与发达国家80%以上的渗透率相比存在较大差距，装配式装修是行业多年实践探索的结果，本质上是外在市场倒逼与行业内生发展需要合力引致的产业升级和供给侧改革，未来将引领行业进行深度地变革。由于装配式技术适用于大批量精装，未来随着住宅精装房渗透率的提升，装配式装修市场需求还有较大提升空间，潜力巨大。

可关注，金螳螂（002081）、全筑股份（603030）等相关公司。

【独家参考】

>华阳集团：公司W-HUD已配套部分车型并量产

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华阳集团（002906）最新调研纪要表示，智能座舱电子的数字仪表盘、流媒体后视镜等产品还有大的增长空间。智能驾驶及智能车联的HUD、无线充电等产品增长趋势已经显现。随着自动驾驶概念的提出，消费者对安全更加关注，ADAS功能已经普及开来，HUD能够让ADAS的人机交互更直观，预计HUD会随着ADAS的普及而同时快速增长，目前公司W-HUD已配套部分车型并量产，公司开发的DLPAR-HUD方案已获得客户定点项目。近年来，公司持续优化客户，不断改善客户结构。2020年上半年，前十大客户排名有所变动，前十大客户持续优质化的趋势已经显现。2020年以来公司承接了福特、长安、广汽等新项目。公司目前与华为有多方面的合作，公司负责的主要是车载环境、车规级要求等与车载相关部分的研究与开发。

>上海新阳：参股企业盛吉盛半导体获国家大基金参股基金入股

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据工商资料显示，上海新阳（300236）参股公司盛吉盛半导体科技有限公司近日获国家大基金旗下上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙）入股。盛吉盛半导体由国家集成电路基金（通过芯鑫融资租赁）、中芯控股等共同出资打造，主要从事二手半导体设备及配件的翻新、改造、安装、维护及销售；半导体设备的开发，生产及销售；盛吉盛专注于半导体新设备的开发和销售，并提供半导体制造相关的备件和技术服务，以及持续改善计划。中国目前是全世界最大的半导体二手设备市场，作为一个具有完整整合经验的工程公司，盛吉盛提供完全解决方案，包含整厂规划，移机，装机及售后服务。

【财经要闻】

>国务院：鼓励外贸企业充分利用网上销售、直播带货、场景体验等新业态新模式，促进线上线下融合发展。

>交通运输部：将高速公路通行费优惠预约通行政策过渡期延长至12月31日。

>国家能源局：提升电网安全和智能化水平，加强充电基础设施建设。

>中基协：5月私募管理基金规模环比增长0.07%。

>国家中小企业发展基金有限公司成立，财政部持股42.66%。

>中证指数有限公司：将于7月16日发布中证沪港深科技龙头指数。

>农业农村部：全国农产品批发市场猪肉平均价格为44.02元，比上周五上涨1.8%。

>创业板试点注册制首批受理企业：计算机、通信、软件行业企业最多。

>中汽协：2020年5月汽车商品进出口总额环比下降10.0%。

【公告淘金】

佛山照明（000541）控股股东方面增持公司5%股份。

游族网络（002174）太平基金资管计划拟受让公司5%股份。

四维图新（002405）全资子公司杰发科技与德赛西威签署国内自主汽车电子芯片采购协议。

新和成（002001）因维生素价格上涨，预计上半年净利润同比增长90%-100%；安靠智电（300617）上半年净利润预增64%-92%。

博瑞医药（688166）公司药品收到欧洲药品质量管理局签发的CEP证书。

航锦科技（000818）拟进一步增持武汉导航院16%股权，交易价格7280万元。

高德红外（002414）签订两份军品供货合同，合同金额分别为4,712万元、9,780.75万元，占公司2019年经审计营业总收入的2.88%、5.97%。

凯利泰（300326）可弯曲椎体扩张球囊导管产品注册证获批。

【热点数据】

>16只个股特大单净流入超2亿元

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周一，沪深两市全天特大单净流出72.80亿元，共计1176股特大单净流入，1970股特大单净流出。从28个申万一级行业来看，7个行业特大单资金净流入，非银金融特大单净流入规模居首，净流入资金23.36亿元，该行业指数今日上涨0.85%，其次是农林牧渔，今日上涨1.22%，净流入资金为13.03亿元，净流入资金居前的还有计算机、国防军工等行业。具体到个股来看，16只个股特大单净流入超2亿元，中环股份（002129）特大单净流入7.84亿元，净流入资金规模居首；大北农（002385）特大单净流入资金6.67亿元，位列第二；净流入资金居前的还有光大证券（601788）、招商证券（600999）、申万宏源（000166）等。

【资金风向】

>市场冲高回落、资金买入三环集团

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周一，沪深两市冲高回落。截止收盘，沪指跌0.08%报2965.27点，深成指涨0.29%报11702.44点，创业板指涨1.01%报2342.88点。两市共计成交8286亿元，较上个交易日增加497亿元。盘面上，国家大基金、光刻胶、转基因、氮化镓等板块涨幅居前；煤炭开采加工、汽车整车、钢铁、零售等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中环股份（002129）、凯撒文化（002425）、三环集团（300408），金额分别是6.29亿元、3.75亿元、1.94亿元。三环集团获4个机构买入，买入总额为3.61亿元。22日，消费电子个股异动，三环集团获涨停。公司主要从事生产高频绕线片式电感器瓷芯及底片、燃料电池电极片等电子元件，是先进技术陶瓷产业基地。公司的通信部件产品应用于5G通讯基站。

【新股申购】

迪威尔：申购代码 787377，发行价格16.42元/股，发行市盈率33.71倍。可比公司：道森股份（603800）。

中船汉光：申购代码300847，发行价格 6.94元/股，发行市盈率18.0倍。可比公司：恒久科技（002808）。

上证早知道

【今日导读】

北斗三号组网即将完成、北斗导航地位进一步提升

外贸企业直播带货获鼓励、MCN行业迎来发展机遇

显示面板价格现上涨、行业供需格局有望持续改善

蓝光发展拟回购、新和成安靠智电上半年业绩预增

【上证聚焦】

○北斗三号组网即将完成、北斗导航地位进一步提升

中国卫星导航系统管理办公室表示，6月16日推迟执行的北斗三号最后一颗全球组网卫星发射任务相关技术问题已排除，任务重新启动，将于23日择机发射。

招商证券余俊认为，我国卫星导航与位置服务产业发展迅速，2019年产业规模达到3450亿元，其中北斗对产业的核心产值贡献率达80%，预计2020年我国卫星导航规模将超过4000亿元，北斗产业经济重要性持续上升。另外，多部委和地方政府从系统建设、产业化、应用推广等方面推进北斗系统的建设和商用，形成较为完备的政策环境。

中国卫通（601698）是我国唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，已经发展成为亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商。

华力创通（300045）积极布局北斗卫星导航芯片和天通卫星通信芯片业务；

中海达（300177）与中国移动在“5G+北斗”等领域持续深耕合作。

【上证精选】

○创业板改革并试点注册制的首批获受理企业名单公布，共33家，均为此前在审企业平移。其中32家为IPO，1家为再融资。

○财政部等五部门发布汽车行业“双积分”新政，首次提出了低油耗乘用车的概念，引导企业加大节能技术研发投入。

○6月份贷款市场报价利率（LPR）维持前值不变。市场人士认为，随着CPI涨幅进一步回落，降准降息仍有空间和必要。

○今年618全网电商平台合计交易额同比增长43.8%，美妆个护行业表现突出。中金公司研报看好网红经济崛起带来的美妆产业机会。

○据光大金工测算，上周基金对医药板块的持仓占比继续提升。国联安基金经理高兰君表示看好偏消费属性且业绩增速超30%的医药股。

【产业情报】

○外贸企业直播带货获鼓励、MCN行业迎来发展机遇

国务院办公厅22日发布支持出口产品转内销的实施意见，提出鼓励外贸企业充分利用网上销售、直播带货、场景体验等新业态新模式，促进线上线下融合发展。此外，杭州市余杭区日前发布“直播电商政策”，明确对有行业引领力、影响力的直播电商人才可通过联席认定，按最高B类人才（国家级领军人才）享受相关政策。

直播电商的底层逻辑，在于“货找人”的新形态，将线上聚集的大规模流量池与零售的商品池进行重新配适。直播带货、本地零售、下沉市场有望成为2020年中国电商市场的三大增长引擎。中金公司樊俊豪认为，网红经济是中国新经济模式的重要代表，将对流量、渠道、营销、商业模式等带来深远影响和场景革命。

中广天择（603721）拥有多个垂直领域短视频自营账号矩阵，截至2019年已有全网总粉丝4315万，点赞4.5亿，与多个品牌商形成良好合作；

元隆雅图（002878）通过收购谦玛网络，打造整合营销行业领军企业。

○显示面板价格现上涨、行业供需格局有望持续改善

Witsview发布6月下旬面板价格，32、55寸电视面板分别上涨1美元和2美元，43和55寸面板价格较上月持平，笔记本电脑面板全面上调0.1美元。

中泰证券刘翔认为，此次面板涨价原因包括品牌厂商备货，以及三星、LGD加快退出LCD领域，带来供给收缩。明年新投产产线有限，供需形势有望持续改善。诺德基金孙小明认为，韩国厂商的加快退出，为行业竞争格局的改善带来转机。激光设备、液晶材料、偏光片等面板上游供应链也是一个庞大的市场，随着国内厂商技术能力不断提升，国产替代空间很大。

公司方面，京东方Ａ（000725）、TCL科技（000100）是面板市场龙头，市场占有率居行业前列。

【公告解读】

○蓝光发展等拟回购股份

蓝光发展（600466）拟回购3034.93万股至6069.86万股，占公司总股本的1%至2%，回购价格不超过7.9元/股。

嘉欣丝绸（002404）拟继续回购股份5000万至1亿元，回购价格不超过8.5元/股。

○四维图新自主SoC芯片获采购

四维图新（002405）全资子公司杰发科技同德赛西威签署协议，后者将向杰发科技采购其作为国产自主品牌设计研发通过AEC-Q100 Grade 3验证的车规级高性能SoC芯片，具体采购数量取决于德赛西威全新一代车载信息娱乐系统平台的销售数量。

○贝达药业投资引进PD-1和CTLA-4项目

贝达药业（300558）与纳斯达克上市公司Agenus达成合作，向其支付1500万美元首付款，同时通过贝达投资（香港）有限公司以2000万美元现金认购Agenus增发的股份，从而取得在中国区域内单用或联用治疗除膀胱内给药外的所有肿瘤学和非肿瘤学适应症的独家开发并商业化Balstilimab（PD-1抗体）和 Zalifrelimab（CTLA-4抗体）的权利。

○航天工程参与设立氢能公司

航天工程（603698）拟参与设立航天氢能有限公司，注册资本10.6亿元，各股东方均以现金出资。其中，国创新能源基金出资2.2亿元，占比约20.75%；公司出资2亿元，占比约18.87%。氢能公司将深入推进航天氢技术产业化。

○航锦科技拟继续收购武汉导航院股权

航锦科技（000818）子公司长沙韶光拟进一步增持武汉导航院的16%股权，受让底价为7280万元。若本次竞买成功，长沙韶光将持有武汉导航院43.66%股权，成为其第一大股东。

○游族网络5%股份获太平基金资管计划受让

游族网络（002174）控股股东林奇拟将所持4446.47万股公司股份（占公司股本总额的5%）转让给太平基金管理有限公司（太平基金锐进3号单一资产管理计划），交易价款合计9.06亿元。

【财报快递】

○新和成安靠智电上半年业绩预增

新和成（002001）预增90%至100%，因维生素A、维生素E、生物素等产品销售价格与数量较上年同期有增长。

安靠智电（300617）预增64.24%至91.61%，因二季度生产经营保持增长势头。

【资金观潮】

○四机构席位买入三环集团

22日的交易公开信息显示，三环集团（300408）获4家机构席位合计买入3.62亿元，占全天成交总额的28.69%，另有1家机构席位卖出2788万元。

中信证券认为，2020年MLCC行业产能短期受限，5G手机、智能汽车等需求端长期看涨，国产替代加速，国内厂商有望迎来发展机遇。三环集团MLCC产能快速扩展，扩产项目完成后有望达到250亿只/月。考虑到MLCC价格已走出底部，将给公司未来几年业绩增长提供有力支撑。

【交易闹铃】

○两只新股23日申购

中船汉光（300847）发行价6.94元，申购上限1.95万股，主营打印复印机与墨粉。

迪威尔（787377）发行价16.42元，对应扣非前摊薄市盈率33.71倍，申购上限1.35万股，主营油气设备专用件，可比公司有道森股份。

中证快报

【今日导读】

○淘宝发布“一亿新生计划” 正式进军教育领域

○需求向好企业停止接单 一铵价格有望继续上涨

○国家能源局发布意见 加快管网和储气设施建设

○老百姓拟定增募资不超6亿 引入战投林芝腾讯

【中证头条】

淘宝发布“一亿新生计划” 正式进军教育领域

6月22日，淘宝发布“一亿新生计划”，正式宣布进军教育领域。依托8亿活跃用户、直播、营销、小程序等工具及“猜你想学”的能力，淘宝将搭建全新的在线教育基础设施，未来三年帮助超1000家教培和知识付费机构获取10万名以上新生。

点评：受疫情影响，线下学习被迫停课，各大教培机构同步提供线上辅导课程，成为在线教育扩大市场影响力的契机，加速了在线教育模式的普及。权威数据显示，2014年我国在线教育市场规模尚不足900亿元，2015年市场规模突破千亿，2017年达到2194亿元。这一数据到2018年已经超过3000亿元，预计2020年在线教育市场规模将达4341亿元。

◆A股公司中，南威软件（603636）致力于智慧教育云应用，向区域中小学提供教育云课堂等服务。公司与阿里巴巴、蚂蚁金服是全面战略生态合作伙伴。浙数文化（600633）控股子公司淘宝天下传媒是和浙江淘宝网络有限公司合资设立的。

【中证聚焦】

需求向好企业停止接单 一铵价格有望继续上涨

据卓创资讯，近期国内一铵市场需求向好，企业在经过前一轮的采购且部分订单尚未完全消化的情况市场需求量再次增加，企业接单空间较小，55%粉状一铵报价由前期的1750- 1850元/吨涨至1800-1900元/吨，上涨幅度在2.70%以上。目前企业的新单报价已接近于3月份一铵报价，且部分厂家仍处于停止接单状态，不排除后期价格继续上涨的可能。

点评：下游复合肥企业5月份新一轮采购启动，一铵企业前期库存迅速消化，目前库存仅为2-3万吨。近期国际一铵价格稳步提升，需求增加，特别是巴西一铵需求增加。巴西是中国一铵出口的主要国家，国际需求的好转，一定程度上给中国一铵出口带来利好支撑。目前一铵企业预收订单充足，部分企业待发已安排至7月底，且已封单，停止收款。

◆A股公司中，川恒股份（002895）是我国磷化工领先企业，磷酸一铵是公司主营产品。司尔特（002538）是安徽省最大的高浓度磷复肥生产和出口基地之一，磷酸一铵是主要产品之一。

【要闻精选】

○据新华社报道，从工信部获悉，工信部将加快推进智能网联汽车产业跨行业融合，提升智能道路基础设施水平，构建车联网综合应用体系，完善标准规范，加快推动智能网联汽车发展。

○创业板试点注册制首批受理企业亮相，浙江松原汽车安全系统股份、广东科翔电子科技、广东金源照明科技等32家公司拔得头筹。

○6月22日，国务院办公厅发布实施意见，支持出口产品转内销。

○文旅部修订剧院等演出场所、娱乐场所恢复开放疫情防控措施指南。

○据“上海发布”，2020世界人工智能大会云端峰会将于7月9日至11日，采用线上为主、线上线下结合的形式举行，主题为“智联世界共同家园”。

○据中国卫星导航系统管理办公室消息，6月16日推迟执行的北斗三号最后一颗全球组网卫星发射任务相关技术问题已排除，任务重新启动，将于6月23日择机发射。

○小米公司宣布，小米的声学语音技术已经实现全面自研，并在自研部分领域持续领先，声学语音技术已迎来全新时代。

【产经透视】

国家能源局发文 加快管网和储气设施建设形成“全国一张网”

国家能源局22日印发《2020年能源工作指导意见》提出，加快天然气产供储销体系建设。加快管网和储气设施建设，补强天然气互联互通和重点地区输送能力短板，加快形成“全国一张网”。压实上游供气企业和国家管网公司储气责任，加快储气库基地及储气设施重点项目建设。有序推进液化天然气（LNG）长期协议落实和现货采购。健全项目用海、用地、环评等协调机制，积极创造条件推动项目建设。A股相关概念股主要有玉龙股份（601028）、金洲管道（002443）、陕天然气（002267）等。

【公司动向】

老百姓拟定增募资不超6亿元 引入战投林芝腾讯

老百姓（603883）6月22日晚间披露非公开发行股票预案，拟募资总额不超过6亿元，用于偿还银行贷款。此次发行价格为70.34 元/股，发行对象为林芝腾讯。公司与林芝腾讯签署了战略合作协议，林芝腾讯将通过智慧零售、云计算、云服务等方面全面赋能公司业务发展，提升公司核心竞争优势，助力“新零售”战略发展。林芝腾讯是深圳市腾讯产业投资基金有限公司的下属企业。

○新和成（002001）上半年净利预增90%-100%。

○日月股份（603218）拟定增募资不超28亿元，提升大型铸件精加工产能。万集科技（300552）拟定增募资不超9亿元，加强智能网联业务布局。

○四维图新（002405）子公司与德赛西威（002920）签署电子元件销售协议。

○东港股份（002117）中标视频型彩票终端机专用设备采购项目，中标总价2188.8万元。

○东华软件（002065）“鹏霄”服务器及一体机首条生产线投产。

○高德红外（002414）签订1.45亿元军品供货合同。

○*ST大港（002077）拟与控股股东进行资产置换，降低退市风险。

【资金观潮】

○中环股份（002129）强势涨停，前五大买入席位净买入额高达6.29亿元。第一大买入席位为深股通专用，买入额达5.57亿元。

○北上资金今日净流入21.82亿。立讯精密净买入3.62亿，东方财富净买入2.22亿，中信建投净买入2.17亿，闻泰科技净买入1.81亿。贵州茅台净卖出2.8亿元，中国平安净卖出4.07亿元，五粮液净卖出4.02亿元，格力电器净卖出3.3亿元。

【新股申购】

○中船汉光：申购代码300847，顶格申购需配市值19.50万元，申购上限1.95万股，申购价格6.94元，公司主营打印复印静电成像耗材及成像设备。

○迪威尔：申购代码787377，顶格申购需配市值13.50万元，申购上限1.35万股，申购价格16.42元，公司主营油气专用设备。